Hướng Dẫn Cách định Giá Cổ Phiếu Theo EPS - TheBank

Đăng nhập

Ghi nhớ đăng nhậpBạn quên mật khẩu? Đăng nhập

Hoặc đăng nhập bằng

Facebook Google Zalo

Bạn chưa có tài khoản? Đăng ký nhanh, miễn phí

Xác thực tài khoản

Mã OTP đã được gửi đến số điện thoại của bạn thông qua cuộc gọi tự động.

Mã OTP Mã OTP sẽ hết hạn sau 180 giây Đã hết thời gian nhập mã OTP. Vui lòng bấm TẠI ĐÂY để gửi lại mã OTP. Xác thực ngay Bỏ qua

Xác thực tài khoản

Mã OTP đã được gửi đến số điện thoại của bạn thông qua cuộc gọi tự động.

Mã OTP Mã OTP sẽ hết hạn sau 180 giây Đã hết thời gian nhập mã OTP. Vui lòng bấm TẠI ĐÂY để gửi lại mã OTP. Xác thực ngay Bỏ qua

Thông báo

Bạn đã yêu cầu gửi mã OTP quá số lần quy định, vui lòng thử lại vào ngày hôm sau! Đóng

Đăng ký tài khoản khách hàng

Bằng việc đăng ký, bạn đã đồng ý với TheBank về Thỏa thuận sử dụng và Chính sách bảo mật

Đăng ký

Hoặc đăng ký bằng

Facebook Google Zalo

Bạn đã có tài khoản? Đăng nhập

khach

Bảo hiểm

• Bảo hiểm nhân thọ
• Bảo hiểm sức khỏe
• Bảo hiểm du lịch
• Bảo hiểm ô tô
• Bảo hiểm nhà
• Bảo hiểm bệnh hiểm nghèo
• So sánh phí bảo hiểm sức khỏe
• So sánh phí bảo hiểm du lịch

Thẻ tín dụng

• Thẻ tín dụng
• Tìm thẻ tín dụng tốt nhất

Vay vốn

• Vay đăng ký xe F88
• Vay tiền mặt nhanh
• Vay tín chấp
• Vay tiêu dùng
• Vay trả góp
• Vay thế chấp
• Vay mua nhà
• Vay mua xe
• Vay kinh doanh
• Vay du học

Gửi tiết kiệm Chứng khoán

• Chứng chỉ quỹ

Kiến thức

• Tin tức
• Tin mới (Newsfeed)
• Góc nhìn
• Ý kiến
• Đóng góp bài viết
• Kiến thức bảo hiểm
  • Kiến thức bảo hiểm nhân thọ
  • Kiến thức bảo hiểm sức khỏe
  • Kiến thức bảo hiểm du lịch
  • Kiến thức bảo hiểm ô tô
  • Kiến thức bảo hiểm nhà
  • Kiến thức bảo hiểm bệnh hiểm nghèo
  • Kiến thức bảo hiểm thai sản
  • Bảo hiểm xã hội
  • Bảo hiểm y tế
• Kiến thức thẻ ngân hàng
  • Kiến thức thẻ tín dụng
  • Kiến thức thẻ ATM
  • Kiến thức thẻ trả trước
  • Kiến thức thẻ Visa
  • Kiến thức thẻ Mastercard
  • Chuyển tiền ngân hàng
  • Tin khuyến mại
• Kiến thức vay vốn
  • Kiến thức vay tín chấp
  • Kiến thức vay tiêu dùng
  • Kiến thức vay trả góp
  • Kiến thức vay tiền mặt
  • Kiến thức vay thấu chi
  • Kiến thức vay thế chấp
  • Kiến thức vay mua nhà
  • Kiến thức vay mua xe
  • Kiến thức vay kinh doanh
  • Kiến thức vay du học
• Kiến thức tiền gửi
  • Kiến thức gửi tiết kiệm
  • Kiến thức tiền gửi
  • Thông tin lãi suất gửi tiết kiệm
  • Gửi tiết kiệm dài hạn
  • Gửi tiết kiệm ngắn hạn
  • Gửi tiết kiệm online
• Kiến thức chứng khoán
  • Kiến thức chứng khoán
  • Kiến thức cổ phiếu
  • Kiến thức trái phiếu
  • Kiến thức chứng chỉ quỹ
  • Kiến thức đầu tư

Công cụ

• Giá vàng
• Tỷ giá ngoại tệ
• Tìm cây ATM
• Tìm chi nhánh ngân hàng
• Tìm chi nhánh công ty bảo hiểm
• Tra cứu điểm ưu đãi thẻ
• Tính lãi tiền gửi
• Tính số tiền vay phải trả hàng tháng
• Tính số tiền có thể vay
• Tìm bệnh viện
• Danh bạ ngân hàng
• Danh sách công ty bảo hiểm
• Danh bạ internet banking
• Trung tâm hỏi đáp

Gặp khách hàng Xem thêm

• Gặp chuyên gia
• Thẻ cứu hộ xe máy
• Tư vấn bảo hiểm nhân thọ
• Tư vấn bảo hiểm sức khỏe
• Tư vấn thẻ tín dụng
• Tư vấn vay tín chấp
• Tư vấn vay thế chấp
• Tư vấn vay tiền mặt
• Tư vấn vay mua nhà
• Tư vấn vay mua xe
• Tư vấn gửi tiết kiệm
• Tư vấn bảo hiểm ô tô
• Tư vấn bảo hiểm du lịch
• Tư vấn bảo hiểm nhà
• Tư vấn bảo hiểm bệnh hiểm nghèo
• Mua bảo hiểm cho gia đình

• 
• Đăng nhập
• Đăng ký tài khoản khách hàng
• Đăng ký tài khoản tư vấn viên

SO SÁNH QUYỀN LỢI BẢO HIỂM NHÂN THỌ Trang chủ Blog Chứng khoán Hướng dẫn cách định giá cổ phiếu theo EPS Chứng khoán Phan Thị Linh Chi

- 06/08/2021

0

Phan Thị Linh Chi Chứng khoán

06/08/2021

0

Định giá cổ phiếu theo EPS là một trong các phương pháp định giá cổ phiếu được sử dụng phổ biến, nhằm giúp nhà đầu tư định giá được cổ phiếu mình quan tâm. Từ đó đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.

Mục lục [Ẩn]

Định giá cổ phiếu theo EPS là gì?

Định giá cổ phiếu theo EPS là phương pháp định giá cổ phiếu dựa trên chỉ số EPS - chỉ số lợi nhuận (thu nhập) trên mỗi cổ phiếu.

Hiểu một cách đơn giản, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) chính là phần lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu thường của các cổ đông, sau khi đã trừ đi cổ tức ưu đãi. Chỉ số EPS được các nhà phân tích sử dụng như một chỉ báo về khả năng sinh lợi của doanh nghiệp.

Bởi vậy mà EPS được sử dụng như một chỉ số thể hiện khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp. Chỉ số EPS được tính toán theo công thức:

EPS = (Lợi nhuận sau thuế – Cổ tức ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu bình quân đang lưu thông

Chỉ số EPS là chỉ số lợi nhuận (thu nhập) trên mỗi cổ phiếu

Cách định giá cổ phiếu theo chỉ số EPS

Trong đầu tư cổ phiếu, chứng khoán chỉ số EPS có ý nghĩa rất quan trọng cho nên chỉ số này được nhiều nhà đầu tư quan tâm. Dựa vào chỉ số EPS nhà đầu tư có thể xác định được giá cổ phiếu.

Chỉ số EPS được chia làm 2 loại là EPS cơ bản và EPS pha loãng cho nên khi định giá cổ phiếu theo chỉ số EPS, nhà đầu tư cần chú ý đến 2 loại này để đưa ra sự định giá chính xác nhất.

Thông thường việc tính toán giá trị EPS cơ bản sẽ dành cho các doanh nghiệp không có biến động về số lượng cổ phiếu phát hàng. Tuy nhiên thực tế các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán thường có thay đổi về số cổ phiếu lưu hành do áp dụng trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi hay mua bán cổ phiếu quỹ, cổ phiếu ESOP. 

Bởi vậy để chính xác hơn khi định giá cũng như khi phân tích, chỉ số EPS pha loãng sẽ được xem xét thay thế cho EPS cơ bản. Lúc này EPS pha loãng sẽ được tính toán theo công thức: 

EPS pha loãng = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức cổ phiếu ưu đãi)/(Số cổ phiếu lưu hành + Cổ phiếu phát hành thêm)

Khi định giá cổ phiếu theo EPS, nhà đầu tư phải tự tính toán chỉ số EPS bằng lấy các thông tin từ báo cáo tài chính của một doanh nghiệp hoặc có thể tìm được giá trị EPS trong báo cáo kết quả kinh doanh . 

Rất nhiều nhà đầu tư phân vân, khi định giá cổ phiếu theo EPS thì chỉ số EPS bao nhiêu được gọi là tốt? Vì chỉ số EPS phản ánh lợi nhuận của doanh nghiệp cho nên một doanh nghiệp được đánh giá hoạt động tốt thì EPS nên lớn hơn 1.500 đồng và duy trì nhiều năm, thậm chí có xu hướng tăng. Hoặc ít nhất chỉ số EPS >1.000 đồng mới được xem là tốt.

Cách định giá cổ phiếu theo EPS rất dễ tiếp cận và tính toán

Ưu - nhược điểm của phương pháp định giá cổ phiếu theo EPS

Định giá cổ phiếu theo chỉ số EPS là cách định giá thông dụng được nhiều nhà đầu tư sử dụng dựa trên cơ sở báo cáo tài chính, lợi nhuận của doanh nghiệp phát hành cổ phiếu. Phương pháp định giá này có các ưu - nhược điểm như sau:

Ưu điểm:

• Phương định giá cổ phiếu EPS khá đơn giản, bạn có thể dễ dàng tính toán dựa trên các thông tin từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp hoặc tìm ra chỉ số EPS ngay trong báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
• Phương pháp cho kết quả nhanh chóng giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định kịp thời
• EPS phản ánh lợi suất mang lại tính trên mỗi cổ phiếu phổ thông. EPS tăng trưởng qua các năm thể hiện được doanh nghiệp đang đem lại lợi ích cho cổ đông nên bạn đầu tư vào cổ phiếu này có thể mang về lợi nhuận tốt
• Chỉ số EPS là yếu tố quan trọng trong xác định chỉ số P/E - chỉ số phản ánh việc nhà đầu tư đang trả giá bao nhiêu cho một cổ phiếu. Từ đó bạn có thể định giá cổ phiếu chính xác và dễ dàng hơn thông qua việc kết hợp hai chỉ số với nhau.

Nhược điểm:

• Chỉ số EPS có thể âm và bạn sẽ gặp khó khăn khi tiến hành định giá, khiến bạn phải sử dụng các công cụ định giá khác
• Lợi nhuận của doanh nghiệp rất dễ biến động do nhiều nguyên nhân khác nhau. Khi đó EPS có thể bị bóp méo dẫn đến kết quả định giá không chính xác khiến nhà đầu tư khó khăn khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc đầu tư sai
• Doanh nghiệp liên tục phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ESOP khiến cho chỉ số EPS giảm nên nhà đầu tư có thể gặp rủi ro khi định giá và đầu tư
• Doanh nghiệp khai khống số liệu dẫn đến lợi nhuận ảo, chỉ số EPS ảo khiến nhà đầu tư định giá sai dẫn đến đầu tư thua lỗ

EPS là một chỉ số quan trọng trong hoạt động định giá cổ phiếu và cấu thành nên chỉ số định giá P/E. Bởi vậy định giá cổ phiếu theo chỉ số EPS được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Thông qua chỉ số này nhà đầu tư không chỉ xác định được giá cổ phiếu mà còn có thể đánh giá chất lượng tăng trưởng của doanh nghiệp qua các thời kỳ.

Tuy nhiên, để đầu tư cổ phiếu chứng khoán bạn không chỉ cần hiểu về EPS mà còn cần tìm hiểu thêm về định giá cổ phiếu cũng như kết hợp thêm nhiều phương pháp định giá và cổ phiếu khác để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn và có hiệu quả.

• Cổ phiếu ESOP là gì? Điều kiện, lợi ích khi phát hành ESOP

• Cổ phiếu ưu đãi là gì? Các loại cổ phiếu ưu đãi bạn cần biết

• Điểm khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi bạn nên biết

Đóng góp bài viết của các bạn bằng cách gửi bài viết Tại đây

Theo thị trường tài chính Việt Nam

#Cổ phiếu

Đánh giá bài viết:

(0 lượt)

(0 lượt)

Bài viết có hữu ích không?

Có Không

Tư vấn miễn phí

Tỉnh/Thành phố * TP Hà Nội TP HCM TP Cần Thơ TP Đà Nẵng TP Hải Phòng An Giang Bà Rịa - Vũng Tàu Bắc Giang Bắc Kạn Bạc Liêu Bắc Ninh Bến Tre Bình Định Bình Dương Bình Phước Bình Thuận Cà Mau Cao Bằng Đắk Lắk Đắk Nông Điện Biên Đồng Nai Đồng Tháp Gia Lai Hà Giang Hà Nam Hà Tĩnh Hải Dương Hậu Giang Hòa Bình Hưng Yên Khánh Hòa Kiên Giang Kon Tum Lai Châu Lâm Đồng Lạng Sơn Lào Cai Long An Nam Định Nghệ An Ninh Bình Ninh Thuận Phú Thọ Phú Yên Quảng Bình Quảng Nam Quảng Ngãi Quảng Ninh Quảng Trị Sóc Trăng Sơn La Tây Ninh Thái Bình Thái Nguyên Thanh Hóa Thừa Thiên Huế Tiền Giang Trà Vinh Tuyên Quang Vĩnh Long Vĩnh Phúc Yên Bái Chọn dịch vụ tư vấn * Thẻ tín dụng Vay tín chấp Vay thế chấp Gửi tiết kiệm Vay mua nhà Vay mua xe Bảo hiểm nhân thọ Bảo hiểm sức khỏe Bảo hiểm ô tô Bảo hiểm thai sản Bảo hiểm du lịch Bảo hiểm nhà Bảo hiểm bệnh hiểm nghèo Chứng chỉ quỹ Trái phiếu doanh nghiệp Chứng khoán Tôi đã đọc, hiểu và đồng ý về chính sách bảo mật, thỏa thuận sử dụng của công ty.

Bạn chưa đồng ý với chúng tôi

ĐĂNG KÝ NGAY

Bình luận

Hãy Đăng nhập hoặc Tạo tài khoản để gửi bình luận Nội quy: Bình luận có tối thiểu 10 ký tự, gõ tiếng việt có dấu, không chứa nội dung tục tĩu. Nếu bị báo cáo vi phạm quá 10 lần sẽ bị banned nick. Gửi bình luận Có bình luận Mới nhất

• Mới nhất

• Cũ nhất

• Bình luận hay nhất

Xem thêm

Có thể bạn quan tâm

Thanh khoản là gì? Những thông tin cơ bản về thanh khoản

ROA, ROE là gì? Cách phân tích tài chính theo ROA và ROE

Cách phân tích khối lượng giao dịch để chọn điểm mua chứng khoán chính xác

Cổ phiếu ESOP là gì? Điều kiện, lợi ích khi phát hành ESOP

Lệnh ATC trong chứng khoán là gì? Cách sử dụng lệnh ATC

Góc nhìn

Tỷ suất sinh lợi là gì? Ví dụ và cách tính tỷ suất sinh lợi

Tại sao nên mua bảo hiểm y tế trước khi mua bảo hiểm nhân thọ?

6 trường hợp nên nhanh chóng thay đổi đại lý bảo hiểm nhân thọ

Ai nên mua bảo hiểm liên kết đơn vị?

8 lý do khiến phí bảo hiểm nhân thọ của bạn cao hơn những người khác

SO SÁNH QUYỀN LỢI BẢO HIỂM NHÂN THỌ Mục đích tham gia Chọn nhu cầu tài chính Đầu tư Tiết kiệm Bảo vệ Hưu trí Giáo dục

Chọn mục đích tham gia

Giải pháp bảo vệ gia tăng Chọn giải pháp bảo vệ gia tăng Quyền lợi chăm sóc sức khỏe Quyền lợi thai sản Quyền lợi miễn đóng phí Bảo hiểm bệnh hiểm nghèo Bảo hiểm tai nạn cá nhân Bảo hiểm tử vong/thương tật

Chọn giải pháp bảo vệ

Họ tên

*

Email

*

Số điện thoại

*

Tỉnh/Thành phố

*

Chọn Tỉnh/Thành phố TP Hà Nội TP HCM TP Cần Thơ TP Đà Nẵng TP Hải Phòng An Giang Bà Rịa - Vũng Tàu Bắc Giang Bắc Kạn Bạc Liêu Bắc Ninh Bến Tre Bình Định Bình Dương Bình Phước Bình Thuận Cà Mau Cao Bằng Đắk Lắk Đắk Nông Điện Biên Đồng Nai Đồng Tháp Gia Lai Hà Giang Hà Nam Hà Tĩnh Hải Dương Hậu Giang Hòa Bình Hưng Yên Khánh Hòa Kiên Giang Kon Tum Lai Châu Lâm Đồng Lạng Sơn Lào Cai Long An Nam Định Nghệ An Ninh Bình Ninh Thuận Phú Thọ Phú Yên Quảng Bình Quảng Nam Quảng Ngãi Quảng Ninh Quảng Trị Sóc Trăng Sơn La Tây Ninh Thái Bình Thái Nguyên Thanh Hóa Thừa Thiên Huế Tiền Giang Trà Vinh Tuyên Quang Vĩnh Long Vĩnh Phúc Yên Bái

Chọn Tỉnh/Thành phố

Nhấp chọn “Xem kết quả”, nghĩa là bạn đã đọc, hiểu và chấp nhận chính sách bảo mật, thỏa thuận sử dụng của chúng tôi

Xem kết quả

SO SÁNH QUYỀN LỢI BẢO HIỂM NHÂN THỌ

Họ và tên *

Email *

Số điện thoại *

Tỉnh/Thành phố *

Chọn Tỉnh/Thành phố TP Hà Nội; TP HCM; TP Cần Thơ; TP Đà Nẵng; TP Hải Phòng; An Giang; Bà Rịa - Vũng Tàu; Bắc Giang; Bắc Kạn; Bạc Liêu; Bắc Ninh; Bến Tre; Bình Định; Bình Dương; Bình Phước; Bình Thuận; Cà Mau; Cao Bằng; Đắk Lắk; Đắk Nông; Điện Biên; Đồng Nai; Đồng Tháp; Gia Lai; Hà Giang; Hà Nam; Hà Tĩnh; Hải Dương; Hậu Giang; Hòa Bình; Hưng Yên; Khánh Hòa; Kiên Giang; Kon Tum; Lai Châu; Lâm Đồng; Lạng Sơn; Lào Cai; Long An; Nam Định; Nghệ An; Ninh Bình; Ninh Thuận; Phú Thọ; Phú Yên; Quảng Bình; Quảng Nam; Quảng Ngãi; Quảng Ninh; Quảng Trị; Sóc Trăng; Sơn La; Tây Ninh; Thái Bình; Thái Nguyên; Thanh Hóa; Thừa Thiên Huế; Tiền Giang; Trà Vinh; Tuyên Quang; Vĩnh Long; Vĩnh Phúc; Yên Bái;

Nhấp chọn “Xem kết quả”, nghĩa là bạn đã đọc, hiểu và chấp nhận các chính sách bảo mật, thỏa thuận sử dụng của chúng tôi

XEM KẾT QUẢ