ROA, ROE Là Gì? Ý Nghĩa Và Cách Phân Tích Theo ROA Và ROE

ROA và ROE được đánh giá là những chỉ số vô cùng quan trọng trong quá trình sử dụng vốn để kinh doanh của các công ty, doanh nghiệp hiện nay. Vậy, để hiểu rõ hơn về chỉ số ROA, ROE là gì? Ý nghĩa và cách phân tích ROA và ROE ra sao? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu một cách chi tiết và chính xác trong bài viết sau đây.

Tìm hiểu ROA và ROE là gì?

Việc hiểu rõ hơn về chỉ số ROA và ROE sẽ giúp các bạn quản lý cũng như đánh giá chính xác quá trình sử dụng vốn kinh doanh của mình có hiệu quả không. Và dưới đây chúng tôi sẽ giúp các bạn phân tích chi tiết chỉ số ROA và ROE.

Chỉ số ROA là gì?

ROA là viết tắt của cụm từ Return On Assets có nghĩa là Chỉ số về mặt lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty, cũng có thể hiểu là Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản sử dụng để kinh doanh của công ty, doanh nghiệp. Đây được đánh giá là một trong những chỉ số vô cùng quan trọng trong các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp. Và nó có chức năng đo lường một cách chính xác khả năng sinh lời trên mỗi đồng vốn của công ty, doanh nghiệp.

Vì thế, ROA là chỉ số vô cùng quan trọng và mối quan tâm của các nhà quản lý doanh nghiệp. Họ dựa vào chỉ số này để phân tích khả năng sinh lời trên tổng tài sản của mình.  Từ đó, xác định chính xác được phương pháp kinh doanh hiện tại của công ty mình có đi đúng hướng hay không, để có thể điều chỉnh kịp thời.

Công thức tính chỉ số ROA

Để có thể hiểu rõ và tính chính xác được chỉ số ROA thì thông thường, các nhà quản lý doanh nghiệp sẽ áp dụng công thức sau đây:

• ROA = Lợi nhuận ròng hay lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông / Tổng số vốn đầu tư của doanh nghiệp X 100%

Trong đó:

+ Lợi nhuận sau thuế là số tiền mà doanh nghiệp nhận được sau khi trừ đi tất cả chi phí liên quan.

+ Tổng số vốn chính là toàn bộ số vốn của doanh nghiệp dùng để kinh doanh, bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn đi vay.

Ví dụ:

1 công ty có vốn sở hữu là 60 tỷ và lợi nhuận ròng đạt 10 tỷ. Và theo công thức trên thì chỉ số ROA = 10/60×100% = 16.6%

Ý nghĩa của ROA

Dựa vào chỉ số ROA mà các nhà quản lý doanh nghiệp biết được chính xác số vốn đầu bỏ ra để đầu tư cũng như lợi nhuận ròng đem về là bao nhiêu. Và chỉ số ROA càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp càng tốt.

Chỉ số ROE là gì?

ROE là viết tắt của cụm từ Return On Equity, có nghĩa là lợi nhuận trên số vốn chủ sở hữu hay lợi nhuận trên vốn của công ty, doanh nghiệp. Có thể phân tích chỉ số ROE một cách dễ hiểu như sau: 

Bạn dùng toàn bộ số tiền của mình có và không vay mượn ai để đầu tư và kinh doanh, trong vòng 12 tháng bạn kiếm được một số tiền lời nhất định. Thì chỉ số ROE chính là tỉ số tiền lời bạn thu được trong kinh doanh trên tổng số vốn bạn đã bỏ ra để kinh doanh.

Công thức tính chỉ số ROE

Để tính chính xác chỉ số ROE, các nhà quản lý doanh nghiệp sẽ áp dụng công thức như sau:

• ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu X 100%

Trong đó:

+ Lợi nhuận sau thuế là lợi nhuận ròng sau khi đã trừ tất cả chi phí liên quan

+ Vốn chủ sở hữu là nguồn vốn của doanh nghiệp tự bỏ ra (Không bao gồm vốn đi vay)

Ví dụ:

1 Doanh nghiệp có lợi nhuận sau thuế là 30 tỷ và có vốn chủ sở hữu là 100 tỷ. Thì chỉ số ROE = 30/100×100% = 30%.

Ý nghĩa của chỉ số ROE

Chỉ số ROE cho các nhà quản lý doanh nghiệp biết: Số vốn sở hữu mà doanh nghiệp của mình bỏ ra để kinh doanh sẽ thu về bao nhiêu lợi nhuận ròng. Chỉ số ROE càng cao thì chứng tỏ quá trình sử dụng vốn của công ty, doanh nghiệp vô cùng hiệu quả.

Phân tích chỉ số ROA và ROE trong kinh doanh

Thông thường, trên các sàn chứng khoán, các nhà đầu tư thường dành sự chú ý của mình tới cổ phiếu của công ty có chỉ số ROA và ROE có mức tăng trưởng đều đặn. Và đây được đánh giá là chỉ số chính để các nhà đầu tư có thể nhận định cổ phiếu của một công ty có khả năng phát triển hay không.

Tuy nhiên, trong việc phân tích ROA và ROE thì vẫn cần quan tâm tới ngành nghề kinh doanh của công ty, doanh nghiệp đó. Bởi giữa hai doanh nghiệp hoạt động trong 2 lĩnh vực khác nhau thường có sự chênh lệch rất lớn giữa 2 chỉ số này. Ngay trong tình trạng ROE và ROA bằng nhau hoặc khác nhau thì người đầu tư cần phân tích thêm về nhiều khía cạnh khác nhau của doanh nghiệp trước khi thực hiện đầu tư.

Bởi vì thế, dựa vào chỉ số ROA giúp người phân tích thấy được khả năng kinh doanh của doanh nghiệp mình mang đến lợi nhuận như thế nào từ vốn góp cổ đông. Ngoài ra, cần phân tích thêm tỷ lệ vốn vay, lãi suất ngân hàng….

Mối liên hệ giữa chỉ số ROA và ROE

Hiện nay, còn rất nhiều người đang thắc mắc về mối quan hệ giữa hai chỉ số ROA và ROE là như thế nào? Và để giúp giải đáp được thắc mắc trên, mời các bạn cùng tham khảo những thông tin chi tiết sau đây. Cụ thể:

• Đòn bẩy tài chính = ROE / ROA = Tổng tài sản hiện có / Vốn của chủ sở hữu

Trên đây chính là công thức giúp cho các nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá chính xác được khả năng sử dụng vốn trong kinh doanh của mình. Bởi nếu đòn bẩy tài chính ở mức thấp, chứng tỏ khả năng sử dụng vốn và mức phát triển của doanh nghiệp rất tốt và ngược lại. Những doanh nghiệp có mức đòn bẩy tài chính cao cần sử dụng đến vốn vay bên ngoài để duy trì kinh doanh. Vì thế, hiện nay đa số các công ty, doanh nghiệp đang chú trọng hơn vào quá trình đầy mạnh ROE, giúp cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp tốt hơn và ổn định hơn.

Như vậy, bài viết trên đây chúng tôi đã giúp các bạn giải đáp chi tiết ROA, ROE là gì? Ý nghĩa và cách phân tích theo ROA và ROE. Cũng như chia sẻ đến các bạn mối liên hệ giữa hai chỉ số ROA và ROE. Hy vọng, qua những thông tin này đã giúp các bạn có thêm những kiến thức hữu ích để áp dụng vào quá trình kinh doanh của doanh nghiệp mình.