Chứng Chỉ Quỹ Là Gì? Nên đầu Tư Vào Chứng Chỉ Quỹ Không?

Trang chủ » Chứng Chỉ Quỹ Là Chứng Khoán Vốn » Chứng Chỉ Quỹ Là Gì? Nên đầu Tư Vào Chứng Chỉ Quỹ Không?

Có thể bạn quan tâm

Chứng chỉ quỹ là gì? Nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ không? Đầu tư vào thời điểm nào? Đây là ba trong số rất nhiều câu hỏi mà chắc hẳn nhiều nhà đầu tư, nhiều người quan tâm đến chứng chỉ quỹ cũng ít nhất một lần tìm hiểu. Dưới góc độ pháp lý, chứng chỉ quỹ hiện ra với hình ảnh với rất nhiều đặc điểm riêng biệt.

Câu hỏi: Chào Luật sư, tôi đang tìm hiểu về chứng chỉ quỹ để xem xét có nên thực hiện đầu tư vào loại sản phẩm này hay không. Tôi muốn Luật sư cung cấp, giải đáp để tôi hiểu rõ chứng chỉ quỹ là gì? Tôi nên mua chứng chỉ quỹ không? Và hiện nay có bao nhiêu loại chứng chỉ quỹ? Việc chào bán chứng chỉ quỹ được thực hiện khi doanh nghiệp đáp ứng được các điều kiện nào?

Chào bạn, liên quan đến vấn đề chứng chỉ quỹ là gì và một số thắc mắc bạn muốn làm rõ để xem xét có quyết định đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay không mà bạn đang quan tâm, chúng tôi giải đáp như sau:

Chứng chỉ quỹ là gì?

Khoản 1, khoản 4 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 có thể giúp bạn trả lời cho câu hỏi chứng chỉ quỹ là gì, cụ thể như sau:

1. Chứng khoán là tài sản, bao gồm các loại sau đây:

a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;

b) Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký;

c) Chứng khoán phái sinh;

d) Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.

…

4. Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán.

…

Theo đó, chứng chỉ quỹ được hiểu như sau:

- Là một loại chứng khoán và là tài sản của chủ sở hữu (giấy tờ có giá) theo quy định pháp luật;

- Chứng chỉ quỹ xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư (cá nhân, tổ chức…) đối với phần vốn góp của họ trong quỹ đầu tư chứng khoán;

- Chủ sở hữu chứng chỉ quỹ thông qua quỹ đầu tư chứng khoán để thu lợi nhuận từ việc đầu tư chứng khoán hoặc đầu tư vào các tài sản khác;

Như vậy, chứng chỉ quỹ là một loại tài sản (giấy tờ có giá), cũng là một loại chứng khoán và chủ sở hữu chứng chỉ quỹ có được lợi nhuận cao khi tỉ lệ sở hữu của họ trong quỹ đầu tư chứng khoán lớn.

chung chi quy la gi

Có bao nhiêu loại chứng chỉ quỹ hiện nay ở Việt Nam?

Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán phải được niêm yết, đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán (là hệ thống do Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con của Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam tổ chức, vận hành, ví dụ như hệ thống Upcom, HOSE, HNX, OTC).

Căn cứ quy định của Luật Chứng khoán 2019, việc thành lập, chào bán chứng chỉ quỹ ra công chứng do công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện và phải đăng ký với Ủy ban chứng khoán Nhà nước. Do vậy, có rất nhiều loại chứng chỉ quỹ đang lưu hành tại Việt Nam, số lượng loại chứng chỉ quỹ phụ thuộc vào mục đích đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán phát hành chứng chỉ quỹ đó, có thể kể đến một số loại như sau:

- Chứng chỉ quỹ Techcombank: Là loại chứng khoán được đầu tư bởi quỹ đầu tư trái phiếu TCBF của công ty cổ phần chứng khoán Kỹ Thương (Techcom Securities – TCBS, công ty con của Ngân hàng Techcombank). Quỹ đầu tư này hướng tới những sản phẩm có giá trị lớn như bất động sản,...;

- Chứng chỉ quỹ ETF: Chứng chỉ của quỹ đầu tư được thành lập đầu tư cho các lĩnh vực cổ phiếu, trái phiếu hoặc đầu tư theo ngành (nông nghiệp, công nghệ thực phẩm, một loại sản phẩm hàng hóa cụ thể…nhằm mục đích sinh lời);

- Chứng chỉ quỹ VNDIRECT - VNDAF: Loại chứng chỉ được mở thuộc nhóm cổ phiếu VN30;

- Chứng chỉ quỹ VCBF: Là chứng chỉ quỹ được phát hành bởi công ty chứng khoán VCBF (công ty con của Ngân hàng Vietcombank). Loại quỹ này thường được sử dụng đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu đã niêm yết trên sàn chứng khoán;

- Chứng chỉ quỹ VinaCapital: Đây là sản phẩm của công ty phân phối chứng chỉ quỹ tập đoàn VinaCaptital - doanh nghiệp hiện đang quản lý nhiều quỹ, tài khoản uỷ thác, dự án đầu tư cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ của các đối tác hoặc của chính tập đoàn;

- Chứng chỉ quỹ SSI: Đây là quỹ đầu tư chứng khoán của công ty quản lý quỹ SSI (SSIAM), nghiệp vụ đầu tư chủ yếu của quỹ này là đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty có lợi thế cạnh trạnh bền vững và các tài sản có thu nhập cố định.

- Ngoài ra, còn rất nhiều sản phẩm chứng chỉ quỹ của các quỹ đầu tư khác nhau, tùy thuộc vào nhu cầu đầu tư của bạn để lựa chọn quỹ đầu tư phù hợp.

Như vậy, hiện nay có rất nhiều chứng chỉ quỹ để bạn có thể lựa chọn đầu tư, tùy thuộc vào nhu cầu của mình mà bạn có sự lựa chọn phù hợp.

5 điều kiện để chào bán chứng chỉ quỹ là gì?

Hiện nay, để được sở hữu chứng chỉ quỹ thì nhà đầu tư (cá nhân, tổ chức…) phải mua chứng chỉ quỹ do quỹ đầu tư chứng khoán phát hành/bán ra công chúng. Có hai hình thức chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng là chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng và chào bán chứng chỉ quỹ để tăng vốn của quỹ.

Bạn cần tìm hiểu kỹ những điều kiện chào bán cụ thể của các quỹ đầu tư cũng như khả năng sinh lợi cùng các điều kiện khác trước khi quyết định đầu tư.

Quỹ đầu tư thực hiện chào bán lần đầu ra công chúng hoặc chào bán chứng chỉ quỹ để tăng vốn khi đáp ứng những điều kiện luật định, cụ thể như sau:

Quỹ đầu tư chứng khoán chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng

Quỹ đầu tư chứng khoán chào bán chứng chỉ quỹ để tăng vốn của

Căn cứ pháp lý

khoản 5 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019, khoản 1 Điều 233 Nghị định 155/2020/NĐ-CP

khoản 1, khoản 2 Điều 112 Luật Chứng khoán 2019, khoản 2 Điều 233 Nghị định 155/2020/NĐ-CP

Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ

Một là, tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán ≥ 50 tỷ đồng;

Hai là, phải có phương án phát hành, phương án đầu tư vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ theo quy định của Luật Chứng khoán 2019;

Ba là, việc chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng lần đầu của quỹ đầu tư chứng khoán phải được giám sát bởi ngân hàng giám sát theo quy định của Luật Chứng khoán 2019;Trong đó, ngân hàng giám sát là ngân hàng thương mại có Giấy chứng nhận đăng ký hoạt động ngành nghề lưu ký chứng khoán do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp.

Ngân hàng giám sát có chức năng thực hiện các dịch vụ lưu ký và giám sát việc quản lý quỹ đại chúng hoặc của công ty đầu tư chứng khoán;

Bốn là, chứng chỉ quỹ thực hiện chào bán ra công chúng phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán (ví dụ Upcom, HOSE, OTC…) sau khi kết thúc đợt chào bán (ngoại trừ trường hợp chào bán chứng chỉ quỹ mở theo quy định);

Năm là, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải đáp ứng đồng thời các điều kiện sau đây:

+ Có tối thiểu 02 người điều hành quỹ có chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ theo quy định pháp luật;

+ Công ty quản lý quỹ không bị đặt vào tình trạng cảnh báo, kiểm soát, kiểm soát đặc biệt, đình chỉ;

+ Hoặc công ty quản lý quỹ không thuộc trường hợp chưa thực hiện đầy đủ các hình thức xử phạt/ biện pháp khắc phục hậu quả (nếu có) theo quyết định xử phạt vi phạm hành chính.

Một là, đáp ứng các quy định về điều kiện về tăng vốn của quỹ đóng (như điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán có quy định việc tăng vốn của quỹ, lợi nhuận của quỹ trong năm liền trước năm đề nghị tăng vốn phải là số dương,...) và điều kiện tăng vốn quỹ đóng chỉ được thực hiện chào bán cho chủ sở hữu ( theo quy định tại khoản 1, khoản 2 Điều 112 Luật Chứng khoán 2019);

Hai là, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải đảm bảo toàn bộ các điều kiện sau:

+ Có tối thiểu 02 người điều hành quỹ có chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ theo quy định pháp luật;

+ Công ty quản lý quỹ không bị đặt vào tình trạng cảnh báo, kiểm soát, kiểm soát đặc biệt, đình chỉ;

+ Hoặc công ty quản lý quỹ không thuộc trường hợp chưa thực hiện đầy đủ các hình thức xử phạt/ biện pháp khắc phục hậu quả (nếu có) theo quyết định xử phạt vi phạm hành chính.

Như vậy, quỹ đầu tư chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải đáp ứng 5 điều kiện để được chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng hoặc 2 điều kiện để được chào bán chứng chỉ quỹ để tăng vốn của quỹ như chúng tôi đã nêu trên.

Có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ không?

Hiện nay, pháp luật không quy định về có nên đầu tư vào chứng chỉ quỹ hay không mà pháp luật quy định về những vấn đề xoay quanh chứng chỉ quỹ như điều kiện hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán (nơi phát hành/bán chứng chỉ quỹ), cách thức hoạt động,... Từ các quy định pháp luật hiện hành, kinh nghiệm kinh doanh/đầu tư của mình, nghiên cứu thị trường…mà bạn có quyết định cụ thể.

Chúng tôi có một vài những gợi ý để bạn tham khảo trước khi lựa chọn việc đầu tư chứng khoán là mua chứng chỉ quỹ như sau:

Một là, nhà đầu tư không được quyền trực tiếp quyết định việc đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán mà việc đầu tư do chuyên gia, người quản lý quỹ (những người có chuyên môn, kinh nghiệm đầu tư) thực hiện đầu tư;

Hai là, lợi nhuận được chi trả cho chủ sở hữu chứng chỉ quỹ sau khi đã trừ đi các chi phí (ví dụ chi phí quản lý quỹ,...);

Ba là, lợi nhuận của mỗi quỹ đầu tư là khác nhau. Do đó, bạn nên tìm hiểu trước mức lợi nhuận mà mình có thể được hưởng khi mua chứng chỉ quỹ của quỹ đầu tư chứng khoán mà mình dự định mua;

Bốn là, đầu tư chứng khoán bằng việc mua chứng chỉ quỹ được đánh giá là ít rủi ro so với các loại chứng khoán khác và có khả năng thanh khoản cao hơn so với nhiều loại chứng khoán khác như cổ phiếu, trái phiếu…;

Như vậy, đây là những vấn đề mà nhà đầu tư nên quan tâm khi thực hiện đầu tư bằng cách mua chứng chỉ quỹ (một loại chứng khoán theo quy định pháp luật).Trên đây là giải đáp về chứng chỉ quỹ là gì? Nếu còn thắc mắc, vui lòng liên hệ  19006192 để được hỗ trợ.

>> Điều kiện để được cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán

>> Các loại chứng khoán trên thị trường hiện nay

Từ khóa » Chứng Chỉ Quỹ Là Chứng Khoán Vốn