Tỉ Lệ Nợ Dài Hạn Trên Tổng Tài Sản (Long-Term-Debt-to-Total-Assets ...

Hình minh họa. Nguồn: Investopedia.com

Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản

Khái niệm

Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản trong tiếng Anh là Long-Term-Debt-to-Total-Assets Ratio, viết tắt là LTD/TA.

Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản (LTD/TA) là một phép đo lường tỉ lệ phần trăm tài sản của một công ty được tài trợ bằng nợ dài hạn, bao gồm các khoản vay hoặc nghĩa vụ nợ khác kéo dài hơn một năm.

Tỉ lệ này cung cấp thước đo tổng quát về tình hình tài chính dài hạn của một công ty, bao gồm khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đối với các khoản nợ tồn đọng.

Công thức tính Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản

LTD/TA = Nợ dài hạn / Tổng tài sản

Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản của một công ty tăng theo năm cho thấy công ty đó đang dần ít phụ thuộc vào nợ để phát triển kinh doanh.

Kết quả tỉ lệ LTD/TA được coi là thông số "khỏe mạnh" của một công ty, thông thường giá trị LTD/TA dưới 0.5 được cho là tốt.

Ví dụ về Tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản

Nếu một công ty có 100,000$ trong tổng tài sản và 40,000$ nợ dài hạn, tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản của công ty là 0.4 hay 40%.

Tỉ lệ này cho thấy công ty có 40 xu nợ dài hạn cho mỗi đô la trong tài sản.

Để so sánh mức đòn bẩy tổng thể của công ty, các nhà đầu tư sẽ xem xét tỉ lệ LTD/TA của các công ty tương đương, của toàn ngành và những thay đổi trong tỉ lệ lịch sử của công ty này.

Nếu một công ty có tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản cao, cho thấy công ty đó có mức độ rủi ro tương đối cao, và có thể không trả được nợ. Làm cho người cho vay hoài nghi hơn về việc cho vay kinh doanh và các nhà đầu tư cẩn thận hơn trong đầu tư cổ phiếu công ty này.

Ngược lại, nếu một công ty có tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản thấp, nó biểu thị sức mạnh tương đối của công ty.

Tuy nhiên, các nhận định mà một nhà phân tích đưa ra có thể khác nhau tùy theo lĩnh vực hoạt động của công ty và các yếu tố khác.

Vì vậy, thông thường các nhà phân tích có xu hướng so sánh tỉ lệ này giữa các công ty cùng ngành.

Sự khác biệt giữa tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản và tỉ số nợ trên tổng tài sản

Trong khi tỉ lệ nợ dài hạn trên tài sản chỉ tính đến các khoản nợ dài hạn, thì tỉ số nợ trên tổng tài sản (TD/TA) bao hàm tất cả các khoản nợ.

TD/TA xem xét cả các khoản nợ dài hạn chẳng hạn như vay thế chấp và chứng khoán, và các khoản nợ hiện tại hay nợ ngắn hạn như tiền thuê nhà, tiện ích và các khoản vay có thời gian đáo hạn chưa tới 12 tháng.

Tuy nhiên, cả hai tỉ lệ này đều xem xét toàn bộ tài sản của công ty, bao gồm các tài sản hữu hình như thiết bị, hàng tồn kho, … và tài sản vô hình như các khoản phải thu.

Bởi vì tổng tỉ lệ nợ trên tài sản bao gồm nhiều khoản nợ của công ty hơn, giá trị của nó luôn cao hơn so với tỉ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản.

(Theo Investopedia)