Margin Là Gì? Hướng Dẫn Giao Dịch Ký Quỹ Binance

Margin là một thuật ngữ khá quen thuộc đối với các nhà đầu tư trên thị trường đầu tư tài chính. Đây là hình thức giao dịch giúp tăng lợi nhuận một cách nhanh chóng, đặc biệt là khi một trường đang dần trở nên bình ổn và ít sinh lời hơn.

Trong thị trường tiền điện tử, phương pháp này được rất nhiều Trader sử dụng để thực hiện mua, bán hay giao dịch Altcoin và Bitcoin. Tuy nhiên, bạn đã thực sự hiểu về Margin là gì? Giao dịch Margin khác gì Future và Spot? Cách chơi Margin trên sàn Binance như thế nào? Kinh nghiệm để trade Margin hiệu quả ra sao? Tất cả sẽ được giải đáp chi tiết trong bài viết hôm nay của TradaFX.

Cùng theo dõi nhé!!!

1. MARGIN LÀ GÌ?

Trong phần đầu tiên của bài viết, hãy cùng chúng tôi đi vào tìm hiểu về khái niệm Margin là gì, đồng thời xem xét thuật ngữ này được sử dụng trong thị trường chứng khoán, ngoại hối và Crypto như thế nào nhé!

1.1. So sánh Margin trong chứng khoán, Forex và Crypto

Giao dịch ký quỹ (Tiếng anh: Margin Trading) là một phương pháp giao dịch tài sản bằng cách sử dụng nguồn vốn do bên thứ 3 cung cấp. Khi so sánh với các giao dịch thông thường, giao dịch Margin cho phép nhà đầu tư truy cập vào số vốn lớn hơn để tận dụng các vị thế của mình. Về bản chất, Margin trading giúp khuếch đại kết quả giao dịch để Trader có thể nhận được lợi nhuận lớn hơn đối với các giao dịch thành công. 

Khả năng khuếch đại kết quả giao dịch khiến phương pháp này đặc biệt phổ biến và được áp dụng nhiều tại các thị trường có mức độ biến động thấp, đặc biệt là ngoại hối. Tuy nhiên, Margin trading cũng được áp dụng trong các thị trường như hàng hóa, chứng khoán và tiền điện tử. Tại các thị trường tài chính truyền thống, các khoản vay thường được cung cấp bởi một nhà môi giới trung gian.

Tuy nhiên, trong giao dịch tiền mã hóa, các quỹ thường được cung cấp bởi các nhà giao dịch khác – những người kiếm được lợi nhuận từ nhu cầu thị trường đối với các quỹ Margin. Dù không phổ biến như Forex, một số sàn giao dịch tiền điện tử cũng đã cung cấp nguồn vốn Margin cho khách hàng của mình và điển hình là Binance.

Khi một giao dịch Margin thực hiện, nhà đầu tư sẽ được yêu cầu cam kết tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị Order. Khoản đặt cọc ban đầu này được gọi là Margin và nó có liên quan chặt chẽ đến thuật ngữ đòn bẩy. Điều này có nghĩa là, tài khoản giao dịch Margin được sử dụng để tạo giao dịch có đòn bẩy và tỷ lệ đòn bẩy sẽ thể hiện tỷ lệ vốn vay so với Margin. 

Ví dụ thực tế: Để thực hiện một giao dịch 50.000 USD với tỷ lệ đòn bẩy là 1:10, nhà đầu tư sẽ cần cam kết 5.000 USD vốn của họ. 

Tại thị trường chứng khoán, 1:2 là tỷ lệ đòn bẩy điển hình; trong khi đó hợp đồng tương lai thường được giao dịch với mức là 1:15. Liên quan đến thị trường ngoại hối, giao dịch Margin thường được thực hiện theo tỷ lệ 1:50. Và khi nhắc đến thị trường tiền ảo, các tỷ lệ này thường dao động từ 1:2 tới 1:100 và cộng đồng các nhà đầu tư thường sử dụng thuật ngữ “x” (2x, 5x, 10x, 20x, 50x, 100x,…)

1.2. Margin Coin hoạt động như thế nào?

Giao dịch Margin có thể được sử dụng để thực hiện cả 2 vị thế Mua (Long) và Bán (Short). Vị thế Mua thể hiện một giả định rằng giá của đồng coin sẽ tăng lên trong tương lai, trong khi đó vị thế Bán sẽ phản ánh điều ngược lại. 

Khi giao dịch Margin được thực hiện, nguồn vốn của bạn sẽ đóng vai trò là tài sản thế chấp cho các khoản vay. Đây là một điều đặc biệt quan trọng mà Trader cần nắm được do hầu hết các sàn môi giới đều có quyền buộc thanh lý các tài sản này trong trường hợp thị trường di chuyển ngược lại với kỳ vọng của bạn. 

Ví dụ: Nếu bạn mở một vị thế đòn bẩy Long, bạn vẫn có thể được Margin khi giá giảm đến một mức độ nhất định. Margin Call xảy ra khi bạn nhận được yêu cầu nạp thêm tiền vào tài khoản để thỏa mãn các yêu cầu giao dịch Margin tối thiểu. Nếu không làm như vậy, lệnh của bạn sẽ tự động được thanh lý để bù lỗ. Trên thực tế, điều này sẽ xảy ra khi tổng giá trị của tất các các vị thế tại tài khoản Margin giảm xuống dưới tổng yêu cầu Margin của nhà môi giới. 

1.3. Ví dụ về trade Margin trong thị trường Crypto

Ví dụ, bạn đang có nguồn vốn là 10.000 USD và giá BTC hiện tại cũng ở mức 10.000 USD. Dựa trên các phân tích kỹ thuật và cơ bản, bạn dự đoán giá BTC sẽ tăng lên 11.000 USD. 

Nếu thực hiện Spot Trading (Giao dịch giao ngay), bạn sẽ kiếm được lợi nhuận là 1.000 USD. Nhưng do muốn tối ưu và tăng số lợi nhuận lên gấp 5 lần, bạn sẽ mở một lệnh Mua (Long) với tỷ lệ đòn bẩy là 5x. 

Xem thêm >>> Phân Loại Spot Market, Quản Trị Rủi Ro Khi Giao Dịch Trong Spot Market

Nói một cách khác, bạn sẽ tạo một lệnh Mua BTC tại mức giá 10.000 USD với khối lượng giao dịch là 50.000 USD. Trong trường hợp giá đi theo đúng dự đoán, BTC tăng lên 11.000 USD và bạn đóng lệnh Mua (Bán ra), bạn sẽ có lợi nhuận là 5.000 USD thay vì là 1.000 USD ở giao dịch thông thường. 

Ở đây chúng ta có thể giải thích như sau:

• Khi bạn thực hiện lệnh Mua với tỷ lệ đòn bẩy là 5x, về bản chất là bạn đang vay thêm 40.000 USD từ sàn môi giới để thực hiện lệnh Mua BTC tại mức 10.000 USD với khối lượng 50.000 USD => Bạn có 5 BTC.
• Sau đó, Bitcoin tăng lên 11.000 USD theo đúng như kỳ vọng và bạn đóng lệnh Mua => Bạn bán 5 Bitcoin tại giá 11.000 USD và thu về 55.000 USD.
• Tiếp đó, bạn phải trả lại 40.000 USD khoản đã vay của sàn cộng với phí dịch vụ => Kết quả là vốn của bạn đã tăng từ 10.000 USD lên 15.000 USD (tăng 50%).

1.4. Ưu và nhược điểm của việc sử dụng Margin trong tiền điện tử

Ưu điểm

Giao dịch với số vốn nhỏ và cơ hội lợi nhuận cao hơn: Những nhà đầu tư với số vốn hạn chế sẽ có thêm cơ hội kiếm lợi nhuận giống như những trader có vốn lớn. Bên cạnh đó, nếu giao dịch thành công, bạn sẽ kiếm được mức lợi nhuận cao hơn rất nhiều so với giao dịch thông thường. Kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường đang trong những đợt Downtrend: Bạn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận với các vị thế Bán trong các đợt thị trường giảm giá.

Nhược điểm

Rủi ro đến từ biến động giá của các đồng tiền ảo: Tiền mã hóa có mức độ biến động giá rất lớn và đột ngột. Trong trường hợp giá đi không đúng như kỳ vọng, bạn sẽ bị thua lỗ nhiều hơn so với việc không sử dụng đòn bẩy. Rủi ro bị thanh lý lệnh: Khi giá đi ngược lại kỳ vọng mà số dư trong tài khoản Margin không đủ để duy trì vị thế, lệnh của bạn sẽ buộc phải thanh lý và bạn sẽ mất số tiền ký quỹ ban đầu. Rủi ro từ chính các nhà giao dịch: Kỹ năng phân tích thị trường, dự đoán xu hướng giá không chính xác và sử dụng mức đòn bẩy cao. Khi giá không đi theo kỳ vọng ban đầu, việc thua lỗ sẽ càng nặng nề hơn.

Tóm lại:

Giao dịch ký quỹ kết hợp các yếu tố của giao dịch giao ngay và giao dịch tương lai để cho phép các nhà đầu tư giao dịch tiền điện tử bằng đòn bẩy . Tương tự như giao dịch giao ngay (mua hoặc bán trực tiếp tài sản), ký quỹ liên quan đến việc trao đổi ngay lập tức tài sản tiền điện tử.

2. NHỮNG THUẬT NGỮ CƠ BẢN TRONG TRADE MARGIN CRYPTO

Để hiểu rõ về bản chất cũng như cách hoạt động của hình thức Margin Trading, bạn cần nắm chắc một số thuật ngữ cơ bản sau đây:

Đòn bẩy (Leverage) 

Hiểu một cách đơn giản, khi sử dụng Leverage, bạn có thể giao dịch với số tiền gấp x lần số vốn mà bạn đang có (x là số dương). 

Ví dụ thực tế: Bạn chọn mức đòn bẩy là x10, điều này có nghĩa là, bạn có thể sử dụng số tiền gấp 10 lần số vốn đang có của bạn để thực hiện giao dịch. 

Vị thế (Position)

Trong giao dịch Margin, có 2 vị thế đó là: Long (Mua) và Short (Bán).

• Long Position: Vị thế mua vào
• Short Position: Vị thế bán ra

Giá thanh lý (Liquidation Price)

Đây là mức giá mà khi giá đồng coin vượt qua mức này, ngay lập tức hệ thống của sàn sẽ thanh lý hết số tài sản của bạn tại lệnh đó. 

3. GIAO DỊCH MARGIN KHÁC GÌ FUTURE VÀ SPOT

Với nhiều nhà đầu tư mới, thuật ngữ Margin và Futures đôi khi vẫn có thể gây nhầm lẫn. Để hiểu rõ hơn về sự khác biệt này, bạn có thể theo dõi trong bảng dưới đây:

	Spot	Margin	Futures
Đòn bẩy	Không	Có	Có
Tỷ lệ	Không	3x-10x	1x-125x
Thị trường	Thực	Thực	Phái sinh
Phí	Phí thường	Phí thường + Lãi suất	Funding rate
Long/Short	Không	Có	Có
Rủi ro	Thấp	Cao	Rất cao
Cháy tài khoản	Không	Có	Có

Tại sàn giao dịch Binance, nhà đầu tư cần phân biệt rõ giữa Future Binance và Margin để lựa chọn thị trường cho phù hợp. 

4. CÁCH CHƠI MARGIN TRÊN BINANCE

Trong phần này, hãy cùng TradaFX đi tìm hiểu về cách mở tài khoản Margin trên sàn Binance, đồng thời phân biệt sự khác biệt giữa Cross Margin Binance và Isolated Margin Binance. 

4.1. Mở tài khoản Margin trên Binance

Đầu tiên, nếu muốn kích hoạt tài khoản Margin trên Binance, bạn cần có tài khoản Binance trước. Để đăng ký tài khoản tại sàn giao dịch này, bạn đọc chi tiết hơn về sàn Binance TẠI ĐÂY. 

Sau đó bạn tiến hành đăng nhập vào tài khoản Binance bằng Email và Password.

Sau đó tại phần Trade, bạn chọn Margin. 

Tiếp theo, bạn sẽ được chuyển đến giao diện giao dịch Margin. 

Tại khung mở lệnh Buy, Sell, có thêm tab Margin (Cross 3x và Isolated 10x). 

Cuối cùng, bạn nhấp vào Open Margin Account và chọn OK là đã hoàn tất mở tài khoản Margin tại sàn Binance. 

4.2. Cross và Isolated Margin Binance là gì?

Vậy sự khác biệt giữa Cross Margin Binance và Isolated Margin Binance là gì? Cùng chúng tôi đi vào ngay sau đây:

Cross Margin Binance là gì?

Giao dịch Cross Margin Binance được thực hiện trong một tài khoản:

• Mỗi user chỉ có thể mở một tài khoản Cross Margin và giao dịch đối với tất cả các cặp được hỗ trợ
• Tài sản trong tài khoản này được đảm bảo chéo và sử dụng chung
• Tỷ lệ rủi ro sẽ được xác định dựa trên tài sản và nợ của cả tài khoản Cross để tiến hành tính toán
• Hệ thống sàn sẽ căn cứ dựa trên mức độ rủi ro của tài khoản Cross để thông báo cho bạn bổ sung số dư Margin và đóng vị thế. Nếu thanh lý xảy ra, thì tất cả tài sản trong tài khoản đều sẽ bị đóng vị thế. 

Isolated Margin Binance là gì?

Giao dịch Isolated Margin Binance, mỗi cặp sẽ được thực hiện độc lập: 

• Mỗi cặp giao dịch là một tài khoản Isolated độc lập. Do đó, một tài khoản Isolated nhất định chỉ có thể sở hữu, chuyển và vay nợ loại coin của cặp giao dịch này. Ví dụ: Tài khoản Isolated BTCUSDT, thì bạn chỉ có thể chuyển vào 2 loại coin đó là BTC và USDT.
• Mỗi cặp giao dịch sẽ có vị thế độc lập. Do đó, nếu muốn bù ngay cả khi tài sản của bạn trong các tài khoản Cross Margin hoặc Isolated Margin khác có đủ thì cũng không thể tự động bù cho cặp này mà bạn cần phải thực hiện thủ công.
• Mỗi tài khoản Isolated Margin Binance sẽ có một tỷ lệ rủi ro riêng và căn cứ theo tài sản và nợ của cặp giao dịch để tính toán. 
• Tỷ lệ rủi ro của mỗi tài khoản này là riêng biệt nên khi thanh lý xảy ra sẽ không làm ảnh hưởng đến các tài khoản Isolated khác. 

5. KINH NGHIỆM TRADE MARGIN HIỆU QUẢ TRONG THỊ TRƯỜNG TIỀN ĐIỆN TỬ

Vậy làm thế nào để có thể giao dịch Margin hiệu quả trong thị trường Crypto? Dưới đây là một vài kinh nghiệm mà TradaFX muốn chia sẻ với bạn:

5.1. Có kế hoạch giao dịch trước khi thực thi lệnh

Đây là yếu tố tiên quyết nếu bạn muốn giao dịch thành công tại bất kỳ thị trường nào, và đặc biệt là thị trường tiền mã hóa. Bạn cần chuẩn bị cho mình một kế hoạch giao dịch cụ thể, rõ ràng và luôn tuân thủ theo bản kế hoạch mình đã đặt ra. 

Trước khi mở một vị thế, bạn cần xác định chính xác điểm Entry, Take profit, Stop loss, tỷ lệ thắng là bao nhiêu, sử dụng mức đòn bẩy nào,…và rất nhiều thứ khác mà bạn cần chỉ ra trong bản kế hoạch của mình. 

5.2. Không DCA với tỷ lệ đòn bẩy cao

DCA – từ viết tắt của Dollar-Cost Averaging hay chiến lược trung bình giá là phương pháp chia số tiền đầu tư ba đầu thành nhiều phần một cách cố định và thường xuyên trong thời gian dài. 

Bạn sẽ dễ hiểu hơn qua ví dụ đơn giản như sau: Thị trường đang trong giai đoạn tích lũy và bạn mua một lượng BNB với giá là 500 USD. Sau đó, khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng, bạn dự đoán giá sẽ bước vào vùng tăng mạnh. Do đó, bạn tiếp tục Buy thêm ở mức 530 USD. 

Khi sử dụng tỷ lệ đòn bẩy cao, tức là bạn đang chịu rủi ro cao hơn so với việc sử dụng tỷ lệ này thấp. Chính vì vậy, hãy cân đối và luôn tuân thủ bản kế hoạch giao dịch của chính mình. 

5.3. Không sử dụng nguồn vốn đang vay mượn để thực hiện trade Margin

Trên thực tế, có rất nhiều trường hợp vay mượn tiền người khác để giao dịch Margin và sau đó cháy tài khoản. Điều này đã để lại hậu quả nặng nề với cả bạn và người cho bạn vay tiền. 

Do đó, nếu có ý định đánh Margin Trading, hãy cân nhắc số tiền mà bạn có thể mất và đừng bao giờ tất tay vào một lệnh. 

6. TÓM LƯỢC

Như vậy, qua bài viết ngày hôm nay, TradaFX đã chia sẻ cho bạn về thuật ngữ Margin là gì, sự khác biệt giữa giao dịch Margin và Futures, cách chơi Margin trên sàn Binance, cùng với đó là một vài kinh nghiệm giúp bạn trade Margin thành công trong thị trường tiền mã hóa. Hi vọng với những gì chúng tôi vừa đề cập sẽ phần nào giúp ích cho bạn trong quá trình nghiên cứu và tìm hiểu về phương pháp giao dịch này.

Nếu còn bất kỳ thắc mắc nào, hãy để lại comment bên dưới, TradaFX sẽ giải đáp ngay cho bạn. 

Chúc bạn thành công trong sự nghiệp trading!!!

5/10 - (2 votes)