Digiworld _ Báo Cáo Phân Tích _ Valuation Report

Trang chủ » Hệ Thống Bán Lẻ Của Digiworld » Digiworld _ Báo Cáo Phân Tích _ Valuation Report

Có thể bạn quan tâm

Digiworld _ Báo cáo phân tích _ Valuation ReportProfile image of Nguyễn Lý Thanh Lương, CFA, FMVANguyễn Lý Thanh Lương, CFA, FMVA

2017, Luong Nguyen Research Industries

visibility

…

description

29 pages

link

1 file

Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu công ty Digiworld (mã: DGW) với mức giá mục tiêu là 38,800 đồng/cổ phiếu, tương đương với mức tăng 62% (không bao gồm cổ tức) so với mức giáđóng cửa của ngày 30/11 tại 23,900 đồng/cổ phiếu. Việc định giá của chúng tôi dựa trên sự pha trộn của 2 phương pháp định giá P/E và Chiết khấu dòng tiền theo tỷ lệ 75 / 25 % tương ứng. Khuyến nghị của chúng tôi được xây dựng trên 3 động lực tăng trưởng chính: (1) Tăng trưởng đột biến của mảng phân phối điện thoại do sự gia nhập của hai đối tác lớn Xiaomi và Nokia: 2) Sự bứt phá bền bỉ của mảng thiết bị văn phòng và hệ thống điện toán đám mây giúp cho DGW duy trì đà tăng trưởng tốt: 3) Việc đa dạng hóa các mảng hàng tiêu dùng nhanh và y tế (FMCG) sẽ đem lại hiệu quả vào năm 2020 We recommend BUY for Digiworld shares (code: DGW) with a target price of VND 38,800 / share, equivalent to a 62% increase (excluding dividends) compared to the closing price. of November 30 at VND 23,900 / share. Our valuation is based on a mix of P / E and Discounted cash flow methods at 75/25% respectively. Our recommendations are based on three key growth drivers: (1) The phenomenal growth of the phone distribution segment due to the joining of two major partners Xiaomi and Nokia: 2) The sustained breakthrough of office equipment and cloud computing systems helped DGW maintain good growth momentum: 3) Diversification of FMCG and FMCG segments will be effective by 2020

See full PDFdownloadDownload PDFclose

Sign up for access to the world's latest research.

Sign up for freecheckGet notified about relevant paperscheckSave papers to use in your researchcheckJoin the discussion with peerscheckTrack your impact

Từ khóa » Hệ Thống Bán Lẻ Của Digiworld