Định Giá, Phân Tích CII Qua Góc Nhìn Vô Lý để Tìm Sự Hợp Lý Trên TTCK

Có thể bạn quan tâm

Thị trường trong nước DetuA7 18 Tháng Mười Hai 2021 03:13 #1 Trước tiên, tôi không phân tích để hô hào riêng lẻ CII mà chỉ phân tích, định giá CII qua góc nhìn cá nhân bởi cùng sở hữu 1 CP nhưng mỗi ng có góc nhìn khác nhau, tư duy định giá, đầu tư khác nhau. Vẫn sẽ có những ng lỗ và đương nhiên có người lãi từng phiên giao dịch. Nhưng cũng có người không nhìn lãi, lỗ mà nhìn vào chu kì phát triển của Công ty, tôi nhìn vào chu kì phát triển của công ty để tìm kiếm lợi nhuận trên chu kì phát triển công ty đó. Tôi đi vào phân tích CII trên góc nhìn cá nhân như sau

Lãnh đạo: So sánh với các Công ty niêm yết giao đoạn 2007

Đầu tiên, tôi phải chê CII có giàn lãnh đạo quá kém, là Cty thuộc quản lý của Thành uỷ TPHCM, hội tụ đủ ưu thế thiên thời, niêm yết từ 2007-2009, nhiều Công ty đã vươn tầm từ Penny lên Mipcap, Mipcap lên Blu, Siêu Blu như SSI, DPM, KBC, ITA, HPG .v.v.v nhưng CII vẫn lẹt đẹt vốn hoá < 10.000 tỷ.

Gần đây sau vụ đấu giá đất thủ thiêm lại càng chứng tỏ năng lực yếu khi bán 3 hecta dự án Thủ thiêm không thu nổi 5.000 tỷ lợi nhuận trong khi đấu giá 3 hecta đất tương tự nhà nước thu 37.000 tỷ. Với lập luận CII không có năng lực phát triển BDS nên phải liên kết, phân chia lợi nhuận.

Qua quá trình mạnh tay chống tham nhũng với vụ việc Tất Thành Cang, Sagri tôi tin rằng CII sẽ phải thay đổi, minh bạch hơn để xã hội hoá đầu tư công thông qua nền tảng Fintech, minh bạch hơn về việc bán tài sản. Le lói thấy động thái đầu tiên bán NBB giá cao chứng tỏ yếu tố quan trọng nhất để yên tâm đầu tư là Lãnh đạo hướng dần tới sự minh bạch.

Những vô lý về giá CP, vốn hoá CII so với HHV. Hiện trên thị trường, có HHV tương tự có thể là tiêu chí so sánh CII.

Vốn điều lệ: HHV > CII ( 287> 238), vốn hoá HHV < CII ( 7.000 tỷ ~~8.600 tỷ)

So sánh về các dự án, hiệu quả dự án, mức đầu tư dự án, HHV kém xa CII ( mục này các bạn tự tìm hiểu để có góc nhìn khách quan)

Như vậy với mức giá và vốn hoá hiện tại: Nếu có sự cân bằng, CII được định giá dưới góc độ cty Cầu đường đơn thuần = HHV và Giá trị các khoản đầu tư công ty con, giá trị các BDS đang sở hữu = 0.

Vô lý về các khoản sở hữu cổ phiếu NBB, LGC, SII: 9000 tỷ

CII nắm ~~70 triệu NBB ~~ 3.000 tỷ. NBB tăng 1 giá CII có thêm 70 tỷ.

CII nắm 105 triệu LGC ~~ 4.000 tỷ.

CII nắm 50% SII ~~ 600 tỷ

CII nắm 24% River (Công ty được chuyển nhượng lô 3.15 Thủ thiêm) ~~ 850 tỷ. Như vậy tính riêng lượng cổ phiếu CII đầu tư có thể bán trên TTCK khoảng 9.000 tỷ.

Vô lý về các tài sản là BDS đang sở hữu: 25.000 tỷ

6 hectac đất thủ thiêm x 300tr/m ( = 1/3 giá trúng đấu giá thấp nhất trong đợt đấu giá vừa qua) = 18.000 tỷ.

6000 m2 đất ( giao cùng 9hecta đất thủ thiêm) xây dựng văn phòng.

6000 m (152 điện biên phủ) x 300tr/m2 = 1.800 tỷ

Lô đất tại quận bình thạnh, quận 8 ( Thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý 2 đã soán xét): 5.000 tỷ Như vậy giá trị BDS đang sở hữu khoảng 25.000 tỷ định giá theo cách định giá không thể rẻ hơn tại TPHCM. Tôi đi tìm sự vô lý trên TT chứng khoán, chờ đợi TT định giá nó về sự hợp lý. Như vậy, nếu có sự hợp lý so sánh giữa CII và HHV thì vốn hoá khoảng 8.000 tỷ đã hợp lý? Nếu đã hợp lý khi so sánh với HHV thì toàn bộ Cổ phần tại NBB, LGC, SII, River, đất Thủ Thiêm (vẫn tiếp tục được giao do trong BCTC ghi nhận các hạng mục dở dang đang triển khai để đổi đất thủ thiêm), đất 152 Điện Biên Phủ, Bình Thạnh, Quận 8 giá trị gần 40.000 tỷ đang địn giá = 0. Như vậy để tìm về giá trị hợp lý, tôi ước lượng chu kỳ 2022-2025 Lãnh đạo tiếp tục bất tài, yếu kém vốn hoá CII tối thiểu gấp 5 lần hiện tại. Nếu lãnh đạo minh bạch, giỏi như các Cty cùng thời trên sàn như SSI, KBC, ITA thì vốn hoá có thể gấp 10-20 lần hiện tại do thiên thời đang chiếu sáng rực vào CII.

90 LikesCii cần thêm thông tin Govn007 18 Tháng Mười Hai 2021 03:14 #2 Bóc tem1 Likes Linka456 18 Tháng Mười Hai 2021 03:21 #3 em F0 đang giữ 1 ít giá 30.1, hóng taget ạ2 Likes Dongdong 18 Tháng Mười Hai 2021 03:27 #4 Cii cần gió đông như a7 bác ơi3 Likes DetuA7 18 Tháng Mười Hai 2021 03:31 #5 Lãnh đạo CII được 1/2 A7 thì CII tầm khác rồi, công ty L14 16 tỷ, thay lãnh đạo, lên 4.000 tỷ - 1 tỷ đô. Ăn nhau cái tầm ở chỗ đó.11 Likes JesseNguyen79 18 Tháng Mười Hai 2021 03:34 #6 Chờ thời gian trả lời nhưng với công cuộc đầu tư Hạ tầng sắp tới cho TP HCM, Em nghĩ ban lãnh đạo buộc phải tốt nếu không tốt thì hết nói phải thay như là HUT vậy3 Likes DetuA7 18 Tháng Mười Hai 2021 03:39 #7 thay làm gì, lò luôn cho sạch.7 Likes JesseNguyen79 18 Tháng Mười Hai 2021 03:40 #8

DetuA7 18 Tháng Mười Hai 2021 04:02 #9 Hết thời khai gian giá mua bán nhà đấtBộ Tài chính cho biết, các trường hợp chuyển nhượng bất động sản giá kê khai trên hợp đồng thấp hơn giá chuyển nhượng thực tế là hành vi vi phạm pháp luật về thuế, sẽ bị xử lý theo quy định của pháp luật.2 Likes dieukydieua 18 Tháng Mười Hai 2021 04:29 #10 đúng là cao thủ. Dao_Thanh_Binh 18 Tháng Mười Hai 2021 04:40 #11 like mạnh Bangbang9 Likes Ndt1235 18 Tháng Mười Hai 2021 04:44 #12 Nhiều cổ ngon quá mà Ngân hàng ko giải ngân.1 Likes Dam_Dam 18 Tháng Mười Hai 2021 04:50 #13 L14 NGÔI ĐỀN MAY MẮN CỦA NHỮNG HUYỀN THOẠITại sao L14 lại là ngôi đền may mắn của những huyền thoại?Đầu tiên phải nhắc đến A7, từ một người làm doanh nghiệp phá sản ôm khối nợ hơn một tỉ, với số vốn cuối cùng còn lại 300 triệu tạo dựng cơ nghiệp hơn 500 tỉ từ cổ phiếu chính của anh là L14, con số này vẫn đang được A7 nhân lên thêm từng ngày. Trong L14 còn có anh Hiếu, anh Cường stock, anh Bình là những người anh em thân cận của A7, tiếp sau đó đến các đại đệ tử như anh Ngọc Anh (bang bang, DeTuA7) anh Thuần (taubien2015), anh Sơn… vv.Tất cả những người này đều là những người có tầm nhìn lớn vào hạng thượng thừa, là lớp tinh anh sắc bén trên thị trường chứng khoán ôm L14 không bao giờ bán, ngoài ra họ ra ngoài đánh các cổ phiếu khác thắng như chẻ tre. Danh mục L14 của họ có lợi nhuận từ 9.000 - 26.000% …Tiếp sau thế hệ này đến thế hệ đệ tử F2,3,4,5 tài khoản ôm L14 của họ cũng đã mang lại lợi nhuận từ 400 - 9.000%, tuy họ đến sau nhưng tư duy đánh chứng của họ cũng thừa hưởng những ưu tú của lớp đàn anh đi trước toàn những người có thể lấy sức 1 địch 1000 người…Đanh đâu thắng đó. Vd như : DQC, VCS, HDC, HDG, PTB, CAP, SHB, L18, DIG, CEO, CII … Không thể kể hết những cổ phiếu mà họ đánh thắng. Có một điều bất biến là họ chẳng bao giờ bán L14 mà ngày càng có nhiều tiền thì lại muốn mua thêm gia tăng sở hữu .Tại sao? - Khi A7 vào L14 thì giá mua toàn cty có hơn 30 tỉ , trong khi đang làm khu đô thị Minh Phương A7 định giá nó mang lại lợi nhuận 300 tỉ rẻ 1/10, mà L14 vẫn còn hai dự án khác để dành cho tương lai là NMP và Phù Ninh. Sau thời gian hoàn tất DA khu MP không chỉ cho lợi nhuận 300 tỉ mà vẫn còn dư nhiều lô đất tại dự án chưa bán, nó như nguồn tài sản càng để càng tăng giá khi đât theo thời gian tăng chóng mặt .Sau khi A7 và nhóm ae đê tử vào L14 đã thỗi luồng gió mới cho tầm nhìn dài hạn của bld khi A7 vào một chân trong HDQT cty, từ đó L14 đi theo con đường tích trữ quỹ đất DA sạch, như đất ruộng lúa, đất view hồ view núi, vừa đền bù gpmb giá rẻ vừa có thể bán giá đất theo giá đô thị, nhất là đất view hồ view núi có rừng cây, có thác nước sạch, không khí trong lành sẽ là những khu đô thị nghỉ dưỡng đắt đỏ cho nhà giàu trong tương lai .Vd : khu đô thị đang triển khai NMP hơn 50ha dự kiến lợi nhuận 8000 tỉ bằng vốn hoá hiện tại, khu DA hồ trung tâm Phù Ninh 91.3ha tiềm năng và khu đô thị nghỉ dưỡng Phượng Mao và du lịch trải nghiệm thác đá mài huyện Thanh Sơn với hơn 600ha (cả hồ) mang lại tiềm năng 2 tỉ đô la (46.000 tỉ) cho L14. Cho nên L14 hiện tại rẻ hơn thời A7 và nhóm anh em mới vào, không có một ai muốn bán mà chỉ ngày càng muốn sở hũu nhiều thêm. Vụ đấu giá đất Thủ Thiêm của Tân Hoàng Minh với 2,4 tỉ/m2 là một minh chứng cho tầm nhìn về đô thị của Việt Nam trong 10 năm tới, sẽ là những Singgapore, Thượng Hải mới trong tương lai. Nhất là đất nghĩ dưỡng có rừng, có nước sạch, khoáng nóng, view núi view hồ như DA nghĩ dưỡng Phượng Mao .Ngoài ra L14 còn có cty con là cty đầu tư tài chính LFI nơi hội tụ những tinh anh giỏi nhất trên thị trường chứng khoán với những khoản đầu tư tài chính chất lượng, từ sô vốn góp ban đầu 100 tỉ, sau hai quý LFI đã mang về lợi nhuận 600 tỉ, tạo ra EPS 50.000/cổ phiếu. Một con số kinh ngạc cho tất cả những nhà đầu tư dù là có kinh nghiệm nhất , già đời nhất trên thị trường chứng khoán… Cty đang có kế hoạch IPO ngàn tỉ trên thị trường chứng khoán. Nó cũng là khoản lợi nhuận kỳ vọng là cú hích cả ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đối với cổ phiếu cty mẹ L14 .Khi nắm giữ L14 bạn như ngồi vào ngai vua, nắm mọi lợi thế dù bạn là nhà đầu tư hiểu biết hay là một F0 chưa biết gì về đầu tư, nắm L14 bạn có thể tiền trảm hậu tấu ra bên ngoài đánh các cổ phiếu khác mà không lo sợ sơ sẩy gì, bởi nếu có sơ sẫy, có sai lầm thì danh mục có L14 sẽ cân team hết cho bạn. Làm cho tài khoản bạn lúc nào cũng an toàn, có lợi nhuận, và tăng lên theo thời gian .Nơi L14 có kỳ vọng giàu sang hội tụ cả ngắn hạn , trung hạn, dài hạn và nó thực chất, nới chứa đựng KHỐI TÀI SẢN TRÍ TUỆ MÀ KHÔNG THỂ ĐỊNH GIÁ NỔI BẰNG TIỀN . Ôm L14 chính là ôm ngai vua, ôm thượng phương bảo kiếm, ôm ông thần tài may mắn cho bạn giàu sang phú quý .

25 Likes DetuA7 18 Tháng Mười Hai 2021 05:06 #14 Đề nghị đại ca cho ae trận L14 vượt biên giới, bloomberg phải giật title Việt Nam xuất hiện siêu cổ phiếu tỉ suất lợi nhuận hàng đầu thế giới!10 Likes MrChieu 18 Tháng Mười Hai 2021 05:19 #15 Đúng điểm! … kk Charlotte6869 18 Tháng Mười Hai 2021 05:38 #16 Nhẹ nhàng rõ ràng nhưng phải tự hiểu1 Likes Charlotte6869 18 Tháng Mười Hai 2021 05:41 #17 Cao thủ đã quay trở lại ! Ngưỡng mộ danh anh một thời !1 Likes maivang 18 Tháng Mười Hai 2021 05:46 #18 Cii trong tầm ngắm cao thủ BenjaminGraham 18 Tháng Mười Hai 2021 05:53 #19 nếu làm đúng mọi thuứ như dự định, cả việc tiến độ hoàn thành các dự án lẫn phản ánh lên BCTC, thì CII sẽ là 1 mỏ vàng ăn bằng lần cho cổ đông