Khuyến Nghị đầu Tư Ngày 22/7/2022: DGC, EVF, SMC, VIC, VND

Cổ phiếu SMC - CHỜ MUA: Q2/2022 dù doanh thu tăng trưởng tốt đạt 6.621 tỷ đồng (+11,2% yoy) nhưng LNST giảm mạnh chỉ đạt 42 tỷ đồng (-91,8% yoy) do chi phí giá vốn và chi phí tài chính tăng cao. Như vậy lũy kế 6T/2022, doanh thu và LNST lần lượt đạt 13.252 tỷ đồng (+20,2% yoy) và 123 tỷ đồng (-83% yoy). Tuy nhiên, Công ty có tiềm năng tăng trưởng khả quan trong dài hạn đến từ cụm dự án SMC Phú Mỹ (quy mô 9,7 ha) tại khu công nghiệp Phú Mỹ 2, Bà Rịa – Vũng Tàu với giai đoạn 1 dự kiến đi vào hoạt động trong năm 2022.

Hình minh họa

Cổ phiếu DGC - BÁN@100.000: Công ty vừa công bố KQKD quý 2 tích cực với doanh thu và LNST lần lượt đạt 4.000 tỷ đồng (+96% YoY) và 1.783 tỷ đồng (+455% YoY). Tuy nhiên, trải qua 2 năm tăng mạnh, hiện giá các sản phẩm cốt lõi là Photpho vàng, Axit trích ly và phân DAP/MAP đang có xu hướng giảm trong thời gian gần đây. Do đó, Công ty khó có thể duy trì đà tăng trưởng như thời gian vừa qua. Ngoài ra, tiến độ triển khai dự án Tổ hợp hóa chất tại Nghi Sơn và bất động sản tại Đức Giang cũng đang gặp nhiều khó khăn.

Cổ phiếu EVF - CHỜ MUA: Lợi nhuận sau thuế quý 2/2022 đạt khoảng 20 tỷ, giảm 30% so với cùng kỳ 2021. Tăng trưởng tín dụng và thu nhập lãi thuần tăng trưởng hơn 20% nhưng hoạt động đầu tư chứng khoán lỗ ròng 38 tỷ trong khi cùng kỳ năm ngoái lãi 71 tỷ. Ngoài ra, chi phí hoạt động của EVF cũng tăng mạnh gần 3 lần do ghi nhận dự phòng khoản đầu tư dài hạn. Chất lượng tài sản của công ty được cải thiện nhẹ với tỷ lệ nợ xấu giảm từ 2,5% xuống 1,9%. Định giá cổ phiếu hiện ở mức P/B 0,8x, chúng tôi cho rằng đã phản ánh phần nào các rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh của EVF. Nhà đầu tư có thể cân nhắc mua ở vùng giá quanh mức 10.000 đồng nhưng lưu ý thanh khoản giao dịch cổ phiếu ở mức khá thấp.

Cổ phiếu VIC - CHỜ MUA: Vinfast mới đây đã nhận khoản ưu đãi 1,2 tỷ USD cho dự án nhà máy tại Bắc Carolina. Vinfast trước đó đã ký thỏa thuận khung với Credit Suisse để thu sếp vốn cho Vinfast với quy mô tối thiểu 2 tỷ USD. Ở mảng bất động sản, Vinhomes sẽ mở bán thêm các đại dự án khác bên cạnh Vinhomes The Empire vào các quý cuối năm.

Cổ phiếu VND - CHỜ MUA: Q2/2022 VND đạt doanh thu 1.837 tỷ đồng (+74% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 524 tỷ đồng (+35% YoY) nhờ tăng trưởng lợi nhuận ở các mảng tự doanh và cho vay margin. Các chí số định giá cũng đã giảm về mức hợp lý hơn với P/E 8,8x và P/B 2.3x. Nhà đầu tư có thể cân nhắc các nhịp điều chỉnh để bắt đầu gia tăng tỷ trọng với mã này.

Trước đó, trong phiên giao dịch ngày 21/7, TCBS cũng đã đưa ra khuyến nghị đầu tư đối với một số cổ phiếu. Cụ thể:

Cổ phiếu FPT - CHỜ MUA: Cập nhật kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt 19.826 tỷ đ (+22% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 3.637 tỷ đ (+24% YoY) với động lực chính đến từ mảng công nghệ chuyển đổi số. Thị trường chung đang ở vùng rủi ro, nhà đầu tư nên tận dụng những nhịp điều chỉnh mạnh để tích lũy dần một cổ phiếu đầu ngành như FPT.

Cổ phiếu MBS - CHỜ MUA: Q2/2022 MBS đạt doanh thu 513 tỷ đồng (-20% YoY) và lợi nhuận sau thuế 120 tỷ đồng (-9% YoY) chủ yếu do giảm lợi nhuận từ tự doanh và môi giới. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế 6 tháng vẫn đạt 321 tỷ đồng (+38% YoY). Các chỉ số định giá cũng đã giảm về mức hợp lý hơn với P/E 7,8x và P/B 1,5x. Ngoài ra, từ 29/08/2022, hoạt động của các công ty chứng khoán dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc áp dụng giao dịch T+2. Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi diễn biến giá cổ phiếu để chờ thời điểm giải ngân thích hợp.

Cổ phiếu D2D - CHỜ BÁN: Lũy kế 6T/2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 38 tỷ đồng (-80% YoY) và 7 tỷ đồng (-93% YoY). Động lực tăng trưởng không còn nhiều trong bối cảnh công ty không có các dự án gối đầu đáng kể.

Cổ phiếu DRI - CHỜ BÁN: Kết quả 6T/2022, doanh thu đạt 247 tỷ đồng (+2% YoY), tuy nhiên LNST chỉ đạt 25 tỷ đồng (-49% YoY) chủ yếu do ảnh hưởng của việc lỗ chênh lệch tỷ giá. Việc này dự kiến tiếp diễn trong Quý 3/2022 trong bối cảnh toàn cầu đồng USD vẫn đang mạnh lên trong khi tỷ giá VND/USD duy trì chính sách ổn định. Việc công ty mẹ DRG hủy chào bán đấu giá 23,4 triệu cổ phiếu DRI do không có nhà đầu tư đăng ký tham gia cũng đang ảnh hưởng tiêu cực đến diễn biến giá cổ phiếu của Công ty.

Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Cổ phiếu thép còn cơ hội "trở mình"? Xét về trung và dài hạn, ngành thép vẫn “sáng cửa”. Các yếu tố hỗ trợ ngành thép trong thời gian tới có thể đến ...

Dòng tiền hướng đến nhóm cổ phiếu đầu cơ: Rủi ro chực chờ nhà đầu tư Nhà đầu tư cũng nên lưu ý, cổ phiếu vốn hoá vừa và nhỏ, nhất là những mã đầu cơ thường có yếu tố rủi ...

Phiên giao dịch ngày 22/7/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...