Một Số Sử Dụng Hệ Số Biến Thiên (COV)? - 2022 - Talkin Go Money

a:

Trong thống kê, hệ số biến thiên (COV) là thước đo đơn giản của sự phân tán sự kiện tương đối. Nó bằng với tỷ số giữa sai lệch chuẩn và trung bình. Việc sử dụng phổ biến nhất của COV là so sánh nguy cơ tương đối, mặc dù nó có thể được áp dụng cho bất kỳ loại định lượng xác suất hoặc phân phối xác suất.

Có một cách sử dụng và ý nghĩa khác của COV. Khi giải thích các mô hình toán học, COV được tính như là tỷ số giữa sai số trung bình gốc và trung bình của một biến phụ thuộc riêng biệt. Loại phân tích COV này ít phổ biến, mặc dù nó có thể rất hữu ích khi xác định xem mô hình có phù hợp với một công việc cụ thể hay loại phân tích nào.

Ưu điểm của Hệ số Thay đổi

Lợi thế chính của COV là nó là đơn nhất. Một COV được chạy cho bất kỳ dữ liệu định lượng nhất định nào, và các COV khác không liên quan có thể được so sánh với nhau theo cách mà các biện pháp khác không thể.

Trong thực tế, chất lượng không tách rời của COV là những gì tách nó ra khỏi một phân tích độ lệch tiêu chuẩn. Độ lệch tiêu chuẩn của hai biến không thể so sánh một cách có ý nghĩa. Bằng cách so sánh độ lệch chuẩn và trung bình, COV làm cho mỗi lần phân tán tương đối và độc lập với đơn vị cơ bản.

Có thể sử dụng hệ số biến thể

Một COV đặc biệt hữu ích trong một nghiên cứu thể hiện sự phân bố mũ. Nói cách khác, nó có thể giúp chứng minh khi phân phối được coi là biến thể thấp và khi chúng được coi là biến thể cao.

Trong đầu tư và tài chính, COV có thể được sử dụng để đánh giá rủi ro. Một COV dựa trên rủi ro dựa trên cơ sở rủi ro có thể được giải thích theo cách tương tự như độ lệch tiêu chuẩn trong lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT). Sự khác biệt duy nhất là COV là chỉ số tổng thể tốt hơn về nguy cơ tương đối, đặc biệt giữa các mức độ rủi ro khác nhau đối với các chứng khoán khác nhau.

Ví dụ, giả sử hai cổ phiếu khác nhau có lợi nhuận khác nhau và có độ lệch chuẩn khác nhau. Cổ phiếu A có thể có lợi nhuận kỳ vọng là 15% và cổ phiếu B dự kiến ​​sẽ trở lại 10%. Tuy nhiên, cổ phiếu A có độ lệch chuẩn là 10%, trong khi cổ phiếu B chỉ có độ lệch chuẩn là 5%. Đâu là đầu tư tốt hơn?

Giả sử rằng lợi nhuận kỳ vọng này là chính xác và phần còn lại của danh mục đầu tư của nhà đầu tư là trung lập với quyết định, thì cổ phiếu B là sự đầu tư tốt hơn. COV của nó (5% / 10%, hoặc 0. 5) thấp hơn COV đối với cổ phần A (10% / 15%, hoặc 0. 67).

Sai số Nhạy cảm

Giả sử trung bình của quần thể mẫu là bằng không. Nói cách khác, tổng của tất cả các giá trị ở trên và dưới 0 bằng nhau. Trong trường hợp này, công thức cho COV là vô ích bởi vì nó sẽ đặt một số không trong mẫu số.

Trên thực tế, tính chất của tính toán COV là bất kỳ sự hiện diện mạnh mẽ nào của cả hai giá trị dương và âm trong quần thể mẫu trở nên có vấn đề. Số liệu này được sử dụng tốt nhất khi gần như tất cả các điểm dữ liệu chia sẻ cùng một dấu cộng và âm.