Dòng Tiền (Cash Flow) Là Gì? Phân Tích Dòng Tiền Như Thế Nào?

Cash Flow là thuật ngữ được biết đến trong lĩnh vực kế toán, tài chính. Dùng để chỉ số tiền mà doanh nghiệp, công ty đó nhận được hoặc phải chi ra ở mỗi dự án nhất định. Đối với kinh doanh trong các doanh nghiệp, việc quản lý tài chính đóng vai trò vô cùng quan trọng, đặc biệt là quản lý dòng tiền ra vào sao cho hiệu quả, hợp lý.

Để tìm hiểu chi tiết hơn về Cash Flow là gì? Sử dụng dòng tiền (Cash Flow) sao cho hợp lý,vv… mời bạn đọc theo dõi bài viết dưới đây nhé.

Mục Lục

• 1 Dòng tiền (Cash Flow) là gì?
• 2 Phân loại dòng tiền
• 3 Dòng tiền được sử dụng như thế nào?
• 4 Các bước lập kế hoạch dòng tiền cho doanh nghiệp
  • 4.1 Đưa ra các dự báo cho dòng tiền vào
  • 4.2 Đưa ra các dự báo cho dòng tiền ra
  • 4.3 Tính toán dòng tiền thuần của doanh nghiệp
  • 4.4 Xác định số tiền thừa hoặc thiếu vào mỗi cuối kỳ
  • 4.5 Đưa ra giải pháp xử lý
• 5 Phân tích dòng tiền (Cash Flow)
  • 5.1 Chỉ số khả năng trả nợ DSCR
  • 5.2 Dòng tiền tự do
  • 5.3 Dòng tiền tự do không sử dụng vốn vay
• 6 Kết luận

Dòng tiền (Cash Flow) là gì?

Cash Flow là thuật ngữ thường được dùng trong tài chính, được hiểu là dòng tiền trong đó có thể là tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền mặt. Cash Flow được nhắc đến mỗi khi phân tích báo cáo tài chính, thể hiện sự chuyển động ra vào của dòng tiền của một doanh nghiệp, công ty cho một dự án hay sản phẩm nhất định.

Sau mỗi kỳ, Cash Flow sẽ được thống kê và báo cáo chi tiết. Khi nhìn vào bảng báo cáo này, doanh nghiệp có thể nhìn nhận và đánh giá các vấn đề đang tồn tại trong hoạt động kinh doanh của mình để có cách xử lý hay phát huy đúng lúc. Khi tổng kết lại, nếu tổng thu lớn hơn tổng chi nghĩa là Cash Flow dương. Ngược lại, tổng thu nhỏ hơn tổng chi thì Cash Flow âm.

Xem thêm:

• Đầu cơ là gì? Đầu cơ và đầu tư có gì khác nhau?
• Giá trần là gì? So sánh giá trần, giá sàn và giá tham chiếu

Phân loại dòng tiền

Trong Cash Flow sẽ được chia làm 3 loại chính: Dòng tiền hoạt động, dòng tiền đầu tư và dòng tiền tài chính.

• Dòng tiền hoạt động: Đây là dòng tiền cơ bản và phổ biến, được tính toán dựa trên kết quả thực tế từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
• Dòng tiền đầu tư: Được tính dựa trên hoạt động đầu tư hoặc mua lại hàng hóa của doanh nghiệp. Thông qua dòng tiền này, doanh nghiệp sẽ xem xét và đưa ra quyết định có nên đầu tư thêm hay giảm đầu tư cho một hạng mục nào đó hay không.
• Dòng tiền tài chính: Được tính toán dựa trên các hoạt động vay hoặc trả nợ, thanh toán cổ tức, mua lại/phát hành mới cổ phiếu. Ngoài ra, dòng tiền này còn là tiền của các cổ đông góp thêm vốn, tiền huy động thông qua vay vốn từ các công ty khác, ngân hàng,vv…

Dòng tiền được sử dụng như thế nào?

Hiểu được dòng tiền lưu chuyển như thế nào trong hoạt động kinh doanh sẽ giúp doanh nghiệp phát triển vững mạnh và thu về được nhiều giá trị. Phân tích và đánh giá được dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư, dòng tiền từ hoạt động tài chính sẽ thể hiện tính linh hoạt và hiệu quả tài chính tổng thể của doanh nghiệp.

Đối với dòng tiền dương thể hiện tài sản thanh khoản của doanh nghiệp tăng lên. Dòng tiền này cho phép doanh nghiệp giải quyết các khoản nợ và tái đầu tư vào các hoạt động kinh doanh. Thanh toán các chi phí và nâng cấp lại các bộ máy, chức năng trong doanh nghiệp. Với dòng tiền dương này, doanh nghiệp cũng có thể tồn tại được trong thời kỳ suy thoái, bằng cách trích ra một phần lợi nhuận cho các chi phí khó khăn phát sinh.

Các bước lập kế hoạch dòng tiền cho doanh nghiệp

Đưa ra các dự báo cho dòng tiền vào

Dự báo dòng tiền vào điều này sẽ giúp doanh nghiệp đỡ mất thời gian kiểm tra nhiều sau khi có số liệu thực tế. Dòng tiền vào của doanh nghiệp sẽ đến từ ba nguồn sau:

• Hoạt động kinh doanh: Bao gồm các hoạt động tạo ra doanh thu như tiền bán hàng, cung cấp sản phẩm/dịch vụ hay thu hồi nợ.
• Hoạt động đầu tư tài chính: Bao gồm các khoản tiền như mua/phát hành cổ phiếu, tiền huy động từ việc vay vốn, tiền từ các nhà đầu tư góp vốn.
• Hoạt động đầu tư: Bao gồm các khoản tiền thu hồi được từ đầu tư, tiền lãi, tiền cho vay, tiền thanh lý/bán tài sản cố định.

Đưa ra các dự báo cho dòng tiền ra

Dự báo được dòng tiền ra giúp doanh nghiệp chuẩn bị tốt về ngân sách để trả các khoản phí trong bộ máy doanh nghiệp. Dòng tiền ra của doanh nghiệp sẽ bao gồm các nguồn:

• Hoạt động kinh doanh: Trả tiền lãi cho các khoản vay vốn, tiền nộp cho ngân sách nhà nước, tiền dịch vụ, quảng cáo tiếp thị, tiền lương,vv…
• Hoạt động đầu tư: Bao gồm tiền cho vay, góp vốn đầu tư, xây dựng hạ tầng, mua các tài sản thiết bị cố định.
• Hoạt động tài chính: Chi tiêu cho tiền mua cổ phiếu phát hành, trả lãi cho các nhà đầu tư, các khoản vay/thuê tài chính.

Tính toán dòng tiền thuần của doanh nghiệp

Thông qua công công thức tính toán dòng tiền thuần của doanh nghiệp. Bạn sẽ biết được Cash Flow đang dương hay âm để từ đó có giải pháp điều chỉnh hoặc phát huy thích hợp.

Xác định số tiền thừa hoặc thiếu vào mỗi cuối kỳ

Việc xác định số tiền thừa hoặc thiếu vào mỗi cuối kỳ sẽ giúp doanh nghiệp biết được tình hình kinh doanh đang phát triển đi lên hay đi xuống. Và sẽ có những giải pháp xử lý kịp thời, đúng lúc.

Đưa ra giải pháp xử lý

Dựa trên dòng tiền thừa hoặc thiếu cuối kỳ. Doanh nghiệp của bạn sẽ đưa ra những giải pháp để xử lý:

• Cash Flow thừa: Doanh nghiệp có thể cân nhắc có nên đầu tư thêm các dự án khác để dòng tiền tiếp tục sinh lời và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn.
• Cash Flow thiếu: Doanh nghiệp sẽ đưa ra các giải pháp để cải thiện dòng tiền giúp hoạt động kinh doanh tốt hơn.

Phân tích dòng tiền (Cash Flow)

Chỉ số khả năng trả nợ DSCR

Các doanh nghiệp khi kinh doanh có lợi nhuận đôi khi cũng có thể sẽ thất bại nếu không đủ dòng tiền dương để duy trì những khoản cần thanh toán. Điều này có thể xảy ra nếu lợi nhuận của doanh nghiệp bị ràng buộc bởi các mặt hàng tồn đọng, hàng tồn kho dự trữ quá mức hay phải chi quá nhiều cho các khoản đầu tư tài sản cố định.

Vì vậy, để biết được doanh nghiệp có đủ dòng tiền để chi trả, phân bố các khoản kinh doanh, đầu tư hay không. Chúng ta sẽ dựa vào chỉ số khả năng trả nợ DSCR.

Chỉ số khả năng trả nợ DSCR = Thu nhập ròng từ hoạt động / Nghĩa vụ nợ ngắn hạn

Dòng tiền tự do

Các nhà phân tích muốn tìm hiểu về lợi nhuận của doanh nghiệp cũng sẽ thường nhìn vào dòng tiền tự do. Dòng tiền tự do là thước đo thực sự hữu ích về hiệu quả tài chính trong kinh doanh. Đây là dòng tiền mà doanh nghiệp còn lại để mở rộng thêm các hoạt động kinh doanh hoặc là đầu tư, thưởng cho các cổ đông sau khi trả cổ tức, mua lại cổ phiếu hoặc đã trả nợ .

Dòng tiền dự do = Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh – Chi phí đầu tư

Dòng tiền tự do không sử dụng vốn vay

Để xác định tổng dòng tiền tự do của một doanh nghiệp đang có. Hãy xác định dòng tiền tự do không sử dụng vốn vay. Đây là Cash Flow của doanh nghiệp không bao gồm các khoản thanh toán lãi. Số tiền cho thấy doanh nghiệp có bao nhiêu tiền mặt trước khi thực hiện nghĩa vụ tài chính.

Kết luận

Hy vọng qua bài viết mà chúng tôi phân tích, bạn đọc có thể hiểu hơn về Cash Flow là gì và những thông tin liên quan đến dòng tiền trong lĩnh vực kinh doanh tài chính. Phân tích dòng tiền là quy trình khá quan trọng trong kinh doanh vì thế doanh nghiệp luôn cần phải chú trọng và tập trung vào quá trình xây dựng để mang lại thành công.

Thông tin được biên tập bởi: taichinh24h.com.vn