Các Mô Hình Tài Trợ Vốn Lưu động - NGHỀ KẾ TOÁN

Mô hình 1: Tài trợ VLĐ thường xuyên bằng nguồn vốn dài hạn và VLĐ tạm thời bằng nguồn vốn ngắn hạn

+ Ưu điểm: Xác lập sự cân bằng về thời gian sử dụng vốn và nguồn vốn, do đó hạn chế phát sinh thêm chi phí sử dụng vốn hoặc các rủi ro trong thanh toán.

+ Nhược điểm:Không tạo ra sự linh hoạt trong tổ chức nguồn vốn của doanh nghiệp

=> Nhìn chung, mô hình này không thích hợp với những doanh nghiệp mà tính ổn định của quy mô kinh doanh là thấp (khi quy mô kinh doanh giảm nhưng doanh nghiệp vẫn phải duy trì lượng vốn lưu động thường xuyên khá lớn dẫn đến chi phí sử dụng vốn cao.

Mô hình 2: Tài trợ VLĐ thường xuyên và một phần VLĐ tạm thời bằng nguồn vốn dài hạn, phần VLĐ tạm thời còn lại được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn

+ Ưu điểm: Doanh nghiệp chủ động đáp ứng hầu hết nhu cầu VLĐ của mình bằng nguồn vốn dài hạn, kể cả nhu cầu thường xuyên và nhu cầu tạm thời dẫn đến đảm bảo khả năng thanh toán và mức độ an toàn về tài chính là cao trong DN, tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục, ổn định.

+ Nhược điểm: chi phí sử dụng vốn cao do sử dụng vốn dài hạn- nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn cao -để đáp ứng nhu càu vốn tạm thời, mang tính chất ngắn hạn

Mô hình 3: Tài trợ một phần VLĐ thường xuyên và một phần VLĐ tạm thời bằng nguồn vốn ngắn hạn

+ Ưu điểm: Tiết kiệm chi phí sử dụng vốn do sử dụng vốn ngắn hạn có chi phí sử dụng vốn thấp hơn để đáp ứng nhu cầu vốn thường xuyên ổn định.

+ Nhược điểm: Do tài trợ một phần VLĐ thường xuyên nguồn vốn ngắn hạn nên có thể dẫn đến tình trạng bị căng thẳng về vốn, thâm chí thiếu vốn do nguồn vốn ngắn hạn có thời gian sử dụng ngắn trong khi nhu cầu vốn lưu động thườn xuyên cần thiết ổn định, lâu dài

Xem thêm:

Quản lý vốn lưu động: Nợ phải thu và vốn bằng tiền

Tổng quan về tổ chức bộ máy kế toán trong doanh nghiệp