Giao Dịch Ngoại Hối (Forex) Là Gì? - Binance Academy

Tóm lược

Forex là thị trường lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch và tính thanh khoản. Các nhà môi giới, doanh nghiệp, chính phủ và các đơn vị kinh tế giao dịch tiền tệ và các phái sinh ngoại hối để kích hoạt thương mại quốc tế. 

Các nhà giao dịch cũng tận dụng thị trường này để đầu cơ. Vvới tỷ giá hối đoái và lãi suất, thị trường này có nhiều cơ hội để kinh doanh chênh lệch giá. Vì lẽ đó, lngoại hối là một thị trường phổ biến với khối lượng giao dịch và đòn bẩy lớn.

Thị trường ngoại hối bao gồm các cặp tiền pháp định và giá thị trường tương đối của chúng. Những cặp này thường được mua và bán theo lô. Một lô tiêu chuẩn chứa 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản của cặp tiền tệ này, nhưng các kích thước nhỏ hơn khác cũng có sẵn, dao động xuống tới 100 đơn vị.

Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng số tiền đầu tư từ số vốn ban đầu của mình. Bạn cũng có thể bù đắp rủi ro bằng cách sử dụng chuyển tiếp và hoán đổi để giao dịch một cặp tiền tệ với một mức giá cụ thể trong tương lai. Việc kết hợp hai công cụ này với các chiến lược và sản phẩm giao dịch khác đã tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối.

Giới thiệu

Ngay cả khi bạn không tự mình giao dịch ngoại hối, thị trường tiền tệ quốc tế vẫn đóng một vai trò quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của bạn. Mặc dù tác động của sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng rõ ràng như vậy, nhưng sự thay đổi giá trị tiền tệ có thể ảnh hưởng đến giá hàng hóa và dịch vụ bạn sử dụng. Nếu bạn từng ở nước ngoài, bạn có thể trao đổi tiền tệ của mình và trả một tỷ giá phụ thuộc vào báo giá và tỷ giá ngoại hối hiện tại.

Forex là một loại tài sản độc nhất khác với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Khi đi sâu những điều làm cho thị truường này khác biệt, chúng ta cũng sẽ hiểu tại sao lại có một thị trường rộng lớn như vậy và tại sao chúng ta lại thật sự cần có một thị trường ngoại hối toàn cầu. 

Forex là gì?

Forex hoặc FX (giao dịch ngoại hối ) là việc mua và bán các loại tiền tệ có chủ quyền và các sản phẩm ngoại hối khác. Khi trao đổi tiền tệ tại ngân hàng hoặc văn phòng thay đổi, tỷ giá chính là tỷ lệ được xác định trực tiếp bởi những gì xảy ra trên thị trường ngoại hối.Tỷ giá hối đoái thường biến động vì các điều kiện kinh tế, sự kiện trên thế giới, lãi suất, chính trị và các yếu tố khác. Do đó, ngoại hối có tính thanh khoản cao và có khối lượng giao dịch lớn nhất so với các thị trường tài chính khác. 

Thị trường ngoại hối bao gồm hai hoạt động chính: giao dịch hỗ trợ hoạt động kinh tế và giao dịch đầu cơ. Đối với các công ty và các đơn vị hoạt động trên thị trường quốc tế, việc mua và bán ngoại tệ là điều bắt buộc. Bán hoặc mua hàng hóa tại thị trường nước ngoài là các trường hợp sử dụng quan trọng của thị trường ngoại hối.

Các nhà đầu cơ đã tạo thêm một mặt khác cho giao dịch ngoại hối. Giao dịch ngắn hạn, khối lượng lớn để tận dụng những biến động rất nhỏ của giá tiền tệ là việc khá phổ biến. Forex là một thị trường đầy các cơ hội chênh lệch giá cho các nhà đầu cơ. Đây cũng là nguyên nhân phần nào giải thích cho khối lượng giao dịch khổng lồ trên thị trường. 

Các nhà giao dịch cũng tìm cách kiếm tiền bằng các cơ hội dài hạn như lãi suất biến động. Các sự kiện kinh tế và địa chính trị cũng gây ra những biến động nghiêm trọng diễn ra theo thời gian, trên thị trường tiền tệ. Bằng cách mua một loại tiền tệ ngay bây giờ và nắm giữ nó, bạn sẽ có lợi nhuận lâu dài. Bạn cũng có thể thỏa thuận tỷ giá hối đoái trước nhiều năm bằng các hợp đồng tương lai để đặt cược hoặc chống lại thị trường.

Giao dịch ngoại hối có thể là một thách thức đối với những người dùng nhỏ hơn. Nếu không vay hoặc có số vốn ban đầu cao, việc kinh doanh chênh lệch giá và bán khống trở nên khó khăn hơn nhiều cho các nhà giao dịch nhỏ. Đây là lý do các ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế chiếm phần lớn khối lượng trên thị trường ngoại hối.

Cặp ngoại hối là gì?

Ở cấp độ cơ bản nhất, thị trường ngoại hối chứa các cặp tiền tệ mô tả giá tương đối giữa hai loại tiền tệ này. Nếu bạn đã giao dịch tiền mã hoá, bạn sẽ cảm thấy quen thuộc hơn với cách thị trường ngoại hối hoạt động. Đơn vị tiền tệ đầu tiên được hiển thị trong một cặp là tiền tệ cơ sở. Đơn vị thứ hai là tiền tệ báo giá, đôi khi nó còn được gọi là tiền tệ truy cập. Chúng ta biểu thị đơn vị tiền tệ báo giá dưới dạng giá trị liên quan đến một đơn vị đơn vị tiền tệ cơ sở.

GBP/USD hiển thị giá 1 bảng Anh tính theo USD. Tỷ lệ này được hiển thị dưới dạng một số, chẳng hạn như 1.3809, chứng tỏ 1 bảng Anh có giá trị 1.3809 đô-la. GBP/USD là một trong những cặp được giao dịch thường xuyên nhất và được gọi là "cáp". Biệt danh này xuất phát từ một tuyến cáp xuyên Đại Tây Dương vào thế kỷ 19, có tác dụng chuyển tiếp tỷ lệ này giữa các sàn giao dịch ở London và New York.

Khi nói đến giao dịch ngoại hối, bạn có thể tìm thấy nhiều thị trường thanh khoản. Một số cặp có khối lượng giao dịch cao nhất bao gồm USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF và EUR/USD. Các cặp tiền này được gọi là cặp chính và bao gồm đô-la Mỹ, yên Nhật, bảng Anh, franc Thụy Sĩ và euro.

Tại sao mọi người giao dịch ngoại hối?

Thị trường ngoại hối không chỉ có hoạt động đầu cơ. Các ngân hàng, doanh nghiệp và các bên khác có nhu cầu sử dụng tiền mặt nước ngoài tham gia vào giao dịch ngoại hối để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch quốc tế. Các công ty cũng đồng ý trước về tỷ giá hối đoái để cố định chi phí đổi tiền trong tương lai, thứ còn được gọi là bảo hiểm rủi ro. Một trường hợp sử dụng khác là nhu cầu xây dựng dự trữ và đáp ứng các mục tiêu kinh tế của các Chính phủ, bao gồm cả việc neo giá tiền tệ hoặc thúc đẩy nhập khẩu/xuất khẩu.

Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường ngoại hối có những tính năng hấp dẫn như:

• Đòn bẩy cho phép cả các nhà giao dịch nhỏ đầu tư với số vốn lớn hơn số vốn mà họ trực tiếp tiếp cận.
• Chi phí tham gia thấp, bạn có thể bắt đầu bằng việc mua một lượng nhỏ tiền tệ. Mua một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể khiến bạn mất hàng nghìn đô-la, nhưng bạn có thể tham gia thị trường ngoại hối với với 100 đô-la.
• Bạn có thể giao dịch hầu như bất cứ lúc nào. Thị trường ngoại hối phù hợp với mọi lịch trình của nhà đầu tư.
• Có tính thanh khoản cao trên thị trường, cũng như chênh lệch giá mua - bán thấp.
• Quyền chọn và hợp đồng tương lai là những sản phẩm tiêu chuẩn sẵn có. Việc bán khống có thể xảy ra đối với các nhà giao dịch không chỉ muốn mua và bán giao ngay ở mức giá thị trường hiện tại.

Có thể giao dịch ngoại hối ở đâu?

Không giống như các cổ phiếu chủ yếu giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung như NYSE hoặc NASDAQ, giao dịch ngoại hối diễn ra tại các trung tâm trên toàn thế giới. Những người tham gia có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua các giao dịch mua bán qua quầy (OTC) hoặc tham gia vào mạng lưới ngân hàng và nhà môi giới khổng lồ trên thị trường liên ngân hàng. 

Việc giám sát giao dịch tiền tệ quốc tế này có thể khó khăn do các quy định khác nhau của mỗi loại tiền tệ. Trong khi nhiều khu vực pháp lý có các cơ quan giám sát giao dịch trong thị trường nội địa, phạm vi quốc tế của họ lại bị hạn chế. Mặc dù bạn thường cần phải có giấy phép hoặc thông qua một nhà môi giới được công nhận để giao dịch FX, nhưng điều này không ngăn các nhà giao dịch sử dụng các phương thức giao dịch đơn giản khác, ít kiểm soát các hoạt động của họ hơn.

Bốn khu vực chính có phần lớn khối lượng giao dịch ngoại hối của thế giới: New York, London, Tokyo và Sydney. Vì thị trường FX không có điểm trung tâm, các công ty môi giới có thể giúp bạn giao dịch FX trên toàn thế giới.

Có rất nhiều lựa chọn, các dịch vụ môi giới trực tuyến thường miễn phí. Bạn sẽ không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới ngoại hối sẽ duy trì chênh lệch giá họ đưa ra và giá thị trường thực tế. Nếu bạn mới bắt đầu, hãy chọn một công ty môi giới cho phép bạn giao dịch các lô nhỏ. Chúng ta sẽ đề cập sâu hơn về điểm này. Nhưng cho đến nay, đây là cách dễ tiếp cận nhất để bạn bắt đầu giao dịch ngoại hối.

Điều gì làm cho giao dịch ngoại hối trở nên độc đáo?

Có nhiều khía cạnh khiến Forex khác với các thị trường tài chính khác:

1. Phạm vi địa lý rất lớn. Có 180 loại ngoại tệ được công nhận trên khắp thế giới, tạo ra thị trường ở hầu hết các quốc gia.
2. Có tính thanh khoản cực kỳ tốt và có khối lượng giao dịch lớn.
3. Giá thị trường bị ảnh hưởng bởi các yếu tố toàn cầu. Chúng bao gồm chính trị, điều kiện kinh tế, đầu cơ, kiều hối, v.v.
4. Thị trường mở cửa giao dịch khoảng 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Vì thị trường không hoàn toàn tập trung, một sàn giao dịch hoặc môi giới hầu như luôn mở để bạn có thể sử dụng. Thị trường đóng cửa vào cuối tuần, nhưng vẫn có một số nền tảng cung cấp dịch vụ giao dịch sau giờ làm việc.
5. Tỷ suất lợi nhuận có thể thấp, nhưng đáng kể khi giao dịch với khối lượng lớn. Sự khác biệt nhỏ trong tỷ giá hối đoái có thể được tạo ra lợi nhuận thông qua các giao dịch lớn.

Mọi người giao dịch ngoại hối như thế nào?

Có một số lựa chọn khi nói đến ngoại hối mà các nhà giao dịch cá nhân có thể thực hiện. Cách đơn giản nhất là mua một cặp tiền tệ trên thị trường giao ngay và nắm giữ nó. Ví dụ: mua EUR theo cặp USD/EUR. Nếu đồng tiền truy cập tăng giá, bạn có thể bán nó lấy đồng tiền cơ sở của mình và thu về lợi nhuận.

Bạn cũng có thể tận dụng các khoản tiền của mình để tăng số vốn khả dụng. Trong trường hợp này, bạn có thể giao dịch bằng cách sử dụng vốn vay, miễn là bạn bù đắp được khoản lỗ của mình. Một khả năng khác có thể xem xét là các tùy chọn ngoại hối cho phép bạn mua hoặc bán một cặp với mức giá đã định vào một ngày cụ thể. Hợp đồng tương lai cũng rất phổ biến, bắt buộc bạn phải tham gia giao dịch với mức giá đã thỏa thuận trong tương lai.

Một khía cạnh thú vị của giao dịch ngoại hối là khả năng kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch lãi suất. Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đặt ra các mức lãi suất khác nhau để tạo cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối. Bằng cách đổi tiền mặt và gửi vào ngân hàng nước ngoài, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn là để tiền ở nhà. 

Tuy nhiên, có các chi phí bổ sung, bao gồm phí chuyển tiền, phí ngân hàng và các chế độ thuế khác nhau. Bạn nên xem xét tất cả các chi phí bổ sung để có thể thực hiện các chiến lược của mình. Cơ hội và lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá thường rất ít, vì vậy lợi nhuận của bạn sẽ rất eo hẹp. Một khoản phí không mong muốn có thể xóa sạch tất cả các khoản lợi nhuận mà bạn mong đợi.

EIP là gì?

Pip (phần trăm tính bằng điểm) là mức tăng giá nhỏ nhất có thể mà một cặp ngoại hối có thể thực hiện. Nhìn lại GBP/USD:

Một chuyển động lên hoặc xuống 0,0001 sẽ là số tiền tối thiểu mà cặp tiền có thể di chuyển (1 pip). Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền tệ đều giao dịch đến bốn chữ số thập phân. Bất kỳ cặp nào có đồng yên Nhật làm báo giá tiêu chuẩn có pip là 0,01, do không có số thập phân của tiền tệ.

Các Pipet

Một số nhà môi giới và sàn giao dịch phá vỡ tiêu chuẩn và cung cấp các cặp mở rộng số chữ số thập phân. Ví dụ: GBP/USD sẽ chuyển đến năm chữ số thập phân thay vì bốn chữ số thông thường. USD/JPY thường là hai chữ số thập phân nhưng có thể đến ba. Các số dư thập phân này được gọi là pipet.

Lô trong giao dịch ngoại hối là gì?

Trong giao dịch ngoại hối, tiền tệ được mua và bán với số lượng cụ thể được gọi là lô. Không giống như thị trường chứng khoán, những lô ngoại tệ này được giao dịch theo giá trị ấn định. Một lô thường là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở trong một cặp, nhưng bạn cũng có thể mua một số lượng nhỏ hơn, bao gồm lô mini, micro và nano.

Lô	Các đơn vị
Tiêu chuẩn	100.000
Mini	10.000
Vi mô	1.000
Nano	100

Khi bạn đã quen với việc giao dịch trong thị trường này, việc tính toán các khoản lãi và lỗ của bạn qua các thay đổi pip khá dễ dàng. Hãy lấy cặp USD/CHF làm ví dụ:

Nếu bạn mua một lô tiêu chuẩn EUR/USD, bạn đã mua được 100.000 € với giá 119.380 đô la. Nếu cặp tiền này tăng giá lên một pip và bạn bán lô của mình, điều này tương đương với sự thay đổi của 10 đơn vị tiền tệ định giá. Điều này có nghĩa là bạn sẽ bán 100.000 € của mình với giá 119.390 đô la và đã kiếm được 10 đô-la lợi nhuận. Nếu giá tăng mười pip, thì đó sẽ là một khoản lợi nhuận 100 đô-la.

Khi giao dịch ngày càng trở nên số hóa, kích thước lô tiêu chuẩn đã giảm phổ biến để chuyển sang các tùy chọn linh hoạt hơn. Ở phía bên kia của quang phổ, các ngân hàng lớn thậm chí đã tăng kích thước lô tiêu chuẩn của họ lên đến 1 triệu để đáp ứng khối lượng lớn mà họ giao dịch.

Đòn bẩy hoạt động như thế nào trong giao dịch ngoại hối?

Một trong những đặc điểm độc đáo của thị trường ngoại hối là tỷ suất lợi nhuận tương đối nhỏ. Để gia tăng lợi nhuận, bạn cần tăng khối lượng giao dịch. Các ngân hàng có thể làm điều này khá dễ dàng, nhưng các cá nhân khó có đủ vốn và thay vào đó, họ có thể sử dụng đòn bẩy.

Đòn bẩy cho phép bạn vay tiền từ một nhà môi giới với một khoản tài sản thế chấp tương đối nhỏ. Các nhà môi giới hiển thị số tiền đòn bẩy như một phép nhân của số vốn được cung cấp, ví dụ: 10x hoặc 20x bằng 10 lần hoặc 20 lần số tiền của bạn. 10.000 đô-la với đòn bẩy 10x sẽ cung cấp cho bạn 100.000 đô-la để giao dịch.Để vay số tiền này, các nhà giao dịch duy trì một số tiền ký quỹ mà nhà môi giới sử dụng để trang trải các khoản lỗ có thể xảy ra. Ký quỹ 10% là 10x, ký quỹ 5% là 20x và 1% là 100x. Thông qua đòn bẩy, bạn phải trải qua khoản lỗ hoặc lãi của một khoản đầu tư dựa trên tổng số tiền đòn bẩy. Nói cách khác, đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ của bạn.

Hãy cùng xem xét một ví dụ nhé. Nếu bạn muốn mua một lô của cặp này (100.000 €), bạn sẽ cần khoảng 120.000 đô-la theo tỷ giá hiện tại. Nếu bạn là một nhà giao dịch nhỏ không có quyền truy cập vào các khoản tiền này, bạn có thể cân nhắc nhận đòn bẩy gấp 50 lần (mức ký quỹ 2%). Trong trường hợp này, bạn chỉ cần cung cấp 2.400 đô la để giao dịch 120.000 đô-la trên thị trường tiền tệ.

Nếu cặp tiền giảm 240 pips (2.400 đô-la), vị thế của bạn sẽ bị đóng và tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý (bạn mất tất cả tiền của mình). Khi được sử dụng đòn bẩy, những biến động nhỏ trong giá có thể dẫn đến những thay đổi đột ngột và lớn trong lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn. Hầu hết các nhà môi giới sẽ cho phép bạn tăng số tiền ký quỹ trong tài khoản của mình và nạp tiền khi cần.

Bảo hiểm rủi ro hoạt động như thế nào trong forex?

Với bất kỳ loại tiền tệ thả nổi nào, luôn có khả năng tỷ giá hối đoái sẽ thay đổi. Trong khi các nhà đầu cơ cố gắng kiếm lợi nhuận từ sự biến động, những người khác coi trọng sự ổn định. Ví dụ, một công ty có kế hoạch mở rộng ra quốc tế có thể muốn chốt tỷ giá hối đoái để lập kế hoạch chi phí tốt hơn. Họ có thể làm điều này khá dễ dàng với một quy trình được gọi là bảo hiểm rủi ro.

Ngay cả các nhà đầu cơ cũng có thể muốn chốt một tỷ giá hối đoái cụ thể để bảo vệ họ khỏi một cú sốc kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính . Bạn có thể bắt đầu bảo hiểm rủi ro tỷ giá ngoại hối của mình bằng các công cụ tài chính khác nhau. Các phương pháp phổ biến nhất là sử dụng hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có nghĩa vụ giao dịch ở một tỷ lệ và số tiền cụ thể vào một ngày trong tương lai. 

Hợp đồng tương lai

Giả sử bạn tham gia một hợp đồng tương lai để mua một lô USD/EUR với giá 0,8400 (mua $100.000 với giá 84.000€) trong một năm. Đây là trường hợp phổ biến khi bạn đang bán hàng ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và muốn thu về lợi nhuận của mình sau một năm. Hợp đồng tương lai loại bỏ rủi ro đồng đô-la Mỹ có thể tăng giá so với đồng euro và giúp bạn lập kế hoạch tài chính tốt hơn. Trong trường hợp này, nếu đồng đô-la Mỹ tăng giá, mỗi đồng euro sẽ mua được ít đô-la hơn khi chuyển tiền về nước.

Nếu đồng đô-la Mỹ tăng giá và USD/EUR ở mức 1,0000 trong một năm và không có hợp đồng tương lai, tỷ giá giao ngay sẽ là 100.000 đô-la cho 100.000 euro. Tuy nhiên, thay vì tỷ giá này, bạn sẽ nhập hợp đồng đã thỏa thuận trước đó là một lô USD/EUR ở mức 0,8400 (100.000 đô la cho 84.000 euro). Trong ví dụ đơn giản này, bạn sẽ tiết kiệm được chi phí 16.000 € cho mỗi lô, chưa tính đến bất kỳ khoản phí nào.

Quyền chọn 

Quyền chọn cung cấp một cách giảm rủi ro thông qua bảo hiểm rủi ro. Nhưng không giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cung cấp cho bạn lựa chọn để mua hoặc bán một tài sản ở mức giá xác định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Sau khi trả giá mua (phí bảo hiểm), hợp đồng quyền chọn có thể bảo vệ bạn khỏi sự tăng giá hoặc giảm giá không mong muốn trong một cặp tiền tệ.

Ví dụ: nếu một công ty Anh bán hàng hóa và dịch vụ ở Mỹ, họ có thể mua quyền chọn mua GBP/USD. Công cụ này cho phép họ mua GBP/USD trong tương lai với mức giá xác định trước. Nếu đồng bảng Anh tăng giá hoặc duy trì tỷ giá khi thanh toán bằng đô-la Mỹ được thực hiện, công ty chỉ mất giá phải trả cho hợp đồng quyền chọn. Nếu đồng bảng Anh giảm giá so với đồng đô-la, họ sẽ tự bảo hiểm tỷ giá của mình và có thể có được mức giá tốt hơn so với giá chào bán trên thị trường.

Để biết thêm về hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn, hãy đọc bài viết Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì? và Hợp đồng quyền chọn là gì? .

Bảo hiểm chênh lệch giá

Với lãi suất thay đổi trên toàn thế giới, các nhà giao dịch ngoại hối có thể kinh doanh chênh lệch giá trong khi bù đắp rủi ro tỷ giá hối đoái thay đổi. Một trong những cách phổ biến nhất để làm điều này là sử dụng bảo hiểm chênh lệch giá. Chiến lược giao dịch này bảo vệ các biến động giá trong tương lai của cặp tiền tệ để giảm rủi ro.

Bước 1: Tìm kiếm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá

Lấy ví dụ, cặp EUR/USD với tỷ giá 1.400. Lãi suất tiền gửi ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu là 1%, trong khi ở Mỹ là 2%. Vì vậy, 100.000 € đầu tư vào Eurozone sẽ mang lại cho bạn 1.000 € lợi nhuận sau một năm. Tuy nhiên, nếu bạn có thể đầu tư tiền vào Hoa Kỳ, nó sẽ cung cấp cho bạn 2.000 € lợi nhuận nếu tỷ giá hối đoái giữ nguyên. Tuy nhiên, ví dụ đơn giản này không tính đến phí, chi phí ngân hàng và các chi phí khác mà bạn cũng nên tính đến.

Bước 2: Bảo vệ tỷ giá hối đoái của bạn

Sử dụng hợp đồng tương lai một năm EUR/USD với tỷ giá kỳ hạn là 1.4100, bạn có thể tận dụng lợi thế của lãi suất được cải thiện trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu và đảm bảo lợi tức cố định. Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận được sử dụng trong hợp đồng. 

Một ngân hàng hoặc nhà môi giới tính toán tỷ giá này bằng một công thức toán học, xem xét các mức lãi suất khác nhau và giá giao ngay hiện tại. Tỷ giá kỳ hạn cộng thêm phí bảo hiểm hoặc chiết khấu so với tỷ giá giao ngay, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Để chuẩn bị cho chênh lệch giá, chúng ta ký hợp đồng tương lai để bán một lô EUR/USD với tỷ giá 1,41 trong một năm.

Bước 3: Hoàn thành kinh doanh chênh lệch giá

Trong chiến lược này, bạn mua một lô EUR/USD với giá 1.400 trên thị trường giao ngay để mang lại cho bạn 100.000€ với giá 140.000 USD. Khi bạn có tiền từ giao dịch giao ngay của mình, hãy gửi chúng ở Mỹ với lãi suất 2% trong một năm. Khi hết năm, tổng cộng bạn sẽ có $142.800. 

Tiếp theo, bạn phải chuyển đổi từ $142.800 trở lại euro. Với hợp đồng tương lai, bạn bán lại (bán khống) $142.800 ở tỷ giá 1.4100 đã thỏa thuận, mang lại cho bạn khoảng € 101.276,60.

Bước 4: So sánh lợi nhuận

Hãy so sánh lợi nhuận bạn nhận được ở đây với có và không có bảo hiểm rủi ro tỷ lệ, giả sử mọi thứ khác đều giữ nguyên. Sau khi thực hiện chiến lược kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo hiểm ở Hoa Kỳ, bạn sẽ có €101.276,60. Nếu bạn không tham gia bảo hiểm, bạn sẽ có 102.000€, như đã đề cập trước đây. Vậy tại sao mọi người lại dùng bảo hiểm rủi ro nếu nó mang lại ít lợi nhuận hơn? 

Chủ yếu, các nhà giao dịch tự bảo hiểm để tránh rủi ro biến động tỷ giá hối đoái. Một cặp tiền sẽ hiếm khi ổn định trong hơn một năm. Vì vậy, mặc dù lợi nhuận ít hơn €723,40, nhưng chúng ta đã cố gắng đảm bảo ít nhất là €1.276,60. Một yếu tố khác là chúng ta giả định rằng ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi lãi suất trong năm, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng.

Tổng kết

Đối với bất kỳ ai quan tâm đến kinh tế quốc tế, thương mại và các vấn đề toàn cầu, thị trường ngoại hối cung cấp một giải pháp thay thế cho cổ phiếu chung và cổ phiếu công ty. So với tiền mã hoá hoặc cổ phiếu , giao dịch ngoại hối có vẻ khó tiếp cận hơn với các nhà đầu tư nhỏ. Nhưng với sự gia tăng của các công ty môi giới trực tuyến và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong việc đưa các dịch vụ tài chính đến với công chúng, giao dịch ngoại hối không phải là quá xa tầm tay. Nhiều nhà giao dịch ngoại hối dựa vào đòn bẩy để kiếm được một khoản lợi nhuận đáng kể. Tuy vậy, đây là một kênh đầu tư có rủi ro thanh lý cao. Vì vậy, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rất rõ các cơ chế trước khi chấp nhận các rủi ro.