Chỉ số MFI trong chứng khoán hiện nay là một trong những chỉ báo kỹ thuật phổ biến giúp nhà đầu tư phân tích chứng khoán dựa vào khối lượng giao dịch. Việc sử dụng các chỉ báo trong phương pháp phân tích kỹ thuật về thị trường luôn có sự biến động là một điều cần thiết. Một trong những lý do của sự phổ biến rộng rãi của chỉ số MFI đó chính là MFI và RSI là 2 chỉ báo khá tương đồng nhau, tuy nhiên MFI lại đem đến độ chính xác cao hơn vì sử dụng khối lượng giao dịch. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu sâu hơn về chỉ số MFI trong chứng khoán, ý nghĩa và cách tính chỉ số này và đặc biệt là cách giao dịch chứng khoán với chỉ báo dòng tiền MFI qua bài viết ngay sau đây nhé!

MFI trong chứng khoán là gì? 

Chỉ số MFI (viết tắt của Money Flow Index) hay còn gọi là chỉ báo dòng tiền, được sử dụng trong phương pháp phân tích kỹ thuật, với ý nghĩa phản ánh sức mạnh về dòng tiền của một cổ phiếu xem xét trong một khoảng thời gian (có thể theo ngày, theo tuần, theo tháng,...), thông thường là 14 giai đoạn tính toán. 

Nguồn gốc ra đời của chỉ báo MFI đó chính là từ Gene Quong và Avrum Soudark, thông qua việc họ phát triển khái niệm chỉ báo MFI từ nền tảng là chỉ báo RSI. 

Với công cụ là chỉ số dòng tiền MFI có thang điểm từ 0 đến 100, nhà đầu tư có thể biết được mức độ hấp dẫn để đầu tư của một cổ phiếu đang cao hay thấp. 

Bên cạnh đó, chỉ số chỉ số MFI chứng khoán cũng chỉ ra hiện tượng phân kỳ của chỉ số và sự biến động giá cổ phiếu. Khi cùng lúc, giá cổ phiếu có xu hướng đi lên cao và chỉ số MFI chuyển động đi xuống thấp (hoặc ngược lại) thì rất có khả năng xu hướng đảo chiều sẽ diễn ra. 

Tóm lại, chỉ báo MFI cung cấp đến nhà đầu tư 3 tín hiệu chính để giao dịch đó là: tín hiệu quá mua hoặc quá bán, xác định xu hướng giá và tìm kiếm hiện tượng phân kỳ/ hội tụ của giá. Tuy nhiên, khả năng xác định xu hướng của chỉ báo MFI không được các nhà đầu tư chuyên nghiệp đánh giá cao, do đó tín hiệu này của chỉ báo MFI không được ưa chuộng.  

=> Ưu đãi 15 ngày trải nghiệm miễn phí toàn bộ tính năng khi Đăng ký Bộ Công Cụ Hỗ Trợ Đầu Tư của TechProfit: https://techprofit.vn/signup?utm_source=web08

Cách tính chỉ số MFI

Chỉ số MFI được xác định theo công thức tổng quát sau:

MFI = 100 - 100/(1 + MR)

Trong đó:

- MR là Money Flow Ratio - Tỷ lệ dòng tiền. MR = Dòng tiền dương (14 giai đoạn)/Dòng tiền âm (14 giai đoạn)

Dòng tiền dương chính là tổng của giá điển hình mà có mức giá cao hơn so với giai đoạn trước.

Dòng tiền âm chính là tổng của giá điển hình mà có mức giá thấp hơn so với giai đoạn trước. 

Nếu như mức giá không đổi so với giai đoạn trước thì sẽ được lược bỏ.

- Giá điển hình (hay còn gọi là TP - Typical Price) = (Giá cao + Giá thấp + Giá đóng cửa)/3

- Dòng tiền (hay còn gọi là MF - Money Flow) = Giá điển hình * Khối lượng giao dịch trong giai đoạn tính toán.

Từ công thức có thể thấy, chỉ số MFI và chỉ số RSI có nét tương đồng. Điểm khác biệt dễ thấy nhất đó chính là chỉ số RSI sử dụng giá của cổ phiếu để làm đơn vị tính toán chính, còn chỉ số MFI trong chứng khoán lại sử dụng khối lượng giao dịch để tính toán. 

Ý nghĩa chỉ số MFI

- Để nắm rõ được chỉ số MFI trong chứng khoán chúng ta tìm hiểu thêm về ý nghĩa của chỉ số này như thế nào. Dưới đây là những đặc điểm cũng như ý nghĩa của chỉ số này đối với hoạt động giao dịch đầu tư chứng khoán của các trader. 

- Khi đường MFI di chuyển gần về phía mức 0 thì có nghĩa bên bán đang chiếm ưu thế hơn đồng thời áp lực bán cao hơn. 

- Khi đường MFI di chuyển gần về phía mức 100 thì có nghĩa bên mua đang chiếm ưu thế hơn đồng thời số ngày tăng giá nhiều hơn so với giảm giá. 

- Khi giá trị của chỉ số MFI bằng 0 hoặc bằng 100 thì có nghĩa thị trường đang trong tình trạng quá mua hoặc quá bán và rất có khả năng sẽ có xu hướng đảo chiều. Tuy nhiên, điều này rất hiếm khi xảy ra. Và 20, 80 là 2 mức mà nhà đầu tư thường lựa chọn để xác định được trạng thái quá mua và quá bán. 

Cách sử dụng chỉ số MFI

Sau khi hoàn thành việc tính toán giá trị MFI, lúc này đường MFI sẽ được hiển thị trên biểu đồ của chỉ báo này. Với 3 tín hiệu chính mà chỉ số MFI cung cấp cho nhà đầu tư, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu xem phương pháp sử dụng chỉ số MFI như thế nào để có thể phân tích được những tín hiệu đó nhé. 

Dùng chỉ số MFI để xác định xu hướng giá

- Nhà đầu tư cần cài đặt thêm các đường MFI mức 45, 50 hoặc 55 để có thể sử dụng phương pháp này. Việc xác định xu hướng giá được thực hiện như sau:

- Khi đường MFI nằm trên đường 50, giá có xu hướng tăng. 

- Khi đường MFI nằm dưới đường 50, giá có xu hướng giảm. 

- Khi sử dụng các đường 45 hay 55 thì cách thức và kết quả tương tự như đường 50. Mặc dù vậy, đây vẫn là tín hiệu khá yếu, nên để xác định được chính xác xu hướng giá thì nhà đầu tư cần sử dụng kết hợp thêm các chỉ báo hoặc công cụ kỹ thuật khác như: Đường trung bình động MA, chỉ báo ADX, Parabolic SAR nhằm mục đích mang lại kết quả đầu tư hiệu quả hơn. 

Dùng chỉ số MFI để xác định vùng quá mua hay vùng quá bán

- Dấu hiệu quá mua là khi chỉ số MFI tăng dần và vượt mức 80, khi đó rất có khả năng thị trường sẽ có xu hướng đảo chiều giảm giá. Đây là thời điểm hợp lý để nhà đầu tư vào lệnh bán ra. 

- Dấu hiệu quá bán là khi chỉ số MFI giảm dần và vượt mức 20, khi đó rất có khả năng thị trường sẽ có xu hướng đảo chiều tăng giá. Đây là thời điểm hợp lý để nhà đầu tư vào lệnh mua vào. 

Chiến lược giao dịch với vùng quá mua, quá bán

- Khi đường MFI chuyển động từ vùng quá bán sau đó cắt đường 20 theo chiều từ dưới lên trên, nhà đầu tư có thể vào lệnh ngay khi đường MFI vừa cắt đường 20, hoặc nhà đầu tư có thể chờ đợi sự xác nhận của biểu đồ nến tăng trên đồ thị giá. 

- Khi đường MFI chuyển động từ vùng quá mua sau đó cắt đường 80 theo chiều từ trên xuống dưới, nhà đầu tư có thể vào lệnh ngay khi đường MFI vừa cắt đường 80, hoặc nhà đầu tư có thể chờ đợi sự xác nhận của biểu đồ nến giảm trên đồ thị giá. 

Dùng chỉ số MFI để tìm tín hiệu phân kỳ và hội tụ

• Sự phân kỳ là khi đường giá tạo đỉnh sau cao hơn so với đỉnh trước đồng thời đường MFI tạo đỉnh sau thấp hơn so với đỉnh trước. Khi giá thiết lập đỉnh sau cao hơn, chứng tỏ thị trường đang trong xu hướng tăng giá, nhưng MFI lại thiết lập đỉnh sau thấp hơn, đồng nghĩa với việc xu hướng tăng giá không còn mạnh và rất có khả năng sẽ xảy ra đảo chiều giảm. 
• Sự hội tụ là khi đường giá tạo đáy sau thấp hơn so với đáy trước đồng thời đường MFI tạo đáy sau cao hơn so với đáy trước. Điều này chứng tỏ xu hướng giảm đã suy yếu và rất có khả năng sẽ xảy ra đảo chiều tăng.
• Mặc dù tín hiệu phân kỳ và hội tụ giúp nhà đầu tư đánh giá được tiềm năng tăng hay giảm của cổ phiếu, nhưng nó lại không thể xác định một cách chính xác điểm vào lệnh hợp lý. Vì thế, nhà đầu tư nên kết hợp sử dụng thêm mô hình giá, mô hình nến Nhật hay các chỉ báo kỹ thuật khác để việc lựa chọn điểm mua/bán tối ưu và hiệu quả nhất. 

Hạn chế của chỉ số MFI trong chứng khoán

• Chỉ báo MFI cũng có thể cung cấp những tín hiệu không đúng, cụ thể là khi tín hiệu cho chúng ta thấy một cơ hội đầu tư tiềm năng, nhưng đột nhiên giá lại không chuyển động như dự đoán, khiến nhà đầu tư thua lỗ. 
• Không phải toàn bộ tín hiệu phân kỳ đều dẫn đến một xu hướng đảo chiều của giá.
• Chỉ số dòng tiền MFI cũng có thể không đưa ra cảnh báo cho nhà đầu tư về một sự kiện quan trọng sắp được diễn ra.
• Lời khuyên dành cho các nhà đầu tư đó là nên kết hợp sử dụng một số các chỉ báo và công cụ kỹ thuật khác để đem lại hiệu quả cao cho việc phân tích đồng thời giúp giảm thiểu rủi ro vì chỉ dựa vào duy nhất một chỉ báo. 

Như vậy, bài viết trên đã tổng hợp một cách đầy đủ và dễ hiểu nhất đến nhà đầu tư về chỉ số MFI trong chứng khoán. Hy vọng bài viết đã đem đến cho nhà đầu tư nhiều kiến thức hữu ích, về khái niệm chỉ số MFI là gì, ý nghĩa, cách tính chỉ số FMI đặc biệt là nắm được cách sử dụng chỉ số này trong phân tích kỹ thuật sao cho hiệu quả nhất. Hãy liên hệ với Take Profit nếu như bạn có thắc mắc hoặc nhu cầu về tư vấn đầu tư. Chúc các nhà đầu tư luôn luôn tỉnh táo, sáng suốt với những lựa chọn của mình.