DYdX Là Gì? Chi Tiết Về Dự án Tỷ đô DYdX & DYDX Token - MarginATM

dYdX là gì?

dYdX là sàn giao dịch Perp DEX, tập trung vào các sản phẩm phái sinh và giao dịch ký quỹ. Mục tiêu của dự án là cung cấp thị trường phái sinh có phí thấp, tốc độ nhanh và bảo mật cao. Bên cạnh đó, nền tảng sử dụng cơ chế khớp lệnh order-book để người dùng có trải nghiệm thân thiện như sàn CEX.

Ban đầu, dYdX hoạt động trên mạng Ethereum để mang lại môi trường giao dịch minh bạch và phi tập trung. Tuy nhiên vì khả năng mở rộng hạn chế, giao thức đã chuyển sang Layer 2, và cho ra mắt hai phiên bản V3 & V4 để cải thiện chất lượng.

Trong đó, dYdX V4 là phiên bản mới và được sử dụng nhiều nhất khi tổng khối lượng giao dịch 24 giờ khoảng 300 triệu USD. Phiên bản dYdX V3 vẫn đang hoạt động nhưng có hiệu suất thấp hơn, ghi nhận khoảng 50 triệu USD.

Các phiên bản phát triển của sàn dYdX

dYdX ra mắt năm 2017 bởi cựu kỹ sư Coinbase, sau đó nền tảng nhanh chóng trở thành một trong những sàn Perp DEX hàng đầu thị trường khi có khối lượng thanh khoản cao.

Tính tới thời điểm hiện tại, dYdX đã cho ra mắt 4 phiên bản. Mỗi phiên bản phản ánh hành trình phát triển và mục tiêu của giao thức tại thời điểm đó. Cụ thể:

• dYdX V1 & V2: Hoạt động dựa trên các smart contract của Ethereum, cho phép người dùng giao dịch ký quỹ & phái sinh mà không cần qua trung gian. Tuy nhiên, hạn chế về khả năng mở rộng, phí gas cao của Ethereum khiến dự án phải bắt tay với StarkWare và cho ra mắt phiên bản V3.

*dYdX V1 & V2 không còn được giao thức hỗ trợ.

• dYdX V3: Tích hợp giải pháp Layer 2 của StarkWare và áp dụng công nghệ zkSTARKS để xử lý giao dịch. Việc chuyển đổi sang Layer 2 đã giúp dYdX mang lại mức phí thấp hơn, tốc độ xử lý nhanh hơn nhưng vẫn đảm bảo tính bảo mật từ Ethereum. Theo CryptoRank, sau khi cập nhật lên V3, dYdX đã trở thành sàn giao dịch Perp DEX có khối lượng lớn nhất năm 2023 với con số là 17.3 tỷ USD.

Tuy nhiên, việc vẫn phụ thuộc vào thực thể thứ ba như StarkWare đã hạn chế tính phi tập trung hoàn toàn của nền tảng. Do đó, dự án đã cho ra mắt dYdX V4 kết hợp với sản phẩm dYdX chain để cải thiện vấn đề trên.

• dYdX V4: Được xây dựng trên dYdX chain - Layer 2 có thiết kế tùy chỉnh để phục vụ riêng cho bản dYdX V4. dYdX chain sử dụng bộ công cụ Cosmos SDK và cơ chế đồng thuận CometBFT để sàn có thể thừa hưởng những ưu điểm như tốc độ cao, phí thấp, bảo mật tốt trong hệ sinh thái Cosmos.

Một điểm nổi bật khác của dYdX V4 là ngoài các sản phẩm về phái sinh, nền tảng cũng vừa ra mắt tính năng Prediction Market để người dùng tham gia dự đoán các sự kiện chính trị.

Hiện nền tảng đang hỗ trợ sự kiện duy nhất là khả năng tái đắc cử Tổng thống của Donald Trump. Người dùng tham gia bằng cách chọn “Long” token với mức đòn bẩy mong muốn. Trong đó, giá của token thể hiện tỷ lệ chiến thắng của Donald Trump.

Ngoài ra, trong tương lai nền tảng cho biết có thể hỗ trợ thị trường giao dịch spot. Tuy nhiên, hiện chỉ tập trung vào thị trường giao dịch phái sinh.

Đánh giá sàn DEX dYdX

Ưu điểm

• Phí giao dịch thấp: Việc xây dựng blockchain chuyên biệt để phục vụ cho các giao dịch trên sàn đã giúp dYdX thừa hưởng được mức phí thấp, chỉ từ 0.01% - 0.05%. Mô hình này cũng tương tự với sàn giao dịch Hyperliquid khi cũng xây dựng chain riêng để cải thiện trải nghiệm người dùng.
• Giao diện thân thiện: Việc áp dụng cơ chế order-book kết hợp với việc liên tục cải tiến các tính năng đã giúp dYdX mang lại trải nghiệm thân thuộc, dễ sử dụng, tương tự như CEX. Điều này phù hợp với đa dạng tệp người dùng, đặc biệt là những người mới tham gia crypto.
• Tính năng đa dạng: Bên cạnh sản phẩm cốt lõi là sàn giao dịch phái sinh, người dùng cũng có thể trải nghiệm thị trường prediction market, hay chương trình trading reward. Từ đó giúp đa dạng hoá trải nghiệm giao dịch và khuyến khích người dùng tham gia trải nghiệm trên nền tảng.
• Quyền tự thêm cặp token mới vào nền tảng: Sàn dYdX cho phép những cá nhân stake hơn 2,000 DYDX có thể thêm cặp token chưa được hỗ trợ vào nền tảng. Điều này mang lại trải nghiệm có tính cá nhân cao cho nhà đầu tư.

Nhược điểm

Bên cạnh những ưu điểm, các cặp giao dịch trên dYdX vẫn tương đối hạn chế. So với những sàn Perp DEX khác khi hỗ trợ hơn 100 cặp tiền mã hoá khác nhau, dYdX hiện chỉ hỗ trợ khoảng hơn 40 cặp. Mặc dù nền tảng vẫn đang hỗ trợ thêm các cặp mới, nhưng con số trên vẫn thấp so với mặt bằng chung.

Token của dYdX là gì?

DYDX Token Key Metric

• Tên token: dYdX
• Ticker DYDX
• Blockchain: dYdX Chain
• Contract: ibc/831F0B1BBB1D08A2B75311892876D71565478C532967545476DF4C2D7492E48C
• Token type: Utility, Governance
• Tổng cung: 1,000,000,000 DYDX

Tỷ lệ phân bổ DYDX Token

dYdX phân bổ token theo tỷ lệ sau:

• Investor: 27.7%
• Community Treasury: 26.1%
• dYdX Employees & Consultants: 15.3%
• Trading Reward: 14.5%
• Future Employees & Consultants: 7%
• Retroactive Mining Reward: 5.03%
• Liquidity Provider Reward: 3.28%
• Liquid Staking Pool: 0.58%
• Safety Staking Pool: 0.53%

Lịch mở khoá DYDX Token

Lịch phân phối token DYDX như sau:

Token DYDX sử dụng làm gì?

Các trường hợp sử dụng token DYDX:

• Phần thưởng Staking.
• Phần thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản.
• Phần thưởng cho người dùng của sàn giao dịch.
• Giảm phí giao dịch.
• Đề xuất và bỏ phiếu cho các thay đổi quan trọng của dự án.

Đội ngũ, nhà đầu tư dự án

Đội ngũ dự án

Đội ngũ phát triển của dYdX đều là những người có kinh nghiệm, đã từng làm việc tại nhiều công ty lớn như:

• Antonio Juliano: Founder tại dYdX. Anh từng là cựu kỹ sư phần mềm tại Coinbase và Uber.
• Charles d'Haussy: CEO tại dYdX. Anh từng đảm nhận vị trí Managing Director tại ConsenSys.

Và nhiều chuyên gia, kỹ sư phần mềm khác.

Nhà đầu tư dự án

dYdX đã trải qua 4 vòng gọi vốn với số huy động được hơn 90 triệu USD. Cụ thể như sau:

Series C:

• Thời gian: 15/6/2021
• Số vốn huy động: 65 triệu USD
• Quỹ tham gia: Paradigm, Delphi Digital, StarkWare…

Series B:

• Thời gian: 26/1/2021
• Số vốn huy động: 10 triệu USD
• Quỹ tham gia:  DeFinance Capital, Three Arrows Capital, Wintermute…

Series A: 

• Thời gian: 19/10/2018
• Số vốn huy động: 10 triệu USD
• Quỹ tham gia:  a16z crypto, Polychain Capital, Dragonfly Capital…

Seed:

• Thời gian: 20/12/2017
• Số vốn huy động: 2 triệu USD
• Quỹ tham gia: a16z, Polychain Capital, Kindred Ventures…

Các trang thông tin về dự án

Người dùng có thể tìm hiểu thêm về dự án qua một số trang thông tin sau:

• Website: https://dydx.exchange
• X: https://x.com/dYdX