Các Nguồn Tài Trợ Ngắn Hạn: - Tài Liệu Text - 123doc

1. Trang chủ >
2. Kinh tế - Quản lý >
3. Quản trị kinh doanh >

Các nguồn tài trợ ngắn hạn:

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (521.1 KB, 22 trang )

khoản nợ tích lũy, nguồn vốn liên doanh, liên kết… 1.2. Căn cứ vào thời gian sử dụng vốn:Theo thời gian sử dụng, nguồn tài trợ vốn kinh doanh của doanh nghiệp được chia thành 2 loại: tài trợ ngắn hạn và tài trợ dài hạn.- Tài trợ ngắ hạn bao gồm các nguồn tài trợ có thời hạn hồn trả trong vòng 1 năm.- Tài trợ dài hạn bao gồm các nguồn tài trợ có thời gian đáo hạn hơn 1 năm.

2. Các nguồn tài trợ ngắn hạn:

2.1. Các khoản nợ tích lũy nguồn tài trợ ngắn hạn khơng do vay mượn Nợ tích lũy là nguồn tài trợ “miễn phí” bởi lẽ doanh nghiệp có thể sửdụng tiền mà không phải trả lãi cho đến ngày thanh toán. Tuy nhiên phạm vi sử dụng các khoản nợ này là có giới hạn. Doanh nghiệp chỉ có thể trì hỗnnộp thuế trong điều kiện cực kỳ khó khăn về tài chính và phải chịu phạt, hay nếu doanh nghiệp chậm trả lương sẽ giảm tinh thần làm việc của cơng nhân…2.2. Tín dụng thương mại tín dụng nhà cung cấp Tín dụng thương mại là nguồn tài trợ ngắn hạn được các doanh nghiệpưa chuộng bởi thời hạn thanh tốn rất linh hoạt. Cơng cụ để thực hiện loại hình tín dụng này phổ biến là dùng hối phiếu và lệnh phiếu.Mức độ sử dụng tín dụng thương mại của một doanh nghiệp tùy thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó chi phí của khoản tín dụng là yếu tố quan trọng.Trên thực tế do nhiều nguyên nhân khác nhau mà nhà quản trị tài chính có thể tận dụng tín dụng thương mại bằng cách trì hỗn thanh toán các khoảntiền mua trả chậm vượt quá thời hạn phải trả. Khi việc trì hỗn thanh tốn được áp dụng và khơng bị nhà cung cấp phạt thì chi phí của khoản tín dụngthương mại giảm xuống. 2.3. Tín dụng ngân hàng:a Các hình thức vay vốn: a1 Vay từng lần:Vay từng lần là hinh thức vay trong đó việc vay và trả nợ được xác3định theo từng lần vay vốn. Thủ tục vay: mỗi khi có nhu cầu vay doanh nghiệp cần làm ơn xin vayvà gửi đến ngân hàng các giấy tờ chứng minh đủ điều kiện vay. Cho vay từng lần thường được ngân hàng áp dụng đối với các kháchhàng có tiềm lực tài chính hạn chế, có quan hệ vay trả khơng thường xun, khơng có uy tín với ngân hànga2 Vay theo hạn mức tín dụng: Cho vay theo hạn mức tín dụng là phương pháp cho vay trong đó việccho vay và thu nợ được thực hiên phù hợp với quá trình ln chuyển vật tư hàng hóa của người vay, với điều kiện mức dư nợ tại bất kỳ mọi thời điểmtrong thời hạn đã ký kết không được phép vượt quá hạn mức tín dụng đã thỏa thuận trong hợp đồng.a3 Tín dụng thấu chi: Đây là một hình thức cho vay trong đó ngân hàng cho phép khách hàngchi tiêu vượt số dư tài khoản tiền gửi trong một giới hạn hạn mức tín dụng và thời gian nhất định trên tài khoản vãng lai.a4 Chiết khấu chứng từ có giá: Chiết khấu chứng từ có giá là hình thức tín dụng ngắn hạn mà ngânhàng cung cấp cho khách hàng dướ hình thức mua lại bộ chứng từ chưa đến hạn thanh tốn.Có 2 hình thức chiết khấu: - Chiết khấu miễn truy đòi- Chiết khấu truy đòi a5 Bao thanh tốn:Là hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua lại các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hóa đãđược bên bán hàng và bên mua hàng thảo thuận trong hợp đồng mua, bán hàng- Các phương thức bao thanh toán:4+ Bao thanh toán từng lần + Bao thanh toán theo hạn mứcBao thanh tốn cũng có hai hình thức: bao thanh tốn có quyền truy đòi và bao thanh tốn khơng có quyền truy đòi.b Chi phí của các khoản vay ngắn hạn: b1 Chính sách lãi đơn: Theo chính sách này, người vay nhận đượctoàn bộ khoản tiền vay và trả vốn gốc và lãi ở thời điểm đáo hạn. b2 Chính sách lãi chiết khấu: Theo chính sách này, ngân hàng chongười vay khoản tiền vay bằng khoản tiền vay danh nghĩa trừ phần tiền lãi tính theo lãi suất danh nghĩa. Khi đáo hạn, người vay sẽ hoàn trả cho ngânhàng theo giá trj danh nghĩa của khoản tiền vay. b3 Chính sách lãi tính thêm: Thực chất của chính sách này là cho vaytrả góp, tiền lãi được cộng vào vốn gốc và tổng số tiền gốc và lãi phải trả được chia đều cho mỗi kỳ trả góp.b4 Chính sách ký quỹ để duy trì khả năng thanh tốn: Khi vay vốn ngân hàng có thể yên cầu người vay pảh duy trì một khoảnký quỹ để đảm bảo khả năng thanh toán. Khoản ký quỹ này có thể coi là một loại chi phí thay thế cho các loại chi phí trực tiếp khi vay mượn.2.4. Thuê vận hành: a Khái niệm: Thuê vận hành còn gọi là thuê hoạt động hay thuê dịchvụ là hình thức th ngắn hạn, bên đi th có thể hủy hợp đồng và bên cho thuê có trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm, thuế tài sản.b Quyền và trách nhiệm của người cho thuê và người thuê: b1 Người cho thuê:-Nắm quyền sở hữu tài sản và đem cho thuê trong thời gian ngắn. - Cung cấp toàn bộ các dịch vụ vận hành và mọi chi phí phục vụ sựhoạt động của tài sản. - Chịu mọi rủi ro và thiệt hại liên quan đến tài sản cho thuê- Có quyền định đoạt tài sản khi kết thúc thời hạn cho thuê.5b2 Người thuê: - Trả các khoản tiền thuê đầy đủ để bù đắp chi phí bảo hành, bảo trì, vàcác dịch vụ khác kèm theo. - Không chịu rủi ro và thiệt hại đối với tài sản đi thuê.- Có quyền hủy bỏ hợp đồng thuê bằn một thông báo gửi người cho thuê. b3 Đặc điểm của thuê vận hành:- Thời hạn thuê thường rất ngắn so với tồn bộ đời sống hữu ích của tài sản - Người cho thuê phải chịu mọi chi phí vận hành của tài sản- Do thuê vận hành là hình thức cho thuê ngắn hạn nên tổng số tiền mà người thuê phải trả cho người co th có giá trị thấp hơn nhiều so với tồn bộgiá trị của tài sản. b4 Vai trò của nguồn tài trợ thuê vận hành:- Tạo điều kiện cho các doanhh nghiệp hạn hẹp về ngân quỹ có cơ sở vật chất thiết bị để sử dụng.- Giúp bên thuê tránh được rủi ro về tính lạc hậu và lỗi thời của tài sản do không phải đầu tư một lượng vốn lớn để có tài sản phục vụ sản xuất kinh doanh- Đối tượng tài trợ được thực hiện dưới dạng tài sản cụ thể gắn liền với mục đích kinh doanh của bên di th, vì vậy mục đích sử dụng vốn được bảođảm, từ đó tạo tiền đề để hoàn trả tiền thuê đúng hạn.

3. Các nguồn tài trợ dài hạn

Xem Thêm

Tài liệu liên quan

• Quản trị nguồn tài trợ tại Công ty Xi Măng Hà Tiên II Thực trạng và giải pháp.doc
  • 22
  • 874
  • 2

Tải bản đầy đủ (.doc) (22 trang)

Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

(645.5 KB) - Quản trị nguồn tài trợ tại Công ty Xi Măng Hà Tiên II Thực trạng và giải pháp.doc-22 (trang) Tải bản đầy đủ ngay ×