Điều Kiện để Công Ty Lên Sàn Chứng Khoán Theo Quy định Pháp Luật

Tham gia thị trường chứng khoán là một cách huy động vốn nhanh và dài hạn cho doanh nghiệp. Vậy điều kiện để công ty lên sàn chứng khoán được pháp luật quy định như thế nào?

Thế nào là “lên sàn” chứng khoán?

Lên sàn chứng khoán là ngôn ngữ nôm na thường ngày. Theo quy định pháp luật, về bản chất lên sàn chứng khoán được hiểu là doanh nghiệp đủ điều kiện niêm yết chứng khoán trên sàn giao dịch chứng khoán. Tại Khoản 24 Điều 4 Luật chứng khoán 2019 định nghĩa, niêm yết chứng khoán là việc đưa chứng khoán có đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán niêm yết.

Theo quy định, sở giao dịch chứng khoán và các công ty con tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khoán đủ điều kiện niêm yết. (Khoản 1 Điều 42 Luật chứng khoán 2019)

Như vậy, sàn chứng khoán ở đây chính là sở giao dịch chứng khoán và công ty con.

Hiện nay, có 02 sàn giao dịch chứng khoán lớn là:

– Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX);

– Sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE).

Vậy có thể hiểu “lên sàn” chứng khoán là hình thức mà một công ty lần đầu phát hành chứng khoán ra công chúng sau khi được các sở giao dịch chứng khoán và công ty con (sàn chứng khoán) cho phép và tổ chức giao dịch.

Điều kiện lên sàn chứng khoán

Điều kiện lên sàn chứng khoán được quy định cụ thể tại Khoản 1 Điều 15 Luật chứng khoán 2019, theo đó các điều kiện bao gồm:

Vốn điều lệ

Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán.

Thời gian và kết quả hoạt động

+ Yêu cầu hoạt động trên 01 năm dưới hình thức công ty cổ phần tính đến thời điểm đăng ký niêm yết trên thị trường chứng khoán (trừ trường hợp Doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá gắn với niêm yết).

+ Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;

Cơ cấu cổ đông

+ Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông thông qua;

+ Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành;

+ Cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

Các điều kiện khác

+ Công ty phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích;

+ Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;

+ Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán;

+ Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.

Lưu ý: Đây là điều kiện chung về điều kiện để các công ty lên sàn chứng khoán. Tuy nhiên với mỗi sàn giao dịch chứng khoán sẽ có những điều kiện riêng, các doanh nghiệp cần chú ý.

Trên đây là nội dung tư vấn về điều kiện để công ty lên sàn chứng khoán. Nếu có bất kỳ thắc mắc nào, bạn đọc vui lòng liên hệ LawKey để được giải đáp chi tiết.