Cách Xem Báo Cáo Tài Chính Trên Cafef

(Nguồn: Cafef.vn) Trên thực tế có nhiều doanh nghiệp đánh cược uy tín của họ khi "giấu lỗ" trên báo cáo nhằm vào những mục đích tư.

Nội dung chính Show

• Báo cáo tài chính là gì?
• Phân loại báo cáo tài chính
• Báo cáo tài chính hợp nhất
• Báo cáo tài chính tổng hợp
• Xem Báo cáo tài chính ở đâu?
• Nội dung của bản Báo cáo tài chính
• Báo cáo tài chính gồm những gì?
• Bảng cân đối kế toán
• Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
• Thuyết minh Báo cáo tài chính
• Cách đọc Báo cáo tài chính
• Trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
• Trong Bảng cân đối kế toán
• Trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Phân tích báo cáo tài chính là một trong những bước cơ bản khi bước chân vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, không phải báo cáo tài chính của doanh nghiệp nào cũng minh bạch và chính xác. Trên thực tế có nhiều doanh nghiệp đánh cược uy tín của họ để xào "số" nấu "khoản mục" trên báo cáo nhằm vào những mục đích tư.

Chia sẻ trong Chương trình Bí mật đồng tiền số 13 phát sóng trên VTV Digital với chủ đề "Thủ thuật xào nấu’’, chuyên gia Phạm Lưu Hưng (Mr. X30) - Phó giám đốc Trung tâm Phân tích và Tư vấn Đầu tư Chứng khoán SSI nhận định để tạo ra được bản báo cáo tài chính "đẹp" thì doanh nghiệp sẽ phải mất rất nhiều công sức để "xào nấu".

Theo vị chuyên gia, những khoản phải thu của nhiều doanh nghiệp tăng cao có thể do book luôn khoản thu từ hóa đơn bán hàng trong khi chưa ghi nhận thực tế. Sang đến quý sau, khi khoản thu đó không thực hiện được thì doanh nghiệp có thể thua lỗ, thậm chí phá sản dù quý trước vẫn ghi nhận lợi nhuận.

Về câu chuyện định giá tài sản, vị chuyên gia đưa ra ví dụ có doanh nghiệp sở hữu khoản hàng tồn kho trên báo cáo tài chính lên tới 5.000 tỷ đồng, song thực tế chỉ khoảng 2.000 tỷ đồng. Tuy nhiên để nhận biết rất khó, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư cá nhân vì không thể trực tiếp khảo sát, thống kê số lượng.

Bàn về những mục dễ bị "xào nấu" nhất trên báo cáo tài chính, ông Đỗ Thái Hưng – Giám đốc CTCP Đầu tư Finpros cho rằng là khoản mục liên quan đến doanh thu và giá vốn. Bên cạnh đó, nhà đầu tư cũng cần chú ý khoản doanh thu từ hoạt động tài chính cũng là một cách "hack" lợi nhuận dễ dàng cho doanh nghiệp.

Để "đánh hơi" được những doanh nghiệp đã "chế biến" các khoản mục trên, ông Phạm Lưu Hưng cho rằng rất khó đoán định, bởi nó phụ thuộc nhiều vào sức tưởng tượng và trí thông minh của người làm kế toán trong doanh nghiệp. Đặc biệt, nhà đầu tư cá nhân thì thường không có nguồn lực để kiểm chứng thông tin.

"Trong trong trường hợp cảm thấy nghi ngờ về tính minh bạch của doanh nghiệp thì nhà đầu tư nên bỏ qua. Các bạn không nên tiếc bởi cơ hội đầu tư thì vô vàn, không doanh nghiệp này thì doanh nghiệp khác, chỉ có mất tiền mới là mất thật", vị chuyên gia đưa ra lời khuyên.

BTV Hoàng Nam cũng cho rằng khi nhìn lợi nhuận doanh nghiệp thì cần nhìn chất lượng lợi nhuận chứ không đơn thuần chỉ nhìn con số. Đưa ra ví dụ cụ thể với Báo cáo tài chính quý 4/2021 của DIG, lợi nhuận có thể lên tới 60%, song nếu nhà đầu tư chú ý có thể thấy khoản lợi nhuận khác của doanh nghiệp lên đến 786 tỷ đồng, tăng khá mạnh trong khi hoạt động kinh doanh chính không thực sự khởi sắc.

"Do đó, khi nhìn vào báo cáo tài chính mọi người cần chú ý lợi nhuận đến từ hoạt động kinh doanh chính hay các khoản khác. Bởi nguồn thu chính của nhiều doanh nghiệp chủ yếu là đầu tư chứng khoán, song đó là thời điểm thị trường thuận lợi. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán khó kiếm lời như năm nay, nếu hoạt động chính không cải thiện thì doanh nghiệp rất khó thu lợi nhuận", MC Hoàng Nam chia sẻ.

Nếu bạn là một Nhà đầu tư giá trị, đầu tư dài hạn thì chắc chắn bạn phải biết đọc Báo cáo tài chính của Doanh nghiệp.

Báo cáo tài chính là văn bản biểu lộ rõ nhất hiệu quả hoạt động giải trí sản xuất kinh doanh thương mại hàng quý, hàng năm của một công ty .Tuy nhiên với bản báo cáo quá nhiều thông tin, số liệu như vậy, thì tất cả chúng ta nên chăm sóc đến những số lượng nào ? Và ý nghĩa của những số lượng đó là gì ?

Trong bài viết này, anhthucfx sẽ cùng bạn đọc hiểu các chỉ số chính, cần quan tâm nhất của một nhà đầu tư khi tiếp cận với BCTC, để có cái nhìn tổng quan về bức tranh tài chính của doanh nghiệp.

Bạn đang đọc: Cách tài báo cáo tài chính trên CafeF

Từ đó, bạn hoàn toàn có thể biết được liệu Doanh nghiệp mình chọn có thực sự khỏe mạnh như mình vẫn nghĩ hay không ?Nội dung bài viết

• 1 Báo cáo tài chính là gì?
• 2 Phân loại báo cáo tài chính
  • 2.1 Báo cáo tài chính hợp nhất
  • 2.2 Báo cáo tài chính tổng hợp
• 3 Xem Báo cáo tài chính ở đâu?
• 4 Nội dung của bản Báo cáo tài chính
• 5 Báo cáo tài chính gồm những gì?
  • 5.1 Bảng cân đối kế toán
  • 5.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
  • 5.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
  • 5.4 Thuyết minh Báo cáo tài chính
• 6 Cách đọc Báo cáo tài chính
  • 6.1 Trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
  • 6.2 Trong Bảng cân đối kế toán
  • 6.3 Trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo tài chính là gì?

Báo cáo tài chính (BCTC), tên tiếng anh là Financial Statement. Là bản báo cáo cung cấp thông tin liên quan đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp, như: tài sản, nợ, vốn chủ sở hữu, doanh thu, lợi nhuận, dòng tiền,

BCTC thường được công bố định kỳ vào cuối mỗi quý, mỗi năm .Một Báo cáo tài chính sẽ hữu dụng khi được cho phép người đọc vấn đáp được 3 câu hỏi cơ bản về doanh nghiệp :

• Doanh nghiệp này trị giá bao nhiêu?
• Khả năng thực hiện các nghĩa vụ trong tương lai của doanh nghiệp như thế nào?
• Các nhà quản lý đang điều hành doanh nghiệp tốt ra sao?

Phân loại báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính thường được chia làm 2 loại, là :

• Báo cáo tài chính hợp nhất
• Báo cáo tài chính tổng hợp

Báo cáo tài chính hợp nhất

Báo cáo tài chính hợp nhất là BCTC của một tập đoàn bao gồm công ty mẹ và nhiều công ty con, được hợp nhất từ BCTC của toàn bộ các đơn vị trong tập đoàn trên và được trình bày như Báo cáo tài chính của một Doanh nghiệp.

Báo cáo tài chính tổng hợp

Báo cáo tài chính tổng hợp là BCTC tổng hợp và trình bày một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ sở hữu ở thời điểm kết thúc năm tài chính, tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh năm tài chính của toàn đơn vị.

Xem Báo cáo tài chính ở đâu?

Đối với những công ty chưa niêm yết trên đầu tư và chứng khoán thì việc tiếp cận Báo cáo tài chính của những Doanh nghiệp này là tương đối khó khăn vất vả .Nhưng so với những công ty đại chúng thì đều phải công bố công khai Báo cáo tài chính đã được truy thuế kiểm toán. Do đó việc tiếp cận những BCTC này tương đối thuận tiện .Bạn chỉ cần lên google và gõ từ khóa tìm kiếm Báo cáo tài chính + ( tên công ty bạn muốn tìm kiếm ) lúc này sẽ ra hàng loạt tác dụng để bạn hoàn toàn có thể tra cứu .Ngoài ra, bạn cũng hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm ở một số ít nguồn như :

• Website của Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) hoặc Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)
• Website của Các công ty Chứng khoán, thường được lấy từ nguồn của Ủy ban Chứng khoán.
• Website của chính các Công ty công bố Báo cáo tài chính
• Website của các trang chuyên về tài chính, chứng khoán như cafef.vn, vietstock.vn

Dưới đây là cách anhthucfx thường dùng, ví dụ lấy Báo cáo tài chính của công ty FPT trên cafef.vn:

Bạn chọn CP cần tìm kiếm thông tin, rồi kéo xuống dưới có phần Tải BCTC, chọn mục Báo cáo tài chính. Ở đây sẽ có vừa đủ những báo cáo theo định kỳ để những bạn hoàn toàn có thể thuận tiện tìm kiếm .

Nội dung của bản Báo cáo tài chính

Một bản Báo cáo tài chính hoàn hảo phải cung ứng đủ những thông tin đơn cử cho người đọc về :

• Tài sản
• Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu
• Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh và chi phí khác
• Lãi, lỗ và phân chia kết quả kinh doanh
• Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước khác
• Các tài sản khác có liên quan đến doanh nghiệp
• Các dòng tiền ra, vào luân chuyển trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Ngoài ra, như đã nói ở trên, mỗi báo cáo còn phải đính kèm các bản thuyết minh BCTC để giải trình chi tiết các thông tin cần phải mô tả trên BCTC tổng hợp.

Báo cáo tài chính gồm những gì?

Trong một bản Báo cáo tài chính thường thì sẽ có những phần chính như :

• Bảng cân đối kế toán
• Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
• Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
• Thuyết minh Báo cáo tài chính đi kèm

Ví dụ về nội dung của một bản Báo cáo tài chính

Bảng cân đối kế toán

Ví dụ về nội dung của một bản Báo cáo tài chínhBảng cân đối kế toán giúp bạn quan sát được tổng quát mối quan hệ giữa gia tài và nợ của Doanh nghiệp, cho bạn biết nguồn hình thành gia tài của Doanh nghiệp ở một thời gian nhất định ( theo quý, năm ) là do đâu .

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Đây là bản cáo cáo cho biết doanh nghiệp đang hoạt động giải trí có doanh thu bao nhiêu, ngân sách hoạt động giải trí như thế nào, doanh thu còn lại sẽ là bao nhiêu .Tóm lại, bản báo cáo này sẽ bộc lộ chi tiết cụ thể tình hình hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của Doanh nghiệp lời hay lỗ trong một kỳ hoạt động giải trí ( theo quý, năm ) .

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ vô cùng quan trọng trong việc phân phối những thông tin, nhìn nhận năng lực kinh doanh thương mại tạo ra tiền của doanh nghiệp .Nó diễn giải ra mối tương quan giữa doanh thu ròng và dòng tiền ròng, nghiên cứu và phân tích năng lực giao dịch thanh toán của doanh nghiệp và Dự kiến được kế hoạch thu chi tiền cho kỳ tiếp theo .

Thuyết minh Báo cáo tài chính

Thuyết minh Báo cáo tài chính là một bộ phận không hề tách rời của BCTC, dùng để nghiên cứu và phân tích chi tiết cụ thể những thông tin số liệu đã được trình diễn trong bảng cân đối kế toán, Báo cáo tác dụng hoạt động giải trí kinh doanh thương mại, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cũng như những thông tin thiết yếu khác theo nhu yếu của những chuẩn mực kế toán đơn cử .

Cách đọc Báo cáo tài chính

Nếu bạn là một Nhà góp vốn đầu tư mới tham gia thị trường thì việc tiếp cận và hiểu hết toàn bộ mê hồn trận những số liệu này là một điều không hề. Lại càng khó khăn vất vả hơn nữa nếu xuất phát điểm của bạn không phải là người thao tác, học tập trong thiên nhiên và môi trường kinh tế tài chính, tài chính .Tuy nhiên, nếu bạn thấy khó mà bỏ lỡ nó thì càng tai hại hơn. Bởi vì việc đọc hiểu những số lượng trong BCTC là điều tiên quyết để bạn hoàn toàn có thể chọn mặt gửi vàng những công ty, doanh nghiệp tốt trên đầu tư và chứng khoán .

Trong bài viết này, anhthucfx sẽ giúp bạn đọc hiểu các chỉ số chính, cần quan tâm nhất của một nhà đầu tư khi tiếp cận với BCTC này, để có cái nhìn tổng quan về bức tranh tài chính của doanh nghiệp.

Xem thêm: Quy đổi: 1 Bảng Anh [GBP] bằng bao nhiêu tiền Việt Nam?

Từ đó, bạn hoàn toàn có thể biết được liệu Doanh nghiệp mình chọn có thực sự khỏe mạnh như mình vẫn nghĩ hay không ?

Trong Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Như đã nói ở trên, đây là bản cáo cáo cho biết doanh nghiệp đang hoạt động giải trí có doanh thu bao nhiêu, ngân sách hoạt động giải trí như thế nào, doanh thu còn lại sẽ là bao nhiêu .Do đó, bạn cần chăm sóc một số ít số lượng sau :

Doanh thu

Doanh thu bán hàng = giá loại sản phẩm * số lượng loại sản phẩm bán raTài khoản lệch giá bán hàng chỉ phản ánh lệch giá của số lượng mẫu sản phẩm, sản phẩm & hàng hóa, dịch vụ đã được bán ra trong kỳ báo cáo, không phân biệt doanh nghiệp đã thu được tiền về hay chưa .Một công ty tăng trưởng tốt thì lệch giá bán hàng cũng phải được tăng trưởng đều đặn, từ 15-25 % mỗi năm .

Giá vốn hàng bán

Đây là phần đại diện thay mặt cho toàn bộ ngân sách trực tiếp tạo ra loại sản phẩm, sản phẩm & hàng hóa hoặc dịch vụ để bán. Bao gồm cả lương nhân viên cấp dưới, tiền nguyên vật liệu thô, chi phí sản xuất, ngân sách bán hàng ,Ví dụ : bạn nhập lô hàng với giá 10.000.000 đồng, ngân sách luân chuyển hết một triệu đồng, thì giá vốn hàng bán lúc này sẽ là 11 triệu đồng .Con số này cũng rất quan trọng, vì nếu doanh nghiệp có lệch giá lớn nhưng giá vốn hàng bán cũng lớn thì sẽ ăn mòn hết doanh thu của doanh nghiệp .

Lợi nhuận gộp

Lợi nhuận gộp = lệch giá giá vốn hàng bánThông thường, tất cả chúng ta hay quan sát chỉ số này dưới dạng % theo công thức :Tỷ lệ doanh thu gộp = ( doanh thu gộp / lệch giá ) * 100 %Ví dụ tỷ suất doanh thu gộp là 30 %, có nghĩa là nếu doanh nghiệp bán được 100 triệu thì doanh thu mang về sẽ là 30 triệu .Chỉ số này cho biết mỗi đồng lệch giá bán ra sẽ mang về bao nhiêu % doanh thu .

Trong một ngành, doanh nghiệp nào có tỷ lệ lợi nhuận gộp này càng cao, thì càng có lợi thế cạnh tranh.Vì nó thể hiện được doanh nghiệp này kiểm soát chi phí tốt hơn, có lãi nhiều hơn.

Chi phí cố định

Đây là khoản ngân sách không đổi khác khi doanh nghiệp đổi khác sản lượng sản xuất. Ví dụ như : tiền lương cố định và thắt chặt, tiền thuê văn phòng, ngân sách nghiên cứu và điều tra và tăng trưởng ( R&D ), khấu hao gia tài cố định và thắt chặt ,Con số này thấp cho thấy Doanh nghiệp trấn áp ngân sách tốt, doanh thu tiềm năng của doanh nghiệp sẽ không thay đổi .

Lợi nhuận ròng

Lợi nhuận ròng = lệch giá giá vốn hàng bán ngân sách cố định và thắt chặt thuếĐây chính là khoản tiền doanh thu Doanh nghiệp thực sự kiếm được sau khi trừ toàn bộ ngân sách, gồm có cả thuế .Khoản doanh thu này sẽ được chi trả cổ tức cho chính tất cả chúng ta, những người góp vốn đầu tư vào CP của Doanh nghiệp, hoặc giữ lại để tái đầu tư tăng trưởng Doanh nghiệp lan rộng ra .Con số này cũng phải tăng trưởng đều tương ứng với lệch giá để cho thấy Doanh nghiệp hoạt động giải trí hiệu suất cao .

Trong Bảng cân đối kế toán

Trong này, bạn cần quan sát 4 yếu tố chính sau :

Khoản phải thu

Khoản phải thu là số tiền khách hàng đang nợ doanh nghiệp do mua chịu hàng hóa, sản phẩm hoặc dịch vụ. Hay còn gọi là công nợ.

Hàng tồn kho

Hàng tồn dư của một doanh nghiệp gồm có nguyên vật liệu thô, bán thành phẩm ( những loại sản phẩm chưa được triển khai xong ), và thành phẩm chưa bán được .Nhiều bạn không chú ý chỗ này khi cho rằng hàng tồn dư chỉ là những thành phẩm chưa bán được. Từ đó nhìn nhận sai những yếu tố sản xuất cũng như bán hàng của doanh nghiệp .

Khoản phải trả

Đây là khoản tiền doanh nghiệp nợ những nhà sản xuất hoặc những hóa đơn điện, nước, thuế chưa thanh toán giao dịch .

Nợ dài hạn

Các khoản nợ trên 1 năm của doanh nghiệp được xem là nợ dài hạn .Hầu hết những Doanh nghiệp đều có nợ, vay để tăng trưởng kinh doanh thương mại, hoạt động giải trí sản xuất .Do đó, không phải mọi khoản nợ đều là xấu .Tuy nhiên, bạn cũng cần phải quan sát khoản nợ này có lớn không, có vượt quá năng lực thanh toán giao dịch của doanh nghiệp hay không .Bạn cần phải so sánh số lượng này với doanh thu ròng, vì doanh thu sẽ giúp bạn trả được lãi suất vay và vốn vay .Bạn cũng cần quan sát xem số tiền trả lãi định kỳ có cao quá so với ngân sách cố định và thắt chặt của doanh nghiệp hay không, thường thì khoản 15-20 % ngân sách cố định và thắt chặt. Vì nếu cao quá, thì làm bao nhiêu cũng chỉ đủ nuôi ngân hàng nhà nước .

Trong Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Trong báo cáo kết quả kinh doanh, bạn chỉ biết được các con số doanh thu, lợi nhuận, hoặc các chi phí của doanh nghiệp nhưng không biết những khoản tiền đó đã được chảy vào hay chảy ra khỏi doanh nghiệp hay chưa. Do đó, bạn cần phải đọc Báo cáo lưu chuyển tiền tệ này.

Xem thêm: KillerService.exe là gì?

Nếu lệch giá của công ty tốt, nhưng những ngân sách phát sinh tăng cao, máy móc thiết bị phải bảo dưỡng liên tục thì doanh thu cũng không được tốt .Hoặc nếu Doanh nghiệp bán được hàng, nhưng không tịch thu được tiền mặt được nhiều, người mua nợ nhiều thì Doanh nghiệp cũng sẽ bị thiếu thanh khoản, khó hoàn toàn có thể lan rộng ra sản xuất để liên tục tăng trưởng .