Hệ Thống Các Môn Học Khóa Học CFA - SAPP Academy

Trở thành CFA Charterholder là mục tiêu cao nhất của người học CFA. Để đạt được danh hiệu này, người học phải lần lượt vượt qua 3 level của kỳ thi CFA. Mỗi level gồm 10 môn học khác nhau, độ khó cũng khác nhau. Học hết các môn học CFA, bạn có thể có đủ kiến thức để tự mình tạo ra những khoản đầu tư cá nhân, tăng thêm nguồn thu nhập thụ động, giúp bạn có một cuộc sống sung túc hơn. Chần chờ gì nữa, cùng SAPP tìm hiểu kỹ hơn về các môn học CFA qua bài viết dưới đây.

Tóm tắt nội dung bài viết: 1. Tổng quan về chứng chỉ CFA2. Hệ thống các môn học CFA3. Những lưu ý khi theo học các môn học CFA4. Đánh giá các môn học CFA5. Lời kết

1. Tổng quan về chứng chỉ CFA

Chứng chỉ CFA (The Chartered Financial Analyst) được cấp bởi Viện CFA Hoa Kỳ (CFA Institute). Chứng chỉ CFA là thước đo năng lực chuyên môn tin cậy dành cho các chuyên gia phân tích đầu tư tài chính, được đánh giá cao bởi các ngân hàng, quỹ đầu tư, công ty chứng khoán và các tập đoàn đa quốc gia.

Tại Việt Nam, đối tượng có chứng chỉ CFA hoặc thi đậu các phần thi CFA được miễn giảm một số chứng chỉ chuyên môn trong kỳ thi sát hạch cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán: Chứng chỉ những vấn đề cơ bản về Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán, Chứng chỉ Phân tích và Đầu tư chứng khoán, Chứng chỉ Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp (Theo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước).

CFA dành cho những nhân sự đang làm việc trong lĩnh vực đầu tư tài chính, phân tích tài chính, môi giới chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư và các cấp quản lý tài chính doanh nghiệp; người làm trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán độc lập, ngân hàng, luật, quản trị doanh nghiệp muốn tìm hiểu sâu về phân tích đầu tư tài chính; sinh viên đại học có định hướng làm việc trong lĩnh vực phân tích đầu tư tài chính.

Chương trình học của khóa học CFA giúp hệ thống lại toàn bộ kiến thức trong các môn ở đại học, đem đến cho bạn các kiến thức được xây dựng trên cơ sở ứng dụng trong lĩnh vực tài chính, từ cơ bản đến chuyên sâu. Việc học CFA mở ra cho bạn cơ hội kết nối và chia sẻ kinh nghiệm cùng mạng lưới hội viên của Viện CFA Hoa Kỳ.Các mối quan hệ này giúp ích rất nhiều trong kinh nghiệm và công việc của bạn sau này.

2. Hệ thống các môn học của khóa học CFA

Trong chương trình học CFA, giáo trình được chia thành 3 level. Trong đó:

• Level 1 cung cấp những kiến thức và khái niệm nền tảng trong lĩnh vực tài chính;
• Level 2 tập trung vào mảng phân tích tài chính và các kiến thức sẽ ở mức độ sâu và khó hơn;
• Level 3 tập trung vào các kiến thức và kỹ năng ứng dụng vào quản lý danh mục đầu tư và lên kế hoạch hiệu quả.

Mỗi level gồm 10 môn học khác nhau. Cụ thể về tỷ trọng của các môn học theo từng cấp độ và nội dung của các môn học có thể tham khảo theo bảng dưới đây.

Môn học	Tỷ trọng nội dung thi			Nội dung môn học
	Level 1	Level 2	Level 3
Ethical & Professional Standards	15 - 20%	10 – 15%	10 - 15%	- Ethical Decision Making (Các quyết định về đạo đức); - Code and Standard (Bộ quy tắc và chuẩn mực ứng xử nghề nghiệp); - Global Investment Performance Standards (Các tiêu chuẩn hành nghề đầu tư toàn cầu (GIPS)); - Asset Manager Code (Quy tắc quản trị tài sản doanh nghiệp).
Quantitative Methods	6 - 9%	5 – 10%	0%	- Giá trị dòng tiền chiết khấu & các ứng dụng dòng tiền chiết khấu; - Các khái niệm về Xác suất và Thống kê; - Phương pháp phân phối thông dụng; - Phương pháp chọn mẫu và ước lượng; - Phương pháp giả thuyết và kiểm định giả thuyết.
Economics	6 - 9%	5 – 10%	5 – 10%	Kinh tế học vĩ mô: - Ảnh hưởng của lạm phát và thất nghiệp; - Các chính sách tài chính và tiền tệ; - Chính sách ổn định sản lượng và việc làm; - Hệ thống ngân hàng và tiền tệ; - Ảnh hưởng của các nhân tố kinh tế tới thị trường đầu tư; - Thương mại quốc tế và ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái; - Tăng trưởng kinh tế và sự phát triển. Kinh tế học vi mô: - Mối quan hệ giữa cung và cầu của hàng hóa trên thị trường; - Các yếu tố ảnh hưởng đến đường cung và cầu của thị trường; - Cung và cầu của các nguồn lực sản xuất; - Doanh nghiệp và cấu trúc thị trường.
Financial Statement Analysis	11 - 14%	10 - 15%	0%	- Giới thiệu về các hệ thống báo cáo tài chính: IFRS & US GAAP; - Phân tích các loại báo cáo tài chính; - Các nghiệp vụ về hàng tồn kho; - Các nghiệp vụ kế toán về tài sản cố định dài hạn; - Các nghiệp vụ kế toán về thuế thu nhập doanh nghiệp; - Các nghiệp vụ kế toán về tài sản và nợ ngoại bảng; - Phân tích các tỷ số tài chính; - Chứng khoán và các nguồn thu từ cổ phiếu; - Phát hiện các dấu hiệu sai lệch trong báo cáo tài chính.
Corporate Issuers	6 - 9%	5 – 10%	0%	- Tổng quan quản trị tài chính; - Chi phí vốn; - Khái niệm cơ bản dự thảo ngân sách vốn và dòng tiền; - Phân tích rủi ro và ngân sách tối ưu; - Cơ cấu vốn và đòn bẩy tài chính & Chính sách cổ tức; - Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp.
Equity Investment	10 - 14%	10 - 15%	10 - 15%	- Tổ chức và chức năng của thị trường chứng khoán; - Thị trường vốn hiệu quả; - Giới thiệu về phân tích cơ bản & các ứng dụng đặc biệt của phân tích cơ bản.
Fixed Income	11 - 14%	10 - 15%	15 - 20%	- Các dạng và đặc điểm đầu tư để có thu nhập cố định; - Đặc tính của chứng khoán nợ; - Rủi ro khi đầu tư trái phiếu; - Phân tích các rủi ro lãi suất & Phân tích các rủi ro tín dụng; - Định giá trái phiếu.
Derivatives	5 - 8%	5 – 10%	5 – 10%	- Thị trường và các công cụ phái sinh; - Đặc điểm các công cụ phái sinh; - Thị trường và hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai; - Thị trường và hợp đồng trao đổi, quyền mua và quyền bán.
Alternative Investments	7 - 10%	5 – 10%	5 – 10%	- Giới thiệu về các loại đầu tư khác; - Đầu tư bất động sản; - Hàng hóa và các loại tài sản có tính thanh khoản thấp.
Portfolio Management and Wealth Planning	8 - 12%	10 – 15%	35 - 40%	- Các khái niệm về danh mục đầu tư; - Quyết định phân bổ tài sản đầu tư; - Giới thiệu các mô hình định giá tài sản; - Các chiến lược quản lý danh mục đầu tư; - Xây dựng danh mục đầu tư và quản lý rủi ro.

Bảng 1: Hệ thống các môn học CFA

3. Những lưu ý khi theo học các môn học của khóa học CFA

Bạn muốn mình nắm rõ và hiểu được hết về chứng chỉ học CFA bạn đang chuẩn bị tìm hiểu. Sau đây là lời khuyên được đúc kết từ những kinh nghiệm đi trước dành cho bạn. Hãy chuẩn bị cho mình một tâm lý và kiến thức cơ bản nhất để có thể vượt qua được một đơn giản.

3.1. Tiếng Anh

Viện CFA không yêu cầu thí sinh chứng minh trình độ tiếng Anh, bạn cũng không cần phải thành thạo cả 4 kỹ năng Nghe, Nói, Đọc, Viết. Tuy nhiên, để có thể tiếp thu kiến thức CFA một cách hiệu quả, bạn cần phải có vốn Tiếng Anh chuyên ngành cơ bản. Còn nếu không thì bạn hãy tập trung vào kỹ năng đọc và cập nhập thêm về vốn từ trong lĩnh vực về Tài Chính Ngân Hàng. Vì bạn biết đấy, khi học hay thi CFA kỹ năng đọc là quan trọng nhất, bạn không đọc được thì hết cách giải bài tập.

>>> Xem thêm: Trọn bộ từ điển 10 môn học trong CFA - Giải mã 1000+ từ vựng Tiếng Anh chuyên ngành Phân tích - Đầu tư - Tài chính

3.2. Kiến thức về kinh tế và tài chính

Mục tiêu của viện CFA khi thiết kế ra 3 Level nhằm mục đích dạy cho bạn từ một người chưa biết gì về Tài Chính có thể trở thành một CFO và có thể tự đưa ra quyết định đầu tư, tự do tài chính. Nhưng có một điều thực tế là những bạn học trái chuyên ngành sẽ gặp khó khăn hơn trong việc đọc tài liệu CFA. Rất ít người có thể học được mà không có nền tảng.Thế nên nếu để học CFA tốt nhất bạn nên có nền tảng một chút.

Nói chung để đánh bại khóa học CFA mà bạn chưa đủ tự tin thì hãy trang bị trước cho mình vũ khí vững chắc: tu luyện tiếng Anh và luyện tập kiến thức nền tảng. Ví dụ như bạn có thể trau dồi kiến thức cơ bản về kế toán tài chính (ACCA, CPA, CIMA, AIA, ICSA hoặc tương đương) trước khi bắt đầu học CFA.

3.3. Học phí, lệ phí thi

Học phí, lệ phí thi CFA chắc chắn là một trọng điểm cần phải quan tâm vì nó liên quan trực tiếp đến kế hoạch tài chính của bạn khi theo đuổi chứng chỉ này.

Để có thể chinh phục chứng chỉ danh giá này, bạn cần phải tìm hiểu và chuẩn bị 2 khoản phí bắt buộc: phí mở tài khoản lần đầu, lệ phí thi.

>>> Xem thêm: Chi Phí Học Và Thi CFA

3.3. Thời gian học

Theo khảo sát của signal.com cần trung bình 300 giờ học để hoàn thiện 10 môn học trong 3 level của CFA. Trong đó, học viên thường dành 10 đến 15 giờ học mỗi tuần, trong vòng 6 tháng (khoảng 2 tháng rưỡi cho một môn học). Để thi Level 2, thí sinh cần hoàn thành chương trình học và đỗ Level 1 trước thời điểm đăng ký thi.

Ngoài ra, 4 năm kinh nghiệm liên quan đến ngành Tài chính là yếu tố ràng buộc để thí sinh có thể nhận được danh hiệu hội viên CFA.

>>> Xem thêm: Chứng Chỉ CFA Là Gì? Học CFA Để Làm Gì?

3.4. Kỷ luật

Khi bước vào con đường ôn luyện CFA, yếu tố kỷ luật bản thân nghiêm khắc là thứ bạn cần đặt ra cho mình. Hằng ngày, bạn hãy xác định đâu là thời điểm bạn cảm thấy thư thái, dễ chịu với đầu óc và hứng khởi với việc học nhất để dành cho các môn học CFA. Có thể thời gian đầu, bạn cần mỗi ngày dành cho một môn học từ 1-3h, tùy vào quỹ thời gian bạn có và điều kiện khách quan khác về việc làm, việc học, các hoạt động khác.

Một khi đã học thì phải tập trung, kiên trì đọc và ghi chép, làm bài tập, không xao nhãng. Khi học, bạn hãy mạnh dạn tắt điện thoại, máy tính cá nhân, tránh xa tiếng ồn, tự ép mình vào khuôn khổ và học cho đến cùng. Hãy nhớ con đường chinh phục vinh quang không có chỗ cho sự lười nhác và dễ dãi với bản thân.

Với môn nào dễ, hãy học tích cực và nhanh, môn nào khó, chưa rõ nhiều kiến thức, hãy dành nhiều thời gian hơn, theo tinh thần các môn có trọng số cao trong bài thi nên được ưu tiên.

3.5. Tài liệu học và thi các môn học CFA

• Giáo trình CFA Program Curriculum Ebook Information, cung cấp bởi viện CFA;
• Tài liệu Kaplan Schweser Notes;
• Tài liệu độc quyền của các trung tâm đào tạo. Tại SAPP, học viên được cung cấp 50+ học liệu phong phú và độc quyền như: 3000+ Slides, 100+ checklist, từ điển, mindmap 10 môn, 4+ Mock Exam, 7+ Casestudy,... để tối ưu hiệu quả học tập của giảng viên.

>>> Xem thêm: Các Nguồn Tài Liệu Học Và Thi CFA Uy Tín

4. Đánh giá các môn học CFA

Nhiều người nhận xét rằng học CFA rất khó, đúng vậy, cái khó của CFA chính là lượng kiến thức rất nhiều. Một chương trình có hơn 10 topics mà một topic thì tương đương với một môn học ở trường đại học.

10 môn học này sẽ được chia ra theo 4 tiêu chí:

Tools (Công cụ): Nhóm này chủ yếu là các công cụ để phân tích cho quyết định đầu tư, bao gồm các môn sau:

• Quantitative methods;
• Economics;
• Financial Statement Analysis/ Financial Reporting and Analysis.

Assets (Tài sản): Nhóm này sẽ bao gồm những công cụ/ sản phẩm tài chính bạn có thể đầu tư

• Equity Investments;
• Fixed Income;
• Derivatives;
• Alternative Investments.

Portfolio Management and Analysis (Phân tích và quản lý danh mục đầu tư): nhóm này sẽ hướng đến đào tạo kỹ năng quản lý danh mục đầu tư sao cho hiệu quả nhất

• Corporate Issuers/ Corporate Finance;
• Portfolio Management.

Ethical and Professional Standards (Tiêu chuẩn nghề nghiệp và đạo đức): nhóm môn cung cấp kiến thức để đảm bảo mọi hoạt động kiếm tiền của bạn đúng pháp luật.

• Ethical and Professional Standards.

Trong suốt khóa học CFA, các bạn được hướng dẫn trên 60 chủ đề từ các môn học này với trình tự sắp xếp có chủ đích nhằm giúp kết nối và hệ thống các môn học thành một góc nhìn toàn cảnh hơn về tài chính. Tuy nhiên việc sắp xếp thứ tự môn học cũng sẽ tùy vào chiến lược của bạn. Nếu xác định thứ tự học không hợp lý sẽ dẫn đến việc học giảm hiệu quả và mất thời gian hơn.

Bạn cũng nên lưu ý, bài thi CFA kéo dài, được chia thành hai buổi sáng và chiều cùng ngày nên việc tập trung và vận dụng hết kiến thức đã học cũng gây nhiều áp lực cho thí sinh. Chính vì vậy, việc học khóa học CFA tại SAPP sẽ giúp các bạn rút ngắn thời gian ôn thi rất nhiều. Trong quá trình học, các bạn sẽ được giảng viên SAPP hướng dẫn các ý chính và hệ thống hóa kiến thức một cách khoa học nhất.

5. Lời kết

Trên đây là hệ thống 10 môn học khóa học CFA giúp bạn hình dung cụ thể hơn về chương trình học CFA. Bắt đầu với CFA, các ứng viên dự thi phải trải qua một quá trình ôn luyện kiến thức một cách khoa học và nghiêm túc. Học CFA không chỉ đem lại cho bạn lợi thế về mặt bằng cấp mà điều quan trọng nhất là CFA cho bạn một tư duy phân tích đầu tư tài chính sắc bén, nhanh nhạy và sâu rộng về các vấn đề trong kinh doanh. Bây giờ bạn đã biết những lợi ích hàng đầu của việc đạt được chứng chỉ CFA, bạn có thể học cách để trở thành một CFA Charterholder bằng cách tham khảo các thông tin về lộ trình của khóa học CFA tại SAPP Academy.