Tether (USDT) Là Gì? Toàn Tập Về đồng Stablecoin Lớn Nhất Thị Trường

USDT là gì?

USDT (viết tắt của Tether USD) là một stablecoin phổ biến hiện nay do Tether Limited phát hành vào năm 2014. USDT được neo giá với đồng USD (đô la Mỹ) cho nên nó mang lại sự ổn định và khả năng giữ giá trị trong môi trường tiền điện tử đầy biến động. 1 USDT có giá trị được đảm bảo bằng 1 USD.

Hiện tại USDT có vốn hóa hàng đầu trong thị trường crypto. Tuy nhiên,  nhà đầu tư cần lưu ý về rủi ro liên quan đến tính minh bạch và việc quản lý tài sản dự trữ của USDT.

Một số hiểu nhầm cần lưu ý: 

• Các stablecoin được phát hành bởi Tether Limited được gọi là Tether coin/token.
• Người dùng hay gọi tắt USDT là Tether, tuy nhiên tên gọi đúng của USDT là Tether USD.
• Tether là tên gọi tắt của Tether Limited và là công ty phát hành các Tether coin/token.

Để biết được mối liên quan giữa Tether USD, công ty phát hành Tether Limited và Tether Holdings Limited, bạn đọc có thể tham khảo bài viết chi tiết sau: Tether là gì?

USDT được dùng để làm gì?

USDT có chức năng tương tự các đồng coin/token khác trong thị trường, được dùng để chuyển đổi giá trị, giao dịch và lưu trữ.

Hơn nữa, Tether tạo ra đồng USDT nhằm mục đích khắc phục hạn chế trong vấn đề về thanh toán của các loại tiền tệ hiện nay (cả tiền điện tử và tiền pháp định), cụ thể:

• Tiền pháp định (Fiat): Tất cả các thông tin của người dùng trong quá trình giao dịch đều phải công khai, đặc biệt là khi giao dịch giữa các quốc gia, tốc độ giao dịch sẽ bị chậm và phát sinh thêm nhiều loại phí như: phí chuyển đổi ngoại tệ, phí chênh lệch, phí gửi...
• Tiền mã hóa (Crypto): Không có tính ổn định, giá có thể bị biến động với độ lớn tùy thuộc vào tình hình thị trường và giá Bitcoin, phí giao dịch cao.

USDT giúp giải quyết các vấn đề đó bằng cách:

• Neo (peg) giá trị với USD theo tỷ lệ 1:1. Việc này nhằm đảm bảo tính ổn định của tài sản nắm giữ.
• Được phát triển dựa trên công nghệ blockchain giúp cho việc chuyển tiền tệ giữa các quốc gia trở nên dễ dàng hơn, tiết kiệm chi phí cũng như đảm bảo tính bảo mật người dùng.

Bên cạnh đó, nhờ vào đặc tính “ổn định” (stable). Trong thời kỳ thị trường khủng hoảng, Bitcoin và các altcoin khác đều bị ảnh hưởng và biến động mạnh, thì USDT được xem là tài sản trú ẩn an toàn để đảm bảo cho tài sản của người dùng không bị tổn thất nhiều.

Tại sao chúng ta cần USDT mà không phải USD?

USDT có gì khác so với USD?

Hiểu đơn giản, USDT là phiên bản của USD trên blockchain.

DeFi phát triển kéo theo nhu cầu về stablecoin, mà đồng USD do chính phủ Mỹ phát hành lại không thể lưu thông trên blockchain. Do đó Tether đã giải quyết vấn đề này bằng cách đưa USD lên blockchain.

Người dùng có thể tiếp cận với stablecoin một cách dễ dàng hơn trong môi trường phi tập trung của crypto.

Phân loại địa chỉ ví USDT trên các Blockchain

Sau nhiều năm hình thành và phát triển kể từ ngày đồng USDT đầu tiên được phát hành đến nay. Tether đã phát hành các phiên bản USDT trên nhiều nền tảng khác nhau bao gồm Tron, Ethereum, EOS, Liquid, Solana, Alrogand... Trong đó, 2 nền tảng được chú ý nhiều nhất là Ethereum và Tron.

USDT trên Ethereum

Nhận thấy yếu điểm về tốc độ giao dịch và phí của Bitcoin blockchain. Vào tháng 09/2017, Tether đã quyết định phát hành USDT trên nền tảng của Ethereum theo tiêu chuẩn ERC-20.

Đối với USDT (ERC-20), người dùng có thể lưu trữ trên các ví hỗ trợ chuẩn token này như Coin98 Super Wallet, Metamask, Ledger Nano S, Trezor…

Bạn đọc có thể kiểm tra số lượng USDT (ERC-20) tại địa chỉ contract sau: 0xdac17f958d2ee523a2206206994597c13d831ec7

USDT trên Tron

Sau khi phát hành USDT trên Ethereum, Tether đã phát hành thêm USDT theo tiêu chuẩn TRC-20 của Tron vào ngày 16/04/2019.

USDT trên nền tảng khác

Một số phiên bản USDT khác có thể kể đến như:

• USDT - Omni: Phiên bản USDT đầu tiên, được phát hành vào ngày 06/10/2014 trên lớp Layer Omni của Bitcoin blockchain.
• USDT - EOS: Được phát hành vào ngày 31/05/2019 trên nền tảng EOS.
• USDT - Liquid: Được phát hành vào ngày 29/07/2019 trên nền tảng Liquid.
• USDT - Solana: Được phát hành vào ngày 09/12/2020 trên nền tảng Solana.
• USDT - Alrogand: Được phát hành vào ngày 10/02/2020 trên nền tảng Alrogand.

Cách phân biệt địa chỉ ví USDT trên từng Blockchain

USDT được triển khai trên nhiều blockchain và nơi để kiểm tra giao dịch USDT trên từng blockchain cũng sẽ khác. Do đó, người dùng cần phải biết cách phân biệt địa chỉ của USDT trên từng chain để tránh việc thất lạc cũng như xảy ra những sự việc đáng tiếc.

Khi thực hiện chuyển USDT từ sàn giao dịch đến các ví non-custodial, hoặc giữa các ví non-custodial với nhau thì có một số điểm cần lưu ý như sau:

• Địa chỉ gửi và nhận cần phải cùng chain.
• Đặc biệt cần chú ý tới blockchain đang dùng để gửi/nhận token khi thực hiện các giao tác nạp/rút.
• Khi thực hiện chuyển tiền cần kiểm tra lại địa chỉ nạp rút có chính xác không.
• Dấu hiệu phân biệt địa chỉ ví của một số blockchain hỗ trợ USDT phổ biến:

Lưu ý, các mạng lưới như BNB Chain, Polygon, Heco, Fantom, Avalanche C-chain… sử dụng máy ảo Ethereum nên sẽ có địa chỉ ví giống với ERC-20.

Do đó, nếu người dùng gửi nhầm từ sàn giao dịch qua một trong các chain này thì chỉ cần thêm mạng lưới tương ứng trong ví của mình và nhập smart contract của token là token sẽ hiện ở trên ví.

Những câu hỏi thường gặp về USDT

Lưu trữ USDT ở đâu an toàn?

Như đã đề cập ở từng loại USDT bên trên, mỗi USDT trên mỗi blockchain sẽ được lưu trữ trên địa chỉ ví của blockchain đó. Bên cạnh đó, ví USDT có thể được chia thành 3 loại sau:

• Ví nóng (hay Hot Wallet): Coin98 Super App, Trust Wallet, MetaMask…
• Ví lạnh (hay Cold Wallet): Ledger, Trezor…
• Ví sàn: Binance, Bybit…

Bên cạnh đó, người dùng có thể lưu trữ USDT trên Coin98 Super Wallet, với bản chất là ví không lưu ký (non-custodial), Coin98 Super Wallet đảm bảo rằng tài sản sẽ hoàn toàn thuộc quyền kiểm soát của người dùng.

Đồng thời, người dùng cũng có thể thực hiện mua bán các đồng coin khác bằng USDT trực tiếp ngay trên ví Coin98 với tốc độ nhanh chóng và phí gas được tối ưu nhất.

Xem ngay: Ví USDT Coin98 Super Wallet.

Mua USDT ở đâu tại Việt Nam?

Tại Việt Nam, người dùng có thể mua USDT trên Remitano, Binance P2P…

Ngoài ra, các bạn cũng có thể mua USDT bằng cách giao dịch OTC với những người thật sự uy tín! Một trong những thương nhân OTC đã được Coin98 xác minh kỹ càng về độ uy tín và an toàn là Oanh Phạm OTC.

Đào USDT như thế nào?

Tất cả các Tether Token, bao gồm cả USDT đều không thể đào được mà chỉ được phát hành bởi công ty Tether Operations Limited.

USDT có phải là một Altcoin không?

Tất cả các Tether token, bao gồm cả USDT đều không phải là một loại Altcoin, mà chúng được gọi là Stablecoin.

Tốc độ chuyển USDT là bao lâu?

Tốc độ chuyển USDT sẽ phụ thuộc vào hai yếu tố, gồm:

• Tốc độ của nền tảng Blockchain mà USDT đó đang sử dụng.
• Số xác nhận giao dịch được quy định bởi sàn giao dịch.

Vì thế, tốc độ chuyển USDT sẽ không có con số cố định.

Các số liệu cần biết về USDT

Bạn đọc có thể theo dõi một số số liệu về USDT để nắm bắt được tình hình của thị trường tiền điện tử hiện tại.

Tổng vốn hoá USDT

Do USDT chiếm phần lớn thị phần trong mảng stablecoin và có chỉ số vốn hóa lớn nhất, nên theo dõi chỉ số vốn hoá USDT có thể đánh giá được một cách khá toàn diện động thái của thị trường thế nào.

Dựa theo dữ liệu lịch sử cho thấy, vốn hoá của USDT từ trước đến giờ vẫn theo xu hướng tăng dù trong những đợt điều chỉnh mạnh cũng như mùa đông crypto trong giai đoạn 2018 - 2019, cho thấy thị trường từ trước đến giờ vẫn tiếp tục tăng trưởng.

Số liệu từ đợt điều chỉnh 2020 lại có xu hướng ngược lại. Dù BTC giảm mạnh do chịu ảnh hưởng bởi dịch Covid 19. Tuy nhiên, vốn hoá USDT lại đi ngang, cho thấy nhiều nhà đầu tư không rời khỏi thị trường, và đó là cơ sở để BTC có đợt tăng trưởng về lại đỉnh trước dịch.

Trở lại năm 2021, dù BTC điều chỉnh mạnh nhưng vốn hoá USDT vẫn tiếp tục tăng. Điều này cho thấy có thể nhiều nhà đầu tư không rời khỏi thị trường, thậm chí còn có thêm những dòng tiền mới đang chờ đợi cơ hội.

Số lượng USDT trên các sàn giao dịch

Một chỉ số nữa về USDT cần chú ý đó là lượng USDT inflow (đi vào) và outflow (đi ra) cũng như lượng USDT trên các sàn giao dịch.

Các chỉ số này có thể theo dõi được tại Crypto Quant (tại đây) hoặc Glassnode (tại đây), thông thường theo dõi những chỉ số này và có những đánh giá như sau:

• Nếu lượng USDT trên các sàn giao dịch đang ở mức cao thì có thể đây là dấu hiệu có dòng tiền mới gia nhập thị trường, hoặc là các nhà đầu tư đã chốt lời và chờ đợi vùng giá tốt hơn để mua.
• Nếu lượng USDT trên các sàn giao dịch giảm mà giá đang có xu hướng tăng thì đây là dấu hiệu cho việc dòng tiền đẩy vào thị trường đang có dấu hiệu suy yếu. Và nếu giá có xu hướng đi ngang hoặc đi xuống thì có thể kết luận nhiều nhà đầu tư đang rời khỏi thị trường.
• Nếu lượng USDT inflow trên các sàn giao dịch tăng thì có thể có nhiều nhà đầu tư đang đổ vào thị trường crypto, và ngược lại khi Outflow tăng thì có thể các nhà đầu tư đang chán nản và rời khỏi thị trường.

USDT trên các Blockchain khác nhau

Stablecoin là một mảnh ghép quan trọng trong các hệ sinh thái. USDT cũng là stablecoin có vốn hoá lớn nhất, do đó việc theo dõi các chỉ số về USDT trên các blockchain sẽ đánh giá được phần nào xu hướng của dòng tiền.

Tổng cung hiện tại của USDT là khoảng hơn 83 tỷ USD và được phân bổ trên các blockchain như sau:

Việc USDT được hỗ trợ giao dịch trên một mạng lưới blockchain cũng có thể là một tin tức để giúp dự phóng hệ sinh thái đó sắp có sự tăng trưởng (do đã có cơ sở hạ tầng về stablecoin khá vững chắc).

Thông thường, USDT được phát hành trên Tron là cao nhất (do đây là mạng lưới chính được Tether sử dụng để phát hành token của mình).

Ở vị trí thứ 2 đó là Ethereum, và tốc độ tăng trưởng USDT đang không ngừng tăng lên. Cùng với vị trí dẫn đầu và xu hướng chuyển dịch qua Layer 2, thì rất có thể Ethereum cùng các nền tảng Layer 2 sẽ tiếp tục duy trì vị thế đứng đầu và dẫn đầu trend Layer 2 sắp tới.

Các nền tảng khác như Solana, EOS, Alrogand... thì các con số này là khá nhỏ không đáng kể.

Tuy nhiên, hiện nay với sự phát triển của rất nhiều ứng dụng DeFi thuộc mảnh ghép stablecoin, hoặc với trường hợp như BNB Chain phát triển BUSD là stablecoin riêng, thì bạn đọc cũng cần phải đánh giá thêm nhiều các yếu tố khác khi dự phóng sự tăng trưởng của hệ sinh thái dựa trên USDT.

Một số đối thủ của USDT có thể kể đến như là USDC, BUSD, USDT, DAI…

Đọc thêm: USDC là gì? Toàn tập về USD Coin (USDC).

Khi đầu tư vào một hệ sinh thái, bạn đọc nên chú ý thêm một số chi tiết như stablecoin chính của hệ đó là gì, tốc độ tăng trưởng của chúng ra sao… những chi tiết này có thể là chỉ báo rất tốt giúp bạn đọc nhận ra dòng tiền đang dịch chuyển đi đâu.

Giá USDT trên thị trường Peer to Peer 

Đây là yếu tố khá khó để quan sát, người dùng sẽ phải theo dõi giá cả trong thời gian dài để có thể đưa ra được nhận định chính xác. Đồng thời, không có nguồn nào là chính xác hoàn toàn để theo dõi đối với chỉ số này. Thông thường, bạn đọc có thể theo dõi trên Binance P2P.

Giá USDT trên thị trường P2P còn phản ánh được nhu cầu chung của người dùng với thị trường crypto. Có giai đoạn, giá USDT theo tỷ giá với VND được duy trì trên mức 24,000 VND/USDT, thậm chí có thời điểm giá còn lên tới trên 27,000 VND.

Đọc thêm: Hướng dẫn đăng ký & sử dụng Binance.

Tuy nhiên, có thời điểm giá giảm mạnh về khoảng 23,000 VND, cho thấy có nhiều người đã rời khỏi thị trường. Ngoài ra, bạn đọc cũng cần phải theo dõi tỷ giá trên nhiều thị trường khác để có những đánh giá chính xác về dòng tiền.

Tìm kiếm cơ hội đầu tư với USDT

Stablecoin là một mảnh ghép rất quan trọng trong bất cứ hệ sinh thái nào. Do việc hiện nay USDT chiếm phần vốn hoá lớn trên thị trường stablecoin, nên việc theo dõi các số liệu về USDT có thể đánh giá được phần nào sự dịch chuyển của dòng tiền.

Một số số liệu có thể theo dõi để dự phóng dòng tiền đó là:

• Vốn hoá của USDT.
• Tốc độ tăng trưởng vốn hoá.
• Khối lượng giao dịch USDT trên hệ sinh thái.

Các thông tin này có thể tìm thấy ở mục Data của The Block tại đây.

Về vốn hoá USDT cũng như số lượng USDT được issue trên một hệ sinh thái trong Crypto thì nên chú ý và cập nhật hàng ngày. Với việc USDT có tốc độ tăng trưởng nhanh trên hệ sinh thái đó sẽ là một dấu hiệu cho việc hệ đó sắp tăng trưởng mạnh trong tương lai.

Một case study có thể thấy rất rõ đó là hệ sinh thái Solana (tuy stablecoin chính trong hệ này là USDC).

Tổng cung của USDT trên hệ sinh thái Solana.

Nếu bạn đọc truy cập vào The Block để kiểm tra dữ liệu sẽ thấy lượng USDT đột ngột tăng mạnh vào ngày 16/03/2021.

Sau đó giá SOL đã có mức tăng vượt bậc sau khi lượng USDT trong hệ sinh thái tăng trưởng mạnh. Đây là một chỉ báo khá hay để dự phóng được dòng tiền và tìm kiếm cơ hội đầu tư. Bạn đọc hoàn toàn có thể sử dụng cách này để đánh giá về dự phóng đối với các hệ sinh thái khác, tuy nhiên, cần chú ý xem hệ đó sử dụng stablecoin chính là gì để có được đánh giá chính xác hơn.

Tìm hiểu thêm: USDT Dominance là gì? Phân tích USDT.D trong giao dịch Crypto.