DeFi Là Gì? Những điều Về DeFi Chưa Từng được Tiết Lộ - Thạch Đỗ

DeFi là gì? Những điều về DeFi chưa từng được tiết lộ khám phá về tài chính phi tập trung (Decentralized Finance) – một hệ thống tài chính mở dựa trên blockchain, không cần đến các trung gian truyền thống như ngân hàng. DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính như vay mượn, giao dịch, và đầu tư một cách minh bạch và bảo mật. Tìm hiểu sâu hơn về DeFi để biết những khía cạnh mới mẻ và tiềm năng phát triển của lĩnh vực này.

DeFi là gì? Những điều về DeFi

DeFi (Tài chính phi tập trung) là một hệ sinh thái các ứng dụng tài chính được xây dựng trên các mạng blockchain. Đây là nơi tạo ra hệ sinh thái dịch vụ tài chính hoàn toàn minh bạch, cho phép tất cả mọi người tự do sử dụng mà không cần bất kỳ sự kiểm soát của cơ quan nào.

Bản chất cơ bản của DeFi

Phi tập trung

Người dùng sẽ duy trì toàn quyền kiểm soát tài sản của họ và tương tác với hệ sinh thái này thông qua các ứng dụng ngang hàng (P2P) và ứng dụng phi tập trung (dapps) .

Tính phân tán

DeFi là sự tiếp cận dễ dàng các dịch vụ tài chính, đặc biệt là đối với những người bị tách biệt khỏi hệ thống tài chính hiện tại.

Tính minh bạch

DeFi còn là các khuôn khổ và module mà nó được xây dựng. Nói cách khác, các ứng dụng DeFi có thể tương tác trên các blockchain công khai có khả năng tạo ra các thị trường tài chính, sản phẩm và dịch vụ hoàn toàn mới.

Ba ưu điểm nổi bật của DeFi -Những điều về DeFi 

• DeFi không cần bất kỳ trung gian hoặc trọng tài nào. Hệ thống đã chỉ định sẵn cách giải quyết mọi tranh chấp có thể xảy ra, và người dùng luôn duy trì quyền kiểm soát tiền của họ, cho phép hệ thống tài chính hoạt động một cách ổn định hơn.
• Cơ chế hoạt động cho các ứng dụng DeFi được xây dựng trước nên việc triển khai chúng cũng trở nên ít phức tạp và an toàn hơn. Việc kiểm duyệt hoặc khả năng ngừng hoạt động của dịch vụ sẽ khó mà diễn ra.
• Hệ thống tài chính truyền thống dựa vào các trung gian tạo ra lợi nhuận. Tuy nhiên, với DeFi, chi phí được giảm đáng kể và các cá nhân có thu nhập thấp cũng có thể hưởng lợi từ nhiều loại dịch vụ tài chính.

Các mảng hoạt động chính trong DeFi

Hiện nay DeFi đã phát triển ra rất nhiều hệ sinh thái. Bạn cứ tưởng tượng nếu như ngoài đời sống của chúng ta xoay quanh những vấn đề tài chính nào thì trong DeFi cũng có thứ đó.

Mảng Stablecoin

Stablecoin là một loại tiền mã hóa, thường được gắn với một tài sản trong thế giới thực, nhưng có thể được chuyển giao kỹ thuật số một cách tương đối dễ dàng.

Vì giá tiền mã hóa có thể biến động nhanh vào các thời điểm khác nhau, các stablecoin phi tập trung có thể được sử dụng hàng ngày như tiền mặt kỹ thuật số, dù không được cơ quan trung ương phát hành và giám sát.

Mảng Lending & Borrowing

Hệ thống vay và cho vay mở, phi tập trung có nhiều ưu điểm hơn so với hệ thống tín dụng truyền thống. Chúng giúp giải quyết các giao dịch ngay tức thì, cho phép thế chấp tài sản kỹ thuật số, không cần kiểm tra tín dụng và khả năng tiêu chuẩn hóa trong tương lai.

Thị trường cho vay trên blockchain làm giảm rủi ro đối tác, làm cho việc vay và cho vay rẻ hơn, nhanh hơn và luôn có sẵn cho nhiều người.

Mảng Insurance

Insurance là hình thức bảo hiểm phi tập trung cho những người dùng trong các ứng dụng DeFi. Bảo hiểm trên blockchain có thể loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian và cho phép phân bổ rủi ro giữa nhiều người tham gia. Điều này có thể dẫn đến phí bảo hiểm thấp hơn với cùng chất lượng dịch vụ tốt hơn.

Mảng Oracles

Oracles là các dịch vụ của bên thứ ba cung cấp cho các hợp đồng thông minh những thông tin bên ngoài. Chúng đóng vai trò là cầu nối giữa các blockchain và thế giới bên ngoài.

Nói cách khác thì Oracle hoạt động như một nguồn dữ liệu được gửi đến các hợp đồng thông minh (smart contract). Qua đó, chúng được phép truy cập vào dữ liệu thực tế nằm ngoài hệ sinh thái Blockchain. Thông thường là thông tin giá tài sản tại một thời điểm thực tế.

Mảng Exchanges (DEX)

Khó có thể đánh giá loại ứng dụng này, vì trong lĩnh vực tài chính, đây vốn là khía cạnh có nhiều sự đổi mới nhất của DeFi. Có thể cho rằng, một ứng dụng quan trọng nhất của DeFi là các sàn giao dịch dịch phi tập trung (DEX).

Các nền tảng này cho phép người dùng giao dịch tài sản kỹ thuật số mà không cần một trung gian đáng tin cậy ( sàn giao dịch) để giữ tiền thay cho họ. Các giao dịch được thực hiện trực tiếp giữa các ví của người dùng với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh.

Mảng Liquidity Mining

Liquidity Mining được hiểu là phương pháp khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho các mô hình AMM  trong một thời gian nhất định. Phần lợi nhuận của người cung cấp thanh khoản là token được phân phối từ các dự án và phí giao dịch khi người dùng sử dụng các dịch vụ của giao thức.

Phần lợi nhuận của người cung cấp thanh khoản là token được phân phối từ các dự án và phí giao dịch khi người dùng sử dụng các dịch vụ của giao thức.

Mảng Aggregator

Aggregators được hiểu là một bộ tổng hợp nhiều sản phẩm DeFi khác nhau, giúp cho người dùng có thể chọn và sử dụng nhiều sản phẩm cùng một lúc. Aggregator mang giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) vào cùng một nơi, tiết kiệm thời gian cho người dùng và tăng hiệu quả các giao dịch.

Nếu không sử dụng công cụ tổng hợp, người dùng phải truy cập từng sàn giao dịch khác nhau, so sánh giá trên từng sàn để có được giao dịch tốt nhất và sau đó thực hiện từng cái một theo cách thủ công bằng hợp đồng thông minh. Việc kiểm tra giá thủ công không cho phép bạn theo kịp các cơ chế hoặc lộ trình giao dịch phức tạp.

Mảng Derivatives

Derivative (hay phái sinh) là hợp đồng giao dịch tài chính giữa hai hoặc nhiều bên, dựa trên giá trị tương lai của một tài sản nào đó. Tức là người ta sẽ giao dịch dựa trên giá trị của một thực thể khác chứ không cần trực tiếp sở hữu nó.

Như vậy, sự khác biệt giữa giao dịch phái sinh truyền thống và phi tập trung là tài sản cơ sở:

• Phái sinh truyền thống (Traditional Derivatives): Tài sản cơ sở là trái phiếu, cổ phiếu hay lãi suất.
• Phái sinh phi tập trung (Decentralized Derivatives): Tài sản cơ sở là các đồng tiền điện tử.

Mảng Synthetic Assets

Synthetic Assets là một loại tài sản tổng hợp được xây dựng trên một hệ sinh thái nào đó. Giao thức cho phép tạo và trao đổi các tài sản tổng hợp và theo dõi chặt chẽ giá của các tài sản cụ thể để cho người dùng có thể đưa ra các tùy chỉnh đối với tài sản hoặc vị thế tài chính của riêng mình.

DeFi coin là gì? Những tiêu chí tiềm năng? Những điều về DeFi

DeFi coin là đồng coin/token của các dự án DeFi. Để đầu tư vào một đồng Coin tốt cho DeFi đem lại nhiều lợi nhuận, các bạn cần phải lựa chọn trên các tiêu chí:

• Blockchain phải mới nhiều tính năng hơn các thế hệ blockchain 1.0, 2.0. 3.0. Có khả năng mở rộng và lưu trữ dữ liệu tốt hơn.
• Tốc độ xử lí giao dịch nhanh từ chục ngàn tới vài chục, vài trăm ngàn giao dịch trên mỗi giây.
• Tạo trải nghiệm với người dùng phải tốt, xây dựng các Dapp phải mượt mà, trơn tru.
• Smartcontract thông minh hơn, có khả năng bảo mật cao hơn thế hệ cũ.
• Có Protocols hỗ trợ tốt cho các dApp.
• Mới mẻ và ít người biết đến, độc lạ.
• Có thể mua được với giá cực tốt.

Tiềm năng của DeFi trong tương lai

DeFi có lượng tiền đổ vào tăng dần theo thời gian. Trong một năm, tổng lượng vốn hóa thị trường của DeFi tăng trưởng nhân lên 12 lần và hiện đã đạt đến 13.98 tỷ USD. Mở ra nhiều cơ hội cho nhà đầu tư. Vì chúng ta có thể thấy tài chính phi tập trung sẽ là tương lai tương lai của nền tài chính thế giới.

Người dùng luôn muốn sự tự do, thỏa mái, không bị kiểm soát và đặc biệt là những người không tin tưởng vào tính minh bạch của nền tài chính tập trung (CeFi). Họ sẽ có xu hướng chuyển sang DeFi để tự mình quản lý tài chính cá nhân, không cần phụ thuộc vào bên thứ ba hay tổ chức tập trung nào khác.

Đọc thêm: Phân biệt hai hệ thông tài chính DeFi và CeFi

Hệ sinh thái nổi bật trên nền tảng DeFi

Hệ sinh thái Binance Smart Chain

Binance Smart Chain viết tắt là BSC được hiểu là một blockchain tiên tiến được cải tiến hơn nhiều so với phiên bản Binance Chain gốc. Nhưng BSC là một nền tảng song song không phải thay thế cho bản cũ. BSC sẽ cung cấp đến người dùng các hợp đồng thông minh và cùng khả năng tương thích với Ethereum thông qua EVM.

Đặc biệt ưu điểm của BSC chính là thời gian sinh ra block ngắn và chi phí giao dịch thấp sẽ hỗ trợ những người dùng mới chuyển đổi tài sản một cách nhanh nhất với chi phí giao dịch thấp. Binance Smart Chain có tính lập trình tương thích với EVM và có khả năng liên lạc liên chuỗi nên sẽ giúp cải thiện hiệu quả làm việc cho các lập trình viên.

Hệ sinh thái Solana

Solana là một trong những dự án blockchain đáng chú ý nhất trong năm 2020. Đây được xem là nền tảng Blockchain với giải pháp mở rộng cực kỳ thành công cho đến thời điểm hiện tại. Tốc độ tăng trưởng và phát triển Solana có thể cạnh tranh với Binance Smart Chain về hệ sinh thái trong thời gian tới.

Mục tiêu của nó là cung cấp nền tảng cho phép các nhà phát triển tạo ra các ứng dụng phi tập trung (dApp) mà không cần thiết kế xung quanh các điểm nghẽn về hiệu suất. Solana hoạt động giao thức Proof-of-Stake (PoS), cung cấp khả năng mở rộng mà vẫn có khả năng phân cấp hoặc bảo mật cao.

Hệ sinh thái Terra

Terra là một stablecoin phi tập trung có khả năng mở rộng và thu hẹp nguồn cung cấp nhằm hướng đến ổn định giá đơn vị. Token dự trữ do Terra cung cấp được gọi là Luna với nguồn cung cố định, tạo ra phần thưởng từ các giao dịch Terra.

Ngoài ra, Terra còn tham gia vào chi tiêu tài chính phi tập trung, đảm bảo rằng sự tăng trưởng kinh tế được phân phối một cách công bằng thông qua cơ chế đồng thuận dân chủ, thay vì một hệ thống chính trị hợp thành từ các đại biểu được bầu.

Ngoài ta còn một số hệ sinh thái khác trong thời gian gần đây đang phát triển rất mạnh như: Near, Polygon, ADA, Pokadot,…

Hiện tại, DeFi đang đóng một vai trò rất lớn đối với thị trường crypto. Đây dường như không phải là một trend mà là một xu hướng của tương lai. Hiện nay, chúng ta mới đang ở giai đoạn đầu của DeFi, còn rất nhiều điều đang đợi chúng ta trong đoạn đường phía trước.