Hướng Dẫn đầu Tư Chứng Khoán Cho Người Mới Bắt đầu - GoValue

Skip to content

• Trang chủ
• Bắt đầu ở đây
• Khóa Học Đầu Tư
• Về GoValue
• Liên Hệ

Menu

• Trang chủ
• Bắt đầu ở đây
• Khóa Học Đầu Tư
• Về GoValue
• Liên Hệ

Tìm kiếm Tìm kiếm Close this search box. Hướng dẫn Đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu

• Khánh Phan, FRM
• Updated: 22/09/2023
• 15 Comments

Chào mừng bạn đến với cộng đồng đầu tư giá trị GoValue!

Hiện tại, GoValue đang thực hiện 1 sứ mệnh rất quan trọng cho cộng đồng đầu tư chứng khoán. Nhiệm vụ của chúng tôi:

Hướng dẫn, chia sẻ với cộng đồng về những kiến thức, kinh nghiệm (chi tiết nhất) để mọi người có thể tự tin đầu tư chứng khoán.

Cho dù bạn là nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường hay đã có kinh nghiệm Series bài viết này cũng sẽ giúp ích cho bạn rất nhiều.

Trên website của GoValue, bạn sẽ tìm thấy hơn 120 bài viết từ cơ bản đến nâng cao về đầu tư chứng khoán.

Với hơn 15 năm đầu tư chuyên nghiệp, GoValue team hiểu rằng…

Mọi thứ sẽ vô cùng khó khăn nếu bạn là người mới (nhà đầu tư F0).

Vì thế, bài viết này sẽ giúp bạn làm quen với những kiến thức về đầu tư chứng khoán, giúp bạn từng bước bắt đầu cuộc hành trình kiếm tiền “đầy chông gai” nhưng sẽ rất thú vị phía trước.

P/s: Hướng dẫn này có đầy đủ các cấp độ từ đơn giản đến nâng cao, vì thế, bạn hãy sử dụng mục lục để tìm đến kiến thức mình cần 1 cách nhanh nhất nhé. 

Mục lục

Phần 1

Kiến thức cơ bản

Phần 2

Chọn lọc cổ phiếu

Phần 3

Phân tích và định giá

Phần 4

Đầu tư giá trị

Phần 5

Kinh nghiệm đầu tư

Phần 6

Video

Phần 1

Kiến thức cơ bản

Phần 2

Chọn lọc cổ phiếu

Phần 3

Phân tích và định giá

Phần 4

Đầu tư giá trị

Phần 5

Kinh nghiệm đầu tư

Phần 6

Video hướng dẫn

Phần 1: Kiến thức cơ bản về đầu tư chứng khoán

Trong phần này, tôi sẽ giúp bạn hiểu được những vấn đề cơ bản về tài chính & đầu tư.

Nếu bạn là người mới bắt đầu đầu tư, chắc chắn bạn sẽ cần đến những kiến thức này.

Đừng cố gắng “đốt cháy giai đoạn”. 

Trong những phần tiếp theo, tôi sẽ chỉ cho bạn những kỹ thuật & chiến lược nâng cao hơn. 

Tuy nhiên, ngay bây giờ, bạn hãy cố gắng nắm vững những kiến thức cơ bản trước.

Đầu tư chứng khoán là gì?

Theo khoản 15, điều 4 Luật Chứng khoán năm 2019, đầu tư chứng khoán là việc mua, bán, nắm giữ chứng khoán của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Trong đó, chứng khoán bao gồm:

• Cổ phiếu
• Trái phiếu
• Chứng quyền
• Chứng khoán phái sinh

Khi bạn mua, bán, nắm giữ những tài sản nói trên, nghĩa là bạn đang “đầu tư chứng khoán”.

Ở Việt Nam, nhà đầu tư cá nhân thường chủ yếu mua cổ phiếu (là giấy chứng nhận số tiền mà bạn đầu tư vào 1 công ty nào đó với tư cách là cổ đông).

Tại sao nên đầu tư chứng khoán?

Lợi nhuận từ đầu tư chứng khoán luôn vượt trội hơn những kênh đầu tư khác như bất động sản, hay vàng, nếu…

…bạn biết cách đầu tư và chọn lọc cổ phiếu tốt.

Hàng năm, sẽ luôn có những cổ phiếu có mức tăng trưởng 200% – 300%.

Ví dụ như HPG (tập đoàn Hòa Phát) ngay trong giai đoạn căng thẳng nhất của đại dịch Covid cũng tăng gần 6 lần (hơn 500%)

Tương tự, cũng trong mùa Covid, cổ phiếu CNG (chuyên kinh doanh khí tự nhiên) cũng tăng hơn 200%:

Trong những phần sau, tôi sẽ hướng dẫn chi tiết cho bạn cách để tìm thấy những cổ phiếu như vậy.

Tuy nhiên, trước khi đầu tư, bạn cần chắc chắn rằng…

…bạn đã sẵn sàng!?

Cần chuẩn bị gì trước khi tham gia đầu tư vào chứng khoán?

Thông thường, mọi người sẽ dành 1 phần lớn tiết kiệm của mình để đầu tư khi nghe thấy bạn bè đang kiếm được tiền từ chứng khoán.

Mọi người thường không lên 1 kế hoạch tài chính rõ ràng và dẫn đến việc sau 1 thời gian, khoản đầu tư không thực sự hiệu quả thậm chi mất trắng.

Thất bại trong việc lên kế hoạch chính là lên kế hoạch để thất bại

Việc đầu tư chỉ nên được thực hiện khi bạn có 1 kế hoạch tài chính cụ thể, đồng thời, bạn chỉ được phép sử dụng 1 phần tiền nhàn rỗi (không sử dụng đến trong khoảng 2 – 3 năm tới).

Vì vậy, trước khi đầu tư bất kỳ 1 tài sản nào, dù là bất động sản hay chứng khoán, bạn cần hiểu rõ 2 vấn đề:

• Cách quản lý tài chính cá nhân
• Cách tiết kiệm tiền hiệu quả

Thông thường, hàng tháng tôi sẽ trích khoảng 20% thu nhập vào tài khoản đầu tư và sẽ không dùng đến số tiền trong tài khoản đầu tư trong tối thiểu 2 năm.

Tỷ lệ này sẽ khác nhau tùy thuộc vào thu nhập và tình hình kinh tế của bạn.

Bạn phải nhớ rằng, càng tích lũy được nhiều thì nhờ sức mạnh của lãi kép, bạn sẽ có nhiều lợi thế hơn trong quá trình đầu tư và sẽ sớm đạt được tự do tài chính.

Khi nào thì bạn không nên đầu tư vào chứng khoán?

Trong 1 số trường hợp, bạn thực sự không nên hoặc chưa nên đầu tư:

• Bạn chưa có 1 khoản tiết kiệm nào cho những tình huống rủi ro bất thường (như dịch bệnh, mất việc, ốm đau…)
• Bạn chưa nắm vững những kiến thức cơ bản về cổ phiếu
• Bạn muốn kiếm tiền nhanh từ cổ phiếu

Hầu hết trong những tình huống này, bạn sẽ không có đủ tâm lý vững vàng để có thể SỐNG SÓT trên “chiến trường” mang tên thị trường chứng khoán.

Sau hơn 15 năm đầu tư chuyên nghiệp, tôi nhận thấy rằng, phần lớn những người ở 3 trường hợp trên đều thua lỗ sau 1 thời gian dài đầu tư.

Thực tế trong phần lớn câu chuyện mà bạn được nghe, mọi người sẽ nói về việc “chơi chứng khoán” chứ không phải đầu tư chứng khoán.

Và chắc chắn là bạn không thể kiếm được tiền khi bạn đang chơi.

Nếu bạn đã sẵn sàng, hãy tiếp tục tìm hiểu sâu hơn cách thức vận hành của thị trường chứng khoán.

Lợi nhuận của bạn khi đầu tư cổ phiếu đến từ đâu?

Khi bạn mua cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 2 nguồn lợi nhuận (nếu thuận lợi 🤣):

• Hưởng cổ tức
• Hưởng chênh lệch giá

Tổng lãi/lỗ của bạn = Cổ tức đã nhận + Chênh lệch giá

Cổ tức là số tiền (hoặc cổ phiếu) được công ty trích ra từ lợi nhuận để trả cho bạn khi công ty kinh doanh có lãi.

Cổ tức nếu được trả bằng tiền thì sẽ là phần “tiền tươi” mà bạn sẽ nhận được.

Chênh lệch giá là mức chênh lệch giữa giá bạn mua cổ phiếu và giá bạn bán cổ phiếu:

• Nếu giá bạn bán cổ phiếu > giá bạn mua, bạn sẽ có lãi
• Nếu giá bạn bán cổ phiếu < giá bạn mua, bạn sẽ bị lỗ

Đặt mua/bán 1 cổ phiếu như thế nào?

Để có thể mua, bán cổ phiếu, bạn sẽ cần phải có TÀI KHOẢN CHỨNG KHOÁN.

Đây là tài khoản được mở tại 1 công ty chứng khoán nào đó (tương tự như việc bạn mở tài khoản ngân hàng vậy).

Ở thời điểm bạn đọc hướng dẫn này, công nghệ hiện đại đã cho phép bạn mở tài khoản chứng khoán và thực hiện giao dịch bằng điện thoại mà không cần phải trực tiếp đến công ty chứng khoán như ngày xưa.

Để mở tài khoản chứng khoán, tham khảo 2 hướng dẫn chi tiết của GoValue dưới đây:

• Hướng dẫn mở tài khoản chứng khoán
• Top 5 công ty chứng khoán uy tín nhất tại Việt Nam

Cần bao nhiêu tiền để mua cổ phiếu?

Đây là 1 trong những câu hỏi mà hầu như nhà đầu tư nào cũng thắc mắc khi mới tìm hiểu về chứng khoán.

Kiểu như:

“Chị chỉ có 5 triệu thì có đầu tư được không?”

Thực tế là…

Bạn không cần phải có vài chục triệu hay vài trăm triệu thì mới có thể mua chứng khoán.

Số tiền mà bạn cần sẽ được tính bằng:

Số lượng cổ phiếu bạn muốn mua x Giá của 1 cổ phiếu tương ứng

Giả sử bạn muốn mua cổ phiếu của Ngân hàng Quân đội (mã MBB).

Số lượng cổ phiếu tối thiểu bạn phải mua (theo quy định của sàn giao dịch) là 100 cổ phiếu.

Nếu giá là 25.000đ/cổ phiếu thì số tiền bạn cần có chỉ là:

100 cổ phiếu x 25.000đ/cổ phiếu = 2 triệu.

Có 1 điều quan trọng trong đầu tư mà bạn cần phải nhớ là…

…tư duy đầu tư sẽ quan trọng hơn rất nhiều so với số tiền mà bạn đang có.

Dù bạn có sở hữu 1 tỷ mà bạn chỉ “chơi chứng khoán” với tư duy đánh bạc thì chỉ sớm thôi, số tiền đấy sẽ “bốc hơi” hết.

Đọc bảng giá chứng khoán như thế nào?

Bảng giá là 1 trong những thứ hấp dẫn nhất với nhà đầu tư mới. Những con số đủ màu sắc “nhảy múa” tạo ra sự kích thích cho người theo dõi thị trường chứng khoán.

Ngày xưa khi công nghệ trên điện thoại chưa phát triển, nhà đầu tư thường tập trung đến các công ty chứng khoán trong giờ giao dịch để cùng nhau xem bảng giá chứng khoán trên những màn hình to (cứ như là ở sòng bạc Las Vegas vậy).

Để biết được mức giá và khối lượng cổ phiếu đang được đặt mua hoặc đặt bán, bạn sẽ cần phải theo sát bảng giá chứng khoán.

Nó sẽ giúp bạn trả lời câu hỏi:

Cổ phiếu XYZ đang được giao dịch (khớp lệnh) ở mức giá nào?

Hay, nếu bây giờ tôi muốn mua/bán cổ phiếu XYZ, tôi nên đặt mua/bán ở mức giá nào?

Bạn có thể đọc hướng dẫn đọc bảng giá chứng khoán chi tiết của GoValue và rèn luyện kỹ năng này mỗi ngày.

Chú ý:

Cổ phiếu chỉ giao dịch trong 1 khung thời gian nhất định trong ngày theo quy định và vì thế, bảng giá cũng sẽ chỉ phản ánh giao dịch cổ phiếu trong phiên hôm đó.

Để hiểu rõ hơn, bạn nên tìm hiểu thêm về thời gian giao dịch chứng khoán theo quy định ở đây.

Giao dịch ký quỹ margin là gì?

Giao dịch ký quỹ (margin) là 1 dạng giao dịch thông dụng trong đầu tư chứng khoán, mà khi đó, công ty chứng khoán sẽ cho bạn vay tiền để mua thêm cổ phiếu.

Khi mở tài khoản chứng khoán, thông thường các công ty chứng khoán sẽ cho bạn mở hạn mức margin và có thể sử dụng được ngay.

Tuy nhiên, nếu bạn có ít hơn 3 năm kinh nghiệm đầu tư thì tôi khuyên bạn không nên sử dụng margin ngay.

Có 2 lý do chính cho việc này:

Thứ nhất, trong giai đoạn mới đầu tư, thông thường bạn sẽ lỗ vì chưa có nhiều kinh nghiệm lựa chọn thời điểm mua/bán cổ phiếu.

Và việc sử dụng margin sẽ khiến khoản lỗ của bạn tăng lên rất nhiều (có thể là gấp đôi).

Thứ hai, áp lực trả lãi vay sẽ khiến bạn không có tâm lý vững vàng trước biến động của thị trường chứng khoán.

Để có thể hiểu sâu về margin và cách sử dụng margin hiệu quả, bạn có thể tham khảo bài viết này của GoValue: Margin là gì? Sử dụng margin như thế nào để tối ưu nhất?

Phần 2: Chọn lọc cổ phiếu

Ở phần này, tôi sẽ chỉ cho bạn cách chọn lọc ra những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư.

Cách làm đơn giản nhất là chọn lọc cổ phiếu theo những bộ lọc của những nhà đầu tư vĩ đại nhất.

Khi bạn có đủ kiến thức và kinh nghiệm, bạn có thể tự tạo ra bộ lọc cho riêng mình.

Thông thường, có 2 cách lọc cổ phiếu dựa trên 2 trường phái đầu tư…

Lọc cổ phiếu theo chỉ số cơ bản

Thông thường, nhà đầu tư cá nhân thường chia việc đầu tư thành 2 nhóm chính:

• Đầu tư theo phương pháp phân tích cơ bản (Fundamental analysis, viết tắt là FA)
• Đầu tư theo phương pháp phân tích kỹ thuật (Technical analysis, viết tắt là TA)

Các phương pháp lọc cổ phiếu từ đó cũng dựa trên nền tảng của 2 phương pháp này.

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là phương pháp đầu tư dựa trên phân tích nền tảng tài chính (fundamentals) của cổ phiếu.

Cụ thể là dựa vào những chỉ số được tính toán từ báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Ví dụ như:

• Tỷ lệ ROE
• Tỷ lệ ROA
• Biên lợi nhuận
• Các tỷ lệ tăng trưởng
• Các chỉ số về định giá như tỷ lệ P/E, tỷ lệ P/B, tỷ lệ EV/EBITDA

6 bộ lọc tốt nhất ở thị trường chứng khoán Việt Nam (theo phân tích cơ bản)

Cách nhanh nhất để thành công trên thị trường chứng khoán là học theo những nhà đầu tư vĩ đại nhất.

Mỗi nhà đầu tư khác nhau sẽ có một quan điểm đầu tư khác nhau và đôi lúc quan điểm đầu tư này còn phụ vào bối cảnh kinh tế vào thời điểm đó.

Ví dụ như sự nghiệp của Benjamin Graham gắn liền với kỳ đại khủng hoảng kinh tế 1929 – 1933, thị trường chứng khoán thời điểm đó ngập tràn những cổ phiếu giá rẻ nhưng cũng đồng thời nỗi sợ hãi về nền kinh tế suy thoái cũng bủa vây các nhà đầu tư…

Dó đó các tiêu chí lọc cổ phiếu của Benjamin Graham cũng chỉ yếu nhắm tới những doanh nghiệp đang giao dịch ở dưới giá trị sổ sách hay dưới cả tài sản có tính thanh khoản cao như vốn lưu động.

Sau này khi nền kinh tế Mỹ bùng nổ và tài sản vô hình đóng vai trò lớn hơn trong doanh nghiệp thì các nhà đầu tư như Warren Buffett hay William O’neil cũng cởi mở hơn với những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn, tăng trưởng cao trong dài hạn.

Bạn có thể tham khảo chi tiết 6 bộ lọc ở đây để tham khảo những bộ lọc hiệu quả nhất có thể áp dụng ở thị trường chứng khoán Việt Nam (đã được GoValue kiểm chứng).

Lọc cổ phiếu theo CANSLIM

Bộ lọc cổ phiếu CANSLIM do nhà đầu tư huyền thoại William O’neil đề xuất.

7 chữ cái tương ứng với 7 tiêu chí được William O’neil lựa chọn cẩn thận để tìm ra được những công ty có khả năng tăng trưởng cao.

O’ Neil không quá quan tâm tới định giá doanh nghiệp.

Ông cho rằng những doanh nghiệp tăng trưởng cao đôi lúc sẽ được thị trường định giá một cách không tưởng.

CANSLIM là 1 trong những bộ lọc hiệu quả và dễ sử dụng nhất ở thị trường Việt Nam.

Bạn có thể tìm hiểu chi tiết các chỉ tiêu lọc trong bài viết chi tiết của GoValue về bộ lọc CANSLIM ở đây.

Lọc cổ phiếu theo 4M

Bộ lọc 4M của Phil Town (ông tự nhận mình là đệ tử của Warren Buffett) có lẽ là một trong những bộ lọc phổ biến nhất ở thị trường chứng khoán Việt Nam bởi tính đơn giản, dễ hiểu, dễ làm.

Phil Town bằng bộ lọc 4M đã truyền cảm hứng cho rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán tự mình tìm kiếm cơ hội trên thị trường chứng khoán thay vì đem ủy thác cho các quỹ đầu tư.

GoValue đã có 1 hướng dẫn chi tiết cho bạn về phương pháp đầu tư 4M, nếu thích, bạn có thể tham khảo ở đây:

• Hướng dẫn chi tiết phương pháp đầu tư 4M của Phil Town

Lọc cổ phiếu theo chỉ báo phân tích kỹ thuật

Trong đầu tư chứng khoán…

“Tuân thủ 1 chiến lược đầu tư quan trọng hơn việc chiến lược đó là gì.”

Có rất nhiều người coi thường phân tích đầu tư kỹ thuật.

Tuy nhiên nếu như bạn hiểu rõ bản chất và tuân thủ chặt chẽ kỷ luật của phương pháp này thì phân tích kỹ thuật cũng tỏ ra khá hiệu quả.

Bạn có thể lần theo những tín hiệu của các nhà đầu tư lớn trên thị trường chứng khoán thông qua đột biến giao dịch về giá và khối lượng cổ phiếu.

Mặc dù tôi không sử dụng phân tích kỹ thuật, tuy nhiên tôi không phủ nhận những lợi ích mà nó đem lại.

Thực tế là tôi biết khá nhiều người rất giỏi phân tích kỹ thuật và vẫn kiếm tiền từ phương pháp này.

Phân tích kỹ thuật là gì

Phân tích kỹ thuật là việc đưa ra quyết định đầu tư trên cơ sở xem xét các biểu đồ và chỉ báo về cổ phiếu.

Các biểu đồ và chỉ báo được tính toán dựa trên 2 yếu tố cơ bản là giá và khối lượng giao dịch nhờ những phần mềm như Amibroker.

Các chỉ báo được tính toán với mục đích giải thích mối quan hệ về:

• Sức mạnh của bên bán (nguồn cung cổ phiếu) và sức mạnh của bên mua (nguồn cầu cổ phiếu), và
• Dự đoán xu hướng giá tiếp theo của cổ phiếu đó

Phân tích kỹ thuật quan niệm rằng, cổ phiếu chỉ như 1 ký tự gồm 3 chữ cái (mã cổ phiếu), không hơn không kém…

Do đó bạn hoàn toàn có thể “bắt trend” với mọi cổ phiếu mà không bị giới hạn về phạm vi hiểu biết của mình về tình hình tài chính bên trong doanh nghiệp như Phân tích cơ bản.

Cách lọc cổ phiếu theo các chỉ báo kỹ thuật

Cách lọc chủ yếu theo phương pháp kỹ thuật là tìm kiếm những cổ phiếu có dạng bùng nổ hoặc đảo chiều về xu hướng.

Bạn sẽ cần hiểu về các chỉ báo kỹ thuật để xây dựng bộ lọc riêng cho mình.

Trong tương lai, GoValue sẽ có những bài viết chi tiết hướng dẫn cho bạn về những chỉ báo kỹ thuật này.

Phần 3: Phân tích & Định giá cổ phiếu

Ở phần này, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn các bước phân tích và định giá cổ phiếu 1 cách chi tiết nhất.

Đầu tư chứng khoán cũng giống như việc…

…bạn mua 1 món đồ có giá trị thực 1 tỷ với giá 500 triệu.

Nếu bạn không học cách phân tích & định giá, bạn sẽ không có lợi thế gì (giống như đánh bạc vậy).

Phân tích báo cáo tài chính

Phân tích báo cáo tài chính là kỹ năng không thể thiếu của nhà đầu tư chứng khoán.

Nếu có thể, bạn hãy rèn luyện việc đọc từ 4 – 5 bản Báo cáo tài chính mỗi ngày (của 1 công ty bất kỳ).

Báo cáo tài chính là gì?

Là 1 bản báo cáo do công ty công bố 1 quý/lần để trình bày những thông tin tài chính quan trọng của công ty.

Bạn có thể hiểu đơn giản, báo cáo chính là ngôn ngữ giao tiếp của công ty với cổ đông bên ngoài (chính là bạn).

Điều đó đồng nghĩa với việc, để có thể hiểu được công ty mà bạn dự định đầu tư vào (mua cổ phiếu của nó)…

…bạn phải hiểu được bên trong Báo cáo tài chính của nó có những gì?

GoValue đã có 1 bài viết hướng dẫn cực kỳ chi tiết về vấn đề này cho bạn:

• Hướng dẫn đọc và phân tích báo cáo tài chính (từ A – Z)

Các chỉ số tài chính quan trọng

Khi đánh giá 1 cổ phiếu, bạn sẽ cần phải “nhìn được toàn cảnh”, nghĩa là bạn phải biết và phải nhớ rất nhiều thông tin về doanh nghiệp.

Tuy nhiên, trí nhớ của chúng ta là hữu hạn.

Không phải lúc nào tôi cũng nhớ được mọi thứ (chắc bạn cũng vậy?).

Vì thế, khi đầu tư, bạn hãy cố gắng tìm 1 số những chỉ số quan trọng cốt lõi phản ánh tình hình của công ty và nhớ những chỉ tiêu này là đủ.

Dưới đây là những chỉ số tài chính quan trọng mà bạn cần biết (ít nhất là hiểu ý nghĩa của nó).

Mỗi chỉ số đều đi kèm 1 bài viết hướng dẫn chi tiết để bạn có thể tham khảo:

Các chỉ số về định giá

• Chỉ số P/E (bạn sẽ được nghe nhắc đến nhiều nhất khi đầu tư chứng khoán), phản ánh tương quan giữa giá cổ phiếu và thu nhập
• Chỉ số P/B, phản ánh tương quan giữa giá cổ phiếu và giá trị sổ sách
• Chỉ số P/S, phản ánh tương quan giữa giá và doanh thu
• Chỉ số EV/EBIT và EV/EBITDA, phản ánh tương quan giữa Giá trị doanh nghiệp (Enterprise value) và lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT), lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA)
• Chỉ số EPS, phản ánh mức lợi nhuận sau thuế trên 1 cổ phiếu

Các chỉ số về hiệu quả hoạt động

• Gross margin: biên lợi nhuận gộp
• Operating margin: biên lợi nhuận hoạt động
• Net profit margin: biên lợi nhuận ròng
• Tỷ lệ ROE, phản ánh khả năng sinh lợi trên vốn chủ sở hữu
• Tỷ lệ ROA, phản ánh khả năng sinh lợi trên tài sản
• Tỷ lệ ROIC, phản ánh khả năng sinh lợi trên vốn huy động
• Tỷ lệ đòn bẩy tài chính, phản ánh sức khỏe tài chính của doanh nghiệp

QUAN TRỌNG: Đừng bao giờ bỏ qua những chỉ số này khi đầu tư…

Những chỉ số này khi bạn so sánh hợp lý các doanh nghiệp trong cùng 1 ngành nghề, bạn sẽ biết được doanh nghiệp nào có lợi thế cạnh tranh bền vững hơn những doanh nghiệp khác.

Kinh nghiệm phân tích chỉ số tài chính

Dưới đây là những bài viết chia sẻ của team GoValue về cách phân tích từng nhóm chỉ số tài chính để bạn có thể tham khảo:

• 6 nhóm chỉ số tài chính quan trọng trong phân tích doanh nghiệp
• 5 chỉ số tài chính yêu thích mà tôi sử dụng trong phân tích cổ phiếu
• 7 chỉ số dòng tiền mà mọi nhà đầu tư cần phải biết nếu không muốn thua lỗ
• 10 chỉ số bảng cân đối mà mọi nhà đầu tư cần phải biết
• 15 kinh nghiệm phân tích tài chính doanh nghiệp của Warren Buffett
• Piotroski F-Score: Hướng dẫn cách tính và áp dụng trong phân tích cổ phiếu

Định giá cổ phiếu

Mặc dù định giá cổ phiếu là phần khó khăn, tốn thời gian và dễ khiến bạn bỏ cuộc nhất…

…thì cách định giá cổ phiếu hợp lý sẽ tạo nên 50% thành công khi đầu tư.

Tuy nhiên vấn đề là các phương pháp định giá đều mang nhiều yếu tố lý thuyết học thuật và không dễ để áp dụng với những bạn mới.

Nếu bạn thấy khó mà bỏ qua công việc này thì cực kỳ nguy hiểm.

Nó giống như bạn chuẩn bị lao vào sòng bạc ở Las Vegas và tin rằng mình sẽ giàu lên nhờ… may mắn vậy!

Thực tế đã chứng minh rằng, trong dài hạn thị giá của cổ phiếu luôn xoay quanh giá trị của cổ phiếu đó.

Có rất nhiều phương pháp để định giá một cổ phiếu, tuy nhiên suy cho cùng thì cũng chỉ có 2 phương pháp chính:

• Phương pháp chiết khấu dòng tiền tương lai (Định giá tuyệt đối, absolute valuation)
• Phương pháp so sánh (Định giá tương đối, relative valuation)

GoValue đã chuẩn bị 1 bài viết rất chi tiết hướng dẫn cho bạn cách định giá cổ phiếu như thế nào. Cụ thể, bạn sẽ được học:

• 5 bước quan trọng trong định giá cổ phiếu
• Các phương pháp định giá thông dụng từ cơ bản đến nâng cao
• Bài viết chi tiết: Hướng dẫn chi tiết cách định giá cổ phiếu (đầy đủ các bước từ A – Z)

Phần 4: Đầu tư giá trị

Trong phần này, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn về đầu tư giá trị – phương pháp mà Warren Buffett (và nhiều nhà đầu tư vĩ đại khác) đã áp dụng thành công hơn 80 năm qua.

Vấn đề là, chưa có 1 hướng dẫn đầy đủ nào về cách áp dụng tại thị trường Việt Nam.

Những hướng dẫn của GoValue sẽ giúp bạn trở thành “đệ tử” của Warren Buffett.

Đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị là việc bạn mua cổ phiếu thỏa mãn những điều kiện sau:

1. Bạn hiểu rõ về hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính và lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp
2. Bạn xác định được giá trị nội tại của doanh nghiệp bằng các phương pháp định giá cổ phiếu
3. Bạn mua cổ phiếu với Biên an toàn đủ lớn (giá cổ phiếu thấp hơn rất nhiều so với giá trị nội tại của doanh nghiệp) 

GoValue đã có 1 bài viết chi tiết hướng dẫn đầu tư giá trị. Cụ thể, bạn sẽ được học:

• Cách phân biệt đầu tư giá trị với đầu cơ
• Phân biệt giá và giá trị của cổ phiếu
• Định giá cổ phiếu
• Cách tìm kiếm cổ phiếu đầu tư giá trị

Bạn có thể đọc chi tiết hướng dẫn ở đây:

• Hướng dẫn đầy đủ nhất về đầu tư giá trị tại thị trường Việt Nam

Các nhà đầu tư chứng khoán huyền thoại

Dưới đây là danh sách những bài viết về các nhà đầu tư vĩ đại và những triết lý đầu tư của họ.

Gợi ý: Tìm hiểu triết lý đầu tư từ nhữn huyền thoại này sẽ rất hữu ích cho những người mới bắt đầu. Bạn có thể kết hợp những triết lý của họ thành triết lý đầu tư của riêng mình.

• Triết lý đầu tư của Warren Bufett
• Triết lý đầu tư của Benjamin Graham
• Triết lý đầu tư của Philip Fisher
• Triết lý đầu tư của Charlie Munger

Phần 5: Kinh nghiệm đầu tư chứng khoán

Học hỏi từ thất bại của người khác luôn là cách học nhanh nhất.

Trong phần này, tôi sẽ chia sẻ với bạn những bài học kinh nghiệm đầu tư SỐNG CÒN trên thị trường mà đôi khi…

…bạn sẽ phải mất rất nhiều tiền để có được bài học như vậy.

Thay vì trả học phí quá đắt vì thua lỗ, hãy đọc những hướng dẫn của GoValue để phòng tránh những rủi ro không đáng có nhé.

Hiệu ứng FOMO

FOMO là từ viết tắt của cụm từ Fear Of Missing Out, một hiệu ứng tâm lý ám chỉ những người sợ bỏ mất cơ hội nào đó, hay có thể hiểu là…

…SỢ BỊ BỎ LẠI PHÍA SAU!

Ví dụ:

Khi bạn bè của bạn kể cho bạn về việc họ kiếm được rất nhiều tiền từ việc mua cổ phiếu.

Vì sợ bị tụt lại so với bạn bè, bạn cũng ngay lập tức tham gia vào thị trường mà không dành thời gian để tìm hiểu và nghiên cứu kỹ lưỡng.

Đó chính là… bạn đang FOMO!

Có thể bạn không biết nhưng FOMO có thể khiến bạn trắng tay, ngay cả khi bạn là thiên tài với chỉ số IQ cao vút!

Isaac Newton cũng không tránh khỏi FOMO, đến nỗi ông đã phải thốt lên rằng:

Tôi có thể tính toán được sự chuyển động của các hành tinh, nhưng không thể tính toán được sự điên rồ của con người.

Vậy làm thế nào để thoát khỏi FOMO?

Bạn hãy đọc hướng dẫn chi tiết của GoValue nhé:

• FOMO là gì? Cách thoát khỏi FOMO với 2 bước đơn giản

Cắt lỗ trong đầu tư chứng khoán

Vấn đề về cắt lỗ là 1 trong những chủ đề được mọi người hỏi nhiều nhất khi chưa có nhiều kinh nghiệm đầu tư.

Trong đầu tư chứng khoán, chìa khóa để giao dịch thành công chính là kỷ luật trong việc kìm chế cảm xúc.

Nếu sự thông minh là chìa khóa, thì có cả đống người kiếm được tiền từ giao dịch rồi.

Tôi biết điều này nghe hơi giáo điều.

Nhưng lý do quan trọng nhất khiến người ta mất tiền trên thị trường tài chính đó là việc họ không cắt những khoản lỗ sớm.

Có rất nhiều sai lầm cơ bản trong đầu tư chứng khoán buộc bạn phải “cắt lỗ”, như:

• Mua bán cổ phiếu chỉ theo các chỉ báo kỹ thuật
• Đặt lệnh mua bán theo tin đồn
• Sử dụng Margin quá nhiều hay…
• Mua bán theo khuyến nghị của người khác…

Tuy nhiên, nếu suy xét kỹ, lý do khiến bạn phải “cắt lỗ” đến từ chính việc Lựa chọn cổ phiếu để đầu tư của bạn.

Để không phải suốt ngày phải cắt lỗ, bạn có thể đọc hướng dẫn dưới đây của GoValue:

• “Cắt lỗ” – Nguyên tắc tối thượng trong đầu tư chứng khoán

Mua cổ phiếu IPO (cổ phiếu mới được niêm yết)

IPO (Initial Public Offer) là hoạt động chào bán cổ phiếu lần đầu của một công ty nội bộ ra công chúng, và sau đó sẽ buộc phải niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán.

Theo thống kê của tôi thì 9/10 cổ phiếu IPO gần nhất trên sàn chứng khoán Việt Nam đều có hoạt động đăng ký bán ra của cổ đông lớn và ngay sau đó là cú điều chỉnh giảm sâu.

Không thể phủ nhận tầm quan trọng của hoạt động IPO bởi vì rõ ràng rằng nếu không có hoạt động IPO thì sẽ không thể có thêm những cổ phiếu mới, những doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời trong tương lại cho chúng ta đầu tư.

Tuy nhiên bạn cũng nên cẩn trọng hơn, đừng quá tự tin khi nghe những bài giới thiệu có cánh của doanh nghiệp, đơn vị tư vấn.

Và nếu bạn cần 1 lời khuyên thì…

…Đừng mua cổ phiếu vừa IPO.

Tại sao?

Bạn có thể tham khảo bài viết này của GoValue để hiểu rõ hơn (bao gồm cả case study thực tế):

• Kiếm tiền từ cổ phiếu vừa IPO

Phần 6:

Bonus: Video hướng dẫn đầu tư chứng khoán

Ở phần này, tôi muốn chia sẻ với bạn những video của team GoValue xây dựng để chia sẻ về những kiến thức quan trọng trong đầu tư chứng khoán.

Hy vọng rằng những hướng dẫn này có thể giúp bạn đầu tư thành công trên thị trường chứng khoán.

Hy vọng bạn có thể rời khỏi hướng dẫn này với đầy đủ kiến thức cần thiết để có thể tự tin đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Để ủng hộ GoValue, rất mong bạn có thể chia sẻ bài viết này đến bạn bè của mình.

Khánh Phan, FRM

Anh Khánh Phan, FRM là Founder của GoValue. Anh có hơn 15 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực kiểm toán, quản trị rủi ro tài chính, và đầu tư chứng khoán. Anh có hơn 5 năm ở vị trí quản lý cấp cao ở Ngân hàng TMCP Quân đội và hơn 5 năm ở vị trí Giám đốc quỹ đầu tư. Anh có 2 năm làm Kiểm toán viên tại KPMG (Kiểm toán Big 4). Anh là 1 trong 10 người đầu tiên tại Việt Nam hoàn thành chứng chỉ FRM và là người đại diện của GARP (Tổ chức các chuyên gia rủi ro toàn cầu) tại Việt Nam. Follow me: Facebook Linkedin

15 thoughts on “Kiến thức Đầu tư chứng khoán (Update 2022)”

Để lại một bình luận Hủy

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Bình luận *

Name*

Email*

Website

Lưu tên của tôi, email, và trang web trong trình duyệt này cho lần bình luận kế tiếp của tôi.

Δ

1. 

   Hay lắm các bạn. Lan tỏa tinh thần vì cộng đồng đến 1 ngày quả ngọt sẽ đến với các ban. Chúc Govalue ngày một phát triển và lớn mạnh hơn nữa.

   Reply
2. 

   GOValue là website hướng dẫn về chứng khoán tốt nhất hiện nay mà tôi biết. Với rất nhiều bài viết từ bản đến nâng cao cho mọi nhà đầu tư tham khảo. Cảm ơn team GoValue rất nhiều. Hy vọng website phát triển và ra nhiều dịch vụ tiện ích tuyệt vời hơn nữa trong tương lai.

   Reply
   1. 

      Cảm ơn bạn

      Reply
3. 

   Em biết ơn Govalue rất nhiều vi đã chia sẻ kiến thức rất hữu ích ạ! Chúc Govalue tràn đầy năng lượng lan tỏa cho cộng đồng và ngày 1 phát triển bền vững ạ!

   Reply
4. 

   Cảm ơn Govalue đã có bài viết rất bổ ích cho người bắt đầu tìm hiểu để đầu tư chứng khoán. Chúc Govalue nhiều sức khỏe để bồi đắp thị trường chứng khoán Việt Nam vững mạnh, ngang tầm châu lục, Govalue ngày càng phát triển, toả sáng. Tôi sẽ chia sẻ website này cho người thân và bạn bè đọc!

   Reply
   1. 

      Cám ơn Phong nhiều

      Reply
5. 

   Thank admin. Bài hướng dẫn của bạn rất tuyệt vơi.

   Reply
6. 

   Cảm ơn team rất nhiều, một lượng lớn kiến thức vô cùng hữu ích ạ.

   Reply
7. 

   Bài viết quá chi tiết và dễ hiểu , thực sự cần thiết cho người mới như tôi. Xin chân Thành cảm ơn team . Chúc team luôn phát triển vững mạnh để lan tỏa nhiều giá trị tới cộng đồng

   Reply
8. 

   Cảm ơn Govalue đã chia sẻ những bài viết, những kiến thức giá trị cho những bạn đi sau. Chúc cả Team nhiều sức khỏe để góp thêm giá trị cho cuộc sống và chúc Team luôn vững mạnh, ngày càng phát triển. Mình đã chia sẻ website này cho bạn bè mình đọc. Thank you so much!

   Reply
   1. 

      Thay mặt team, cảm ơn bạn rất nhiều. Chúc bạn sức khỏe, hạnh phúc và thành công nha 🙂

      Reply
      1. 

         Không thể nói gì hơn. Thật là bổ ích. Thật tuyệt vời! Cám ơn các anh, cám ơn GoValue thật nhiều! Nhân tiện cho tôi hỏi tôi có thể sử dụng Simplize lâu dài được không, có mất phí không?

         Reply
         1. 

            Cảm ơn em. Simplize vẫn dùng miễn phí trọn đời em nhé. Chỉ có 1 số tính năng nâng cao thì sẽ có tính phí em ạ.

            Reply
9. 

   Mọi người ơi, mọi người chia sẻ bài viết này giúp mình nhé! Cảm ơn mọi người! 🙂

   Reply
   1. 

      ok bạn nhé

      Reply

15 thoughts on “Kiến thức Đầu tư chứng khoán (Update 2022)”

Để lại một bình luận Hủy

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Bình luận *

Name*

Email*

Website

Lưu tên của tôi, email, và trang web trong trình duyệt này cho lần bình luận kế tiếp của tôi.

Δ

1. 

   Hay lắm các bạn. Lan tỏa tinh thần vì cộng đồng đến 1 ngày quả ngọt sẽ đến với các ban. Chúc Govalue ngày một phát triển và lớn mạnh hơn nữa.

   Reply
2. 

   GOValue là website hướng dẫn về chứng khoán tốt nhất hiện nay mà tôi biết. Với rất nhiều bài viết từ bản đến nâng cao cho mọi nhà đầu tư tham khảo. Cảm ơn team GoValue rất nhiều. Hy vọng website phát triển và ra nhiều dịch vụ tiện ích tuyệt vời hơn nữa trong tương lai.

   Reply
   1. 

      Cảm ơn bạn

      Reply
3. 

   Em biết ơn Govalue rất nhiều vi đã chia sẻ kiến thức rất hữu ích ạ! Chúc Govalue tràn đầy năng lượng lan tỏa cho cộng đồng và ngày 1 phát triển bền vững ạ!

   Reply
4. 

   Cảm ơn Govalue đã có bài viết rất bổ ích cho người bắt đầu tìm hiểu để đầu tư chứng khoán. Chúc Govalue nhiều sức khỏe để bồi đắp thị trường chứng khoán Việt Nam vững mạnh, ngang tầm châu lục, Govalue ngày càng phát triển, toả sáng. Tôi sẽ chia sẻ website này cho người thân và bạn bè đọc!

   Reply
   1. 

      Cám ơn Phong nhiều

      Reply
5. 

   Thank admin. Bài hướng dẫn của bạn rất tuyệt vơi.

   Reply
6. 

   Cảm ơn team rất nhiều, một lượng lớn kiến thức vô cùng hữu ích ạ.

   Reply
7. 

   Bài viết quá chi tiết và dễ hiểu , thực sự cần thiết cho người mới như tôi. Xin chân Thành cảm ơn team . Chúc team luôn phát triển vững mạnh để lan tỏa nhiều giá trị tới cộng đồng

   Reply
8. 

   Cảm ơn Govalue đã chia sẻ những bài viết, những kiến thức giá trị cho những bạn đi sau. Chúc cả Team nhiều sức khỏe để góp thêm giá trị cho cuộc sống và chúc Team luôn vững mạnh, ngày càng phát triển. Mình đã chia sẻ website này cho bạn bè mình đọc. Thank you so much!

   Reply
   1. 

      Thay mặt team, cảm ơn bạn rất nhiều. Chúc bạn sức khỏe, hạnh phúc và thành công nha 🙂

      Reply
      1. 

         Không thể nói gì hơn. Thật là bổ ích. Thật tuyệt vời! Cám ơn các anh, cám ơn GoValue thật nhiều! Nhân tiện cho tôi hỏi tôi có thể sử dụng Simplize lâu dài được không, có mất phí không?

         Reply
         1. 

            Cảm ơn em. Simplize vẫn dùng miễn phí trọn đời em nhé. Chỉ có 1 số tính năng nâng cao thì sẽ có tính phí em ạ.

            Reply
9. 

   Mọi người ơi, mọi người chia sẻ bài viết này giúp mình nhé! Cảm ơn mọi người! 🙂

   Reply
   1. 

      ok bạn nhé

      Reply

25/198 Thái Hà, Trung Liệt, Đống Đa, Hà Nội.hotro@govalue.vn – Hotline: 0388408668

Facebook Youtube

Đường dẫn

• Thư viện kiến thức
• Khóa học đầu tư
• Blog

Về GoValue

• Về chúng tôi
• Liên hệ

Scroll to Top