BVS Tiếp Tục "tin" DGW Nhờ Việc Phân Phối độc Quyền TV Xiaomi

BVS tiếp tục "tin" DGW nhờ việc phân phối độc quyền TV Xiaomi

Theo CTCK Bảo Việt (BVS), CTCP Thế Giới Số (HOSE: DGW) đã công bố kế hoạch kinh doanh quý 2/2022, kỳ vọng lợi nhuận ròng tăng trưởng mạnh 55.2% so với cùng kỳ, đạt 180 tỷ đồng, cùng với đó là kế hoạch doanh thu thuần 6,000 tỷ đồng, tăng 42.2%.

BVS tin rằng mức tăng thị phần đã được chứng minh của Apple và Xiaomi, cùng với vị trí dẫn đầu thị trường phân phối máy tính xách tay của DGW sẽ đảm bảo tăng trưởng doanh thu trong quý 2/2022. Những đóng góp lần đầu tiên từ các thương hiệu mới và được phân phối độc quyền, bao gồm: Whirpool (từ tháng 5) và TV Xiaomi (từ tháng 6) sẽ ngày càng hỗ trợ triển vọng tương lai của Công ty.

Theo Ban lãnh đạo, DGW đã nộp tất cả các thủ tục giấy tờ liên quan đến việc chi trả cổ tức năm 2021 cho UBCKNN. Việc chi trả sẽ được thực hiện sau khi được phê duyệt. Cổ tức năm 2021 bao gồm 1,000 đồng tiền mặt và 80% cổ phiếu sẽ cải thiện tính thanh khoản và thị trường của cổ phiếu, giúp đánh giá lại định giá cổ phiếu sát hơn.

Theo Ban lãnh đạo, TV Xiaomi sẽ được phân phối độc quyền bởi DGW từ tháng 6, người tiêu dùng có thể dễ dàng tìm thấy tại các nhà bán lẻ lớn, chẳng hạn như MWG và FRT. Quy mô thị trường TV của Việt Nam ước tính là 40 ngàn tỷ đồng. BVS kỳ vọng TV Xiaomi sẽ nhanh chóng thúc đẩy thị trường tại Việt Nam, như đã chứng kiến sự mở rộng thị phần điện thoại di động của hãng trong vài năm qua.

Hơn nữa, tính độc quyền sẽ giúp DGW hạn chế áp lực cạnh tranh. Đáng chú ý là TV Xiaomi đang gặt hái được nhiều thành quả ở các thị trường trong khu vực, như Ấn Độ, Indonesia và Nga.

BVS ước tính lợi nhuận ròng năm 2022-2023 của DGW lần lượt là 825.7 tỷ đồng, tăng 26.2% và 951 tỷ đồng, tăng 15.2%, dự báo chưa kết hợp việc phân phối độc quyền TV Xiaomi vào mô hình.

Kế hoạch kinh doanh năm 2022 của DWG

Sau những điều chỉnh gần đây của thị trường, DGW hiện đang giao dịch ở mức P/E dự phóng là 14.0x (giữa năm 2023) và 12.4x (năm 2023).

Với dự báo lợi nhuận ròng vững chắc CAGR là 20.2% trong 2021-2024 trên mức cao kỷ lục năm 2021 là 654 tỷ. BVS duy trì khuyến nghị khả quan đối với DGW và giữ nguyên giá mục tiêu theo ở mức 167,189 đồng/cp dựa trên triển vọng vững chắc và định giá rẻ.

Trên thị tường chứng khoán, đóng cửa phiên giao dịch ngày 23/5, cổ phiếu DGW tăng 0,19% lên mức 108.200đ/cp. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình phiên đạt hơn 0,7 triệu đơn vị.

Diễn biến giá cổ phiếu DGW thời gian gần đây (Nguồn: TradingView)

Thị trường chứng khoán ngày 23/5/2022: Tín hiệu kỹ thuật phiên chiều Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam dẫn nguồn Vietstock đưa ra những phân tích tín hiệu kỹ thuật phiên chiều ngày ...

Chứng khoán phiên sáng 23/5: Nhóm vốn hóa lớn giao dịch kém sắc, VN-Index giảm gần 11 điểm Thị trường chứng khoán Việt Nam khởi sắc trong phiên ATO, tuy nhiên, các chỉ số chính lại nhanh chóng quay đầu giảm điểm và ...

Thị trường chứng khoán ngày 23/5/2022: Thông tin trước giờ mở cửa Chứng khoán Mỹ đảo chiều ấn tượng, S&P 500 nhẹ xanh kết phiên cuối tuần; Sau 6 tuần giảm điểm liên tiếp, VN-Index đã có ...