Công Thức Tính Hệ Số Vốn Chủ Sở Hữu Và Ví Dụ Minh Họa

Hệ số vốn chủ sở hữu là tỷ lệ giữa tổng tài sản và tổng vốn chủ sở hữu, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với một nhà đầu tư khi xem xét có nên rót vốn vào công ty đó hay không? Nó cho biết sự tăng trưởng của doanh nghiệp đó phụ thuộc và vốn chủ sở hữu hay là vào các khoản nợ.

Cùng Isinhvien tìm hiểu về cách tính hệ số vốn chủ sở hữu trong bài viết hôm nay nhé!

Công thức hệ số vốn chủ sở hữu

Công thức Hệ số Vốn chủ sở hữu là sự phân chia tổng tài sản và tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông của một công ty.

Hệ số vốn chủ sở hữu có thể được biểu thị bằng toán học bằng Tổng tài sản / Tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông.

Hệ số vốn chủ sở hữu hay còn gọi là đòn bẩy tài chính của công ty, cho biết tài sản của công ty được tài trợ chính bởi vốn chủ sở hữu của các cổ đông hay là nguồn nợ bên ngoài.

Trong đó:

• Tổng tài sản bao gồm tài sản lưu động (các khoản nợ, hàng tồn kho, chi phí trả trước, v.v.) và tài sản cố định (máy móc, nhà máy, đồ đạc, v.v.) trong bảng cân đối kế toán của công ty.
• Vốn chủ sở hữu của cổ đông là nguồn vốn do các nhà đầu tư góp lại, hay hiểu đơn giản là nguồn vốn không phải do vay mượn ở bất cứ đâu.
• Cả hai thành phần này đều có thể được tìm thấy trong bảng cân đối kế toán của công ty.

Ví dụ minh họa cho hệ số vốn chủ sở hữu

Ví dụ 1: Giả sử Công ty ABC có 500.000.000 đồng Tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong khi Tài sản hiện tại là 300.000.000 đồng và Tài sản cố định là 240.000.000 đồng. Tính hệ số vốn chủ sở hữu của công ty ABC.

Đối với ví dụ này, chúng ta cần tìm tổng tài sản:

• Tổng tài sản là sự bổ sung của Tài sản lưu động và Tài sản cố định
• 300.000.000 + 240.000.000 = 540.000.000 đồng
• Tổng vốn chủ sở hữu của các cổ đông đã được đưa ra là 500.000.000 đồng.

Bằng cách sử dụng công thức Hệ số vốn chủ sở hữu, chúng ta có thể dễ dàng nhận được

• Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản / Tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông
• Hệ số vốn chủ sở hữu = 540.000.000 / 500.000.000 = 1,08

Từ ví dụ trên, có thể kết luận rằng sự tăng trưởng của một công ty được thúc đẩy bởi vốn chủ sở hữu của các cổ đông, không phải bởi các khoản nợ từ các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Từ hệ số vốn chủ sở hữu này cho biết là công ty sử dụng đòn bẩy tương đối thấp so với vốn cổ đông đóng góp.

Ví dụ 2: Công ty XYZ có Tổng tài sản là 200 tỷ đồng và Vốn chủ sở hữu của cổ đông là 40 tỷ đồng trong khi Cổ phiếu ưu đãi là 20 tỷ đồng.

• Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản / Tổng vốn chủ sở hữu
• Hệ số vốn chủ sở hữu = 200/40
• Hệ số vốn chủ sở hữu = 5

Điều này thể hiện rằng tổng tài sản gấp 5 lần tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nó cho thấy, một công ty được sử dụng đòn bẩy rất lớn, gấp 5 lần vốn chủ sở hữu.

Tầm quan trọng và việc sử dụng công thức hệ số vốn chủ sở hữu

• Công thức Hệ số Vốn chủ sở hữu giúp các nhà đầu tư biết liệu một công ty phát triển dựa vào vốn chủ sở hữu hay các khoản nợ nhiều hơn.
• Hệ số vốn chủ sở hữu cao hơn cho thấy rằng công ty phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn vay nợ. Nó cũng chỉ ra rằng sẽ rất rủi ro nếu đầu tư vào một công ty như vậy.
• Khi Công ty chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu và khả năng vay nợ thấp, điều đó có nghĩa là hệ số vốn chủ sở hữu cũng thấp. Trong khi Hệ số này thấp, công ty không có nhiều đòn bẩy tài chính để xây dựng thêm trong tương lai. Để cân bằng cả tỷ lệ vốn chủ sở hữu và các khoản nợ, thì việc tính toán hệ số vốn chủ sở hữu đóng một vai trò cực kỳ quan trọng.
• Đối với mục đích kiểm tra sức mạnh tài chính của một công ty, công thức hệ số vốn chủ sở hữu được sử dụng nhiều nhất. Công thức này cho kết quả cao hơn hoặc thấp hơn tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Số lượng nợ hoặc đòn bẩy cao hơn có nghĩa là công ty có thể gặp rủi ro.
• Công thức hệ số vốn chủ sở hữu là một phần của công thức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.

Công thức hệ số vốn chủ sở hữu trong Excel (Với Mẫu Excel)

Để việc tính toán hệ số vốn chủ sở hữu đơn giản hơn, Isinhvien sẽ hướng dẫn các bạn cách tính trên Excel.

Để tìm ra Hệ số vốn chủ sở hữu, chúng ta cần tìm hiểu hai đại lượng là tổng tài sản và tổng vốn chủ sở hữu.

Tổng tài sản = Tài sản lưu động + tài sản cố định

Sau đó, chúng ta cần tính Hệ số vốn chủ sở hữu.

Ở đây trong ví dụ thứ hai, Tổng tài sản là 200 và Tổng vốn chủ sở hữu là 40. Vì vậy, ở đây Chúng tôi tính trực tiếp Hệ số vốn chủ sở hữu bằng công thức

Trên đây là bài viết trình bày về cách tính vốn chủ sở hữu, hi vọng những thông tin này sẽ là nguồn kiến thức hữu ích cho các bạn. Bấm theo dõi page để cập nhật những bài viết mới nhất của Isinhvien nhé.